Как товарные спотовые цены указывают на будущие колебания цен?

Столетие порабощения. История Федеральной резервной системы. (Апрель 2025)

Столетие порабощения. История Федеральной резервной системы. (Апрель 2025)
AD:
Как товарные спотовые цены указывают на будущие колебания цен?

Оглавление:

Anonim
a:

Точные цены на сырьевые товары указывают на будущие колебания цен, поскольку цены на товарные фьючерсы рассчитываются с использованием спотовых цен. Движение цены фьючерса на компанию зависит от спотовой цены, которая является рыночной ценой, при которой конкретный товар может быть куплен или продан для немедленной оплаты и доставки.

Цены на сырьевые товары и их влияние на движение цен на фьючерсы

Цены на фьючерсы на сырьевые товары - это цены, при которых товар может быть куплен или продан на будущую дату поставки. Спот-цены используются для определения товарных фьючерсных контрактов. Цены фьючерса определяются с использованием товарной цены товара, безрисковой ставки, времени доставки и стоимости перевозки.

Цены на фьючерсы на сырьевые товары рассчитываются путем добавления стоимости переноса или стоимости хранения к цене спот. Результирующее значение умножается на константу Эйлера, или e, повышенную до безрисковой ставки, умноженную на время до даты поставки.

Например, предположим, что спотовая цена на медь составляет 2 доллара. 50 за фунт; эта цена используется для указания движения цены фьючерсов. Стоимость переноса рассчитывается путем деления стоимости на хранение меди по постоянной Эйлеру, увеличенной до безналоговой ставки, умноженной на время до погашения.

AD:

Стоимость хранения меди составляет 15 центов за фунт в течение шести месяцев. Цена фьючерса на 1 фунт меди будет поставляться в течение шести месяцев с учетом безрисковой процентной ставки в размере 0,25%, составляет 2 доллара США. 65 за фунт или $ 2. 5 + ($ 0. 15 / e ^ (0. 0025 *. 5)) * e ^ (0 0025 *. 5). Поскольку спотовая цена на медь колеблется из-за меняющегося спроса и предложения, цена фьючерсов на медь колеблется.