В соответствии с апрельским бюджетом полугодового обменного объема иностранной валюты , в среднем около 4 долларов США. 3 миллиарда сделок форекс на ежедневной основе. С таким большим количеством участников, большинство из которых торгуются по спекулятивным причинам, набирает обороты на валютном рынке. Фундаментальный анализ обеспечивает широкий обзор движений валютной пары, а технический анализ определяет тенденции и помогает выделить поворотные моменты. Индикаторы настроения - еще один инструмент, который может предупредить трейдеров о экстремальных условиях и вероятных изменениях цен и может использоваться в сочетании с техническим и фундаментальным анализом.

Индикаторы настроения Индикаторы настроений показывают процент или необработанные данные о том, сколько сделок или трейдеров заняло определенную позицию в валютной паре. Например, предположим, что существует 100 трейдеров, торгующих валютной парой; если 60 из них длинны, а 40 - короткие, то 60% трейдеров длинны на валютной паре.

Когда процент торгов или трейдеров в одной позиции достигает крайнего уровня, индикаторы настроений становятся очень полезными. Предположим, что наша вышеупомянутая валютная пара продолжает расти, и в конечном итоге 90 из 100 трейдеров являются длинными (10 - короткими); трейдеров осталось очень мало, чтобы продолжать подталкивать тренд. Настроение указывает, что пришло время начать просмотр разворота цены. Когда цена движется ниже и показывает сигнал, который он превысил, трейдер настроений входит в короткую позицию, предполагая, что те, кому нужно долго, должны будут продать, чтобы избежать дальнейших потерь по мере падения цены.

Индикаторы настроения не являются точными сигналами покупки или продажи. Подождите, пока цена подтвердит отмену, прежде чем действовать на сигналы настроений. Валюты могут оставаться на экстремальных уровнях в течение длительных периодов времени, и разворот может не произойти немедленно.

«Экстремальные уровни» будут варьироваться от пары к паре. Если цена на валютную пару исторически изменилась, когда покупка достигает 75%, когда число длин достигает этого уровня снова, вероятно, пара находится в крайнем случае, и вы должны следить за признаками разворота цены. Если другая пара исторически изменилась, когда около 85% трейдеров являются короткими, то вы будете наблюдать за разворотом на уровне до или до этого процентного уровня.

Индикаторы настроений бывают разных форм и разных источников. Один из них не обязательно лучше другого, и их можно использовать в сочетании друг с другом, или конкретные стратегии могут быть адаптированы к той информации, которую вы легко интерпретируете.

Обязательство отчетов трейдеров Популярный инструмент, используемый фьючерсными трейдерами, также применим к спот-трейдерам. Обязательство трейдеров (COT) публикуется каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами. Данные основаны на позициях, проведенных по состоянию на предыдущий вторник, а это значит, что данные не в режиме реального времени, но они все же полезны.

Интерпретация фактических публикаций, выпущенных Комиссией по торговле товарными фьючерсами, может сбивать с толку, и в некоторой степени это искусство. Поэтому диаграмма данных и интерпретация показанных уровней - это более простой способ оценить настроения через отчеты COT.

столбиковых. com обеспечивает простой способ наметить данные COT вместе с определенной ценовой диаграммой фьючерсов. В приведенной ниже таблице показан фьючерсный контракт Daily Continuous Euro FX (декабрь 2012 года) с добавленным индикатором Line of Traders of Traders. Данные COT не отображаются в процентах от числа коротких или длинных трейдеров, а скорее как количество коротких / длинных контрактов.

Рисунок 1. Ежедневный непрерывный декабрьский фьючерс на евро FX

Источник: Barchart. com

Крупные спекулянты (зеленая линия) торгуют с прибылью и являются приверженцами тренда. Рекламные ролики (красная линия) используют фьючерсные рынки для хеджирования и, следовательно, трейдеры-трейдеры. Фокус на крупных спекулянтов; в то время как у этих трейдеров есть глубокие карманы, они не могут долго оставаться в проигрышной сделке. Когда слишком много спекулянтов находятся на одной стороне рынка, существует высокая вероятность разворота.

В течение периода времени, когда крупные спекулянты сократили около 200 000 контрактов, вскоре последовало как минимум краткосрочное ралли. Это не окончательный или «безвременный» экстремальный уровень и может меняться со временем.

Другим способом использования данных COT является поиск перекрестных ссылок. Когда крупные спекулянты переходят из чистой короткой позиции в чистую длинную позицию (или наоборот), она подтверждает текущую тенденцию и указывает, что еще больше места для перемещения.

Рисунок 2. Еженедельные Непрерывные декабрьские фьючерсы на евро FX

Источник: Barchart. com

В то время как метод кросс-метода склонен предоставлять некоторые ложные сигналы, в период с 2010 по 2012 год несколько больших ходов были захвачены с использованием метода. Когда спекулянты переходят с чистого короткого замыкания на нетто, найдите цену фьючерсов на евро и, в добавок, EUR / USD, оцените. Когда спекулянты переходят от чистого долгого к чистому короткому, ищут цену фьючерсов и соответствующих валютных пар, чтобы обесцениться.

Futures Open Interest
Рынок форекс является «внебиржевым» с независимыми брокерами и трейдерами во всем мире, создавая нецентрализованный рынок. В то время как некоторые брокеры публикуют объем, созданный их клиентскими заказами, он не сравнивается с объемом или открытыми интересами, доступными от централизованного обмена, например, фьючерсным обменом.

Статистика доступна для всех фьючерсных контрактов, и открытый интерес может помочь оценить настроения. Открытый процент, просто определенный, - это количество контрактов, которые не были урегулированы и остаются открытыми.

Если валютная пара AUD / USD будет выше, ожидая открытия интереса к фьючерсам на австралийские доллары, это даст дополнительное представление о паре. Увеличение открытого интереса по мере продвижения цены указывает на то, что тенденция, вероятно, продолжится. Выравнивание или снижение открытых процентных сигналов восходящий тренд может приближаться к концу.

В следующей таблице показано, как открытый интерес обычно интерпретируется для фьючерсного контракта.

Рисунок 3. Открытая интерпретация интересов

Затем данные должны применяться к рынку форекс. Например, сила фьючерсов на евро (слабость доллара США), вероятно, продолжит повышать курс EUR / USD. Слабость фьючерсов на японскую иену (сила доллара США), скорее всего, повысит курс USD / JPY.

Объем фьючерсов и информация об открытом интересе доступны в CME Group, а также доступны через торговые платформы, такие как Thinkerswim от TD Ameritrade.

Резюме позиций брокером Чтобы обеспечить прозрачность внебиржевого рынка форекс, многие форекс-брокеры публикуют совокупный процент трейдеров или сделок, которые в настоящее время являются длинными или короткими в определенной валютной паре.

Данные собираются только от клиентов этого брокера и, следовательно, обеспечивают микрокосмический взгляд на рыночные настроения. Чтение настроений, опубликованное одним брокером, может быть или не быть похоже на цифры, опубликованные другими брокерами. Маленькие брокеры с несколькими клиентами менее склонны точно представлять настроения всего рынка (состоящие из брокерских и трейдеров всех ), в то время как более крупные брокеры с большим количеством клиентов составляют большую часть всего рынка, и поэтому вероятно, даст лучшее представление об общих настроениях.

Многие брокеры бесплатно предоставляют инструмент настроения на своем веб-сайте. Проверьте несколько брокеров, чтобы убедиться, что показания схожими. Когда несколько брокеров показывают экстремальные показания, весьма вероятно, что поворот близок. Если показатели настроений значительно различаются между брокерами, то этот тип индикатора не должен использоваться до тех пор, пока цифры не совпадут.

Швейцарский банк Dukascopy предоставляет множество инструментов для настроения, один из которых изображен ниже, на основе их клиентских заказов.

Индекс настроения потребителей ликвидности (2 ноября 2012 г.) "src =" // i. Investopedia. ком / и / статьи / сайт / Форекс-indicator4. gif "width =" 414 "height =" 246 " />

Рисунок 4. Dukascopy Liquid Consumer Sentiment Index (2 ноября 2012 г.)

Источник: // www. dukascopy. com / swiss / lv / marketwatch / sentiment /

Некоторые онлайн-источники также разработали свои собственные индикаторы настроений. DailyFx , например, публикует бесплатный недельный индекс спекулятивных настроений (SSI) в сочетании с анализом и идеями о том, как торговать данными .

Нижняя линия Индикаторы настроения форекс представлены в нескольких формах и из многих источников. Использование нескольких индикаторов настроений в сочетании с фундаментальным и техническим анализом дает широкое представление о том, как трейдеры маневрируют на рынке. вы, когда разворот, скорее всего, близок - из-за чрезмерного чтения настроений - и также может подтвердить текущую тенденцию. Индикаторы настроения не являются сигналами покупки и продажи сами по себе, ищите цену, чтобы подтвердить, что указывает настроение, прежде чем действовать на индикаторе настроений Чтения. возникают при использовании настроений - экстремальные уровни могут длиться долгое время, или изменение цены может быть намного меньше или больше, чем показывают показания настроений.