Цены на товары были и всегда будут горячей темой. Товарные инвестиции помогают инвесторам диверсифицировать свой личный портфельный риск и получать дополнительную прибыль через другие рынки. Но есть улов. Доступ к этим возможностям непросто для мелких индивидуальных инвесторов. Проблема? Каждый товарный контракт обычно имеет свои собственные инвестиционные требования, такие как первоначальные требования к марже. Более того, в большинстве случаев торговые фьючерсные контракты включают больше рисков, чем инвестиции в акции или облигации. (Эти средства делают инвестиции в золото, нефть или зерно более простой перспективой. Подробнее … Товарные фонды 101 .)

Учебник: The Ultimate Forex Guide

И это еще не все. Требуются дополнительные требования к марже обслуживания, а также понимание расчетов прибыли и убытков на конец дня. Хотя обычно это просто, эти вычисления иногда могут занижать или завышать рыночную позицию, создавая путаницу для трейдеров. Итак, с учетом большого требования к капиталу и других сложностей торговли сырьевыми товарами, каким образом инвестор может получить выгодные возможности в сырьевых товарах?

Ответ прост - инвестируйте через валютный рынок. Как и на других финансовых рынках, валютный или валютный рынок разделяет направления или корреляции с другими инвестиционными активами. Иногда отношения напрямую коррелируют (они движутся вместе), в других случаях они обратно коррелируются (когда один актив растет, другой падает). Эти отношения могут помочь розничному инвестору получить доступ к другим рынкам или помочь в анализе тенденций мирового рынка. Теперь давайте рассмотрим три товара, которые разделяют тенденции с основными валютами на валютном рынке и что делает их особенными.

Золото и Южная Африка Золото всегда было активом в убежище. Это помогает во времена инфляции потребительских цен и рассматривается как физический товар, который хранит богатство. Желтый металл также становится популярным во времена рыночных потрясений и путаницы. Когда рынок становится ниже, и на рынке растет страх, трейдеры и инвесторы ищут золото за его устойчивую стоимость. Большинство мирового золота происходит от южноафриканского континента. Будучи страной, Южная Африка входит в пятерку крупнейших производителей золота, таких как Китай, Австралия, США и Россия. Поэтому неудивительно, что южноафриканский рэнд поддерживает относительно жесткие, позитивно-коррелированные отношения с золотом. Это особенно актуально, когда нарастает динамика цен и тренд цен в золоте.

Рисунок 1: Связь между золотом и южноафриканским рандом

Источник: MetaTrader 4

С апреля 2009 года по июнь 2010 года отношения оставались сильными, так как цены на золото взлетели до рекордных уровней, а южноафриканский ранд оценил против U.S. dollar. Рост цен с $ 863 за унцию, цены на золото в будущем достигли $ 1, 233. 25 в начале лета 2010 года - почти 43% -ный всплеск. Этот шаг вызвал ралли в ранге, при этом техническая поддержка валюты была разбросана на уровне 9 83 доллара США за доллар США. Южноафриканский рэнд в течение того же периода оценил на 24%. Теперь, хотя прибыль не совсем то же самое, вынос здесь заключается в том, что тренд в одном активе будет определять направление в другом активе. Итак, если в золоте наблюдается бычий тренд, вы можете поспорить, что выигрыши в южноафриканском ранде не слишком отстают. Отношения между золотом и долларом США обычно являются отрицательной корреляцией. (Узнать больше о золоте и о причинах инвестирования в 8 Причин для владения золотом .)

Серебро и Мексика Как и в Южной Африке, Мексика остается ведущим мировым производителем металлов, но ее драгоценный металл выбор - серебро. В 2009 году Мексика была второй по величине страной-производителем серебра. В этом году мексиканские серебряные рудники произвели почти 105 миллионов унций серебра - или примерно 15% мирового рынка серебра. Это делает мексиканское песо необходимым при работе с мексиканскими серебряными шахтерами и создает отличную рыночную возможность для розничных торговцев в иностранной валюте или в любом другом классе инвестиционных активов. (Поиск этого блестящего товара сделал миллионерами нищих, и наоборот). Использование технического анализа на золотых рынках .)

Подобный взгляд на графики серебра и мексиканских песо, ясно, что есть очень сильные отношения. В начале второго квартала 2009 года цены на серебро торговались чуть ниже 12 долларов за тройскую унцию. Это соответствовало обменному курсу доллара США / мексиканского песо чуть ниже 14 песо за доллар США. С динамикой восстановления рынка сырьевых товаров цены на серебро в мире выросли в течение всего остального 2009 года (в конечном итоге они достигли отметки 19 долл. США за тройскую унцию в декабре).

В течение того же периода мексиканское песо получило впечатляющие 10. 4%. Рост песо в то время впечатляет, потому что другие основные валюты оцениваются примерно на половину этой суммы против доллара. Розничный инвестор, желающий диверсифицироваться на бычьем рынке серебра, мог бы воспользоваться этой возможностью через мексиканское песо.

Рисунок 2: Взаимосвязь между серебром и мексиканским песо

Источник: MetaTrader 4

Цены меди и Чили Медь отличается от серебра или золота. Вместо того, чтобы быть драгоценным металлом, медь и соответствующая руда в основном используются в производстве электрических и производственных изделий. Поскольку мировые отрасли по-прежнему зависят от меди в качестве базового металла, всегда будет постоянный спрос. Во многих производственных компаниях медь по-прежнему используется в качестве основного проводника для определенных коммерческих и розничных продуктов. Эта потребность в меди является огромным благом для экономики Чили.

Чили является крупным мировым производителем, который в 2009 году выпустил почти 5,5 миллиарда метрических тонн меди, намного превосходя U.S. всего лишь 1. 2 млрд. Тонн. Огромный размер и глобальный выпуск шахт в Чили помогли стране захватить примерно треть всего рынка меди. В результате любой, кому нужна медь, в конечном итоге, может потребовать совершить покупку с чилийскими песо. (Подробнее о меди в нашем учебном пособии). Товар: Медь .)

Эта корреляция создает сильные положительные отношения между чилийским песо и медью. В период с февраля 2010 года по октябрь 2010 года цена на медные фьючерсы выросла на 32% до примерно 3 долларов. 80 за фунт. В тот же период инвесторы FX увидели, что чилийское песо вернулось на 11% по отношению к доллару США.

Рисунок 3: Связь между медью и чилийским песо

Источник: Bloomberg

Как позиционировать себя для чрезвычайного возвращения Теперь, когда мы рассмотрели основные отношения на рынке, пришло время для приложения , Давайте посмотрим, как воспользоваться этими корреляциями, чтобы получить возврат.

Оценивая дневной график ниже, мы можем увидеть техническую возможность покупки меди в июле 2010 года. Цена на сырьевые товары поддерживает тестирование на уровне 3 долл. США за фунт и сигнализирует об отмене, поскольку начинается 20-дневная скользящая средняя (зеленая линия) подняться выше 50-дневной скользящей средней (фиолетовая линия). Цены на медь повышаются, как правило, означают чилийское песо.

Рисунок 4: Пятьдесят дневная (фиолетовая линия) и 20-дневная (зеленая линия) скользящие средние из меди

Источник: Bloomberg

Итог Для тех индивидуальных или розничных инвесторов, которые хотят получить воздействие в горячие товарные тенденции, валютные рынки дают ответ. Межрыночные отношения - отличный способ получить более низкую рыночную стоимость и повысить простоту доступности, когда дело доходит до капитализации рыночных возможностей. Это просто еще один способ использовать рынки форекс для диверсификации глобального инвестиционного портфеля. (Открытие длинных или коротких позиций, чтобы нажиться на тренде, является одним из самых простых способов торговли форекс. Для смежного чтения см. Торговля Форекс с направленной стратегией .)