В ходе торговых обсуждений трейдеры часто говорят о том, какая валюта входит в систему, но редко они говорят о том, как и когда выходить. Выход из сделки, возможно, более важен, чем вход, поскольку выход - это то, что определяет прибыль. Изучая несколько методов выхода из торговли, трейдер позиционирует их самостоятельно для потенциальной блокировки с большей отдачей. Существует несколько полезных методов выхода из позиции, которые легко выполнить и могут быть реализованы в плане торговли. (Торговый форекс может сделать для запутанного времени организацию ваших налогов. Эти простые шаги будут держать все прямо. См. Основы налогообложения Forex .)

Учебное пособие: Введение в рынок Форекс

Стоп-лосс Заказ стоп-лосса - очень распространенный способ контроля риска и выхода из позиции, если он достигает точки где мы не хотим поглощать дальнейшие потери. Если трейдер покупает EUR / USD на уровне 1.000 и фиксирует стоп-лосс на 1. 2950, ​​это означает, что трейдер готов рискнуть 50 пипсов (1. 3000-1. 2950), чтобы потенциально получить прибыль до этой остановки попал. Стоп-лосс помещается во время торговли и вычисляется заранее.

Есть потенциально много методов для выбора скорости стоп-лосса, но в конечном итоге это должно быть в месте, где трейдер не оправдывает ожиданий рынка, прежде чем положить трейдера в выгодное положение, которое гарантирует просто вознаграждение за потенциальный риск.

Заказ стоп-лосса может быть размещен на основе последних уровней поддержки или сопротивления. На рисунке 1, если трейдер решил сократить курс EUR / USD на его основе, опустившись ниже диапазона, в котором он находился (красная стрелка вниз), стоп-лосс мог быть установлен чуть выше уровня сопротивления 1. 4590 ( желтая линия).

Рисунок 1: EUR / USD, 30-минутный график

Источник: FreeStockCharts. com

Стоп может также размещаться на основе нетрадиционных уровней поддержки и сопротивления. К ним относятся уровни восстановления Фибоначчи или уровни поддержки линии тренда. На рисунке 2, если трейдер долго ждал AUD / CAD, она могла бы остановить остановку, используя уровни Фибоначчи, основываясь на последнем крупном колебании цен, которое увидела валютная пара. Поэтому стоп будет размещен на уровне 61. 8 (курс = 1 0327), который удерживал предыдущее снижение. Альтернативно, трендовая линия может использоваться, поскольку цены, скорее всего, найдут поддержку на линии тренда (также на 1. 0327). При использовании линии тренда для стоп-лосса важно отметить, что скорость будет меняться со временем по мере наклонности линии.

Рисунок 2: AUD / CAD, 15 минутная диаграмма

Источник: FreeStockCharts. com

Trailing Stops Использование трендовой линии как инструмента стоп-лосса, упомянутого выше, является примером трейлинг-стопа. Стоп будет приближаться к точке входа, когда валюта движется в направлении трейдера.Другими словами, трейлинг-стоп динамичен и со временем меняется. Трейдер также может сделать это, поскольку новые уровни поддержки и сопротивления формируются по мере того, как валюта движется в их направлении. Трейлинг-стоп пытается уменьшить риск, если валюта первоначально движется в направлении трейдера, но затем не проходит. Он также пытается заблокировать минимальную прибыль, если курс движется достаточно существенно, чтобы трейдер мог перемещать трейлинг-стоп на прибыльный уровень. Трейлинг-стопы должны только уменьшать риск и никогда не должны перемещаться дальше от цены входа (увеличивая риск).
На рисунке 3 показано, как реализовать трейлинг-стоп с использованием уровней поддержки и сопротивления. Это торговля с рисунка 1, где трейдер отстает от EUR / USD около 1. 4510 с остановкой в ​​1. 4590. Торги идут положительно, но затем происходит ралли. Когда ставки возвращаются ниже прежнего минимума, нисходящий тренд остается нетронутым, а остановка падает до уровня выше уровня сопротивления, равного 1. 4450. Стоп «прицеплен» к ценовому действию и в этом случае гарантировал 60 пунктов поскольку трейлинг-стоп теперь ниже начальной цены.

Рисунок 3: EUR / USD, 30-минутный график

Источник: FreeStockCharts. com

Расторжение критериев входа Часто упускаемый метод выхода состоит в том, чтобы просто выйти из положения, когда исходные критерии входа больше не существуют. Это особенно полезно при использовании технических индикаторов для входа. Возьмем, к примеру, трейдера, чей метод включает ввод позиций, поскольку волатильность увеличивается в попытке захвата больших быстрых ходов. Для оценки средней волатильности трейдер может использовать индикатор среднего истинного диапазона (ATR). На рисунке 4 мы видим подъем волатильности AUD / CAD, когда начинается распродажа. Трейдер занимает короткую позицию в ожидании быстрой прибыли, которая быстро наступает. Среди многих потенциальных выходов простой - просто выйти, когда волатильность начинает отходить. В конце концов, если волатильность убирает исходную предпосылку для торговли, торговля должна быть прекращена.

Рисунок 4: AUD / USD, 4-часовой график

Источник: FreeStockCharts. com

Временные выходы Выбранный по времени выход является относительно простым. Перед тем, как заняться позицией, трейдер определяет, как долго они хотели бы быть в торговле. Это может быть основано на личных причинах, таких как временные ограничения, или может быть более техническим (и, вероятно, должно быть). Технически своевременные выходы могут включать выход в конце сессии США или Европы. Он также может использовать средние значения; например, если трейдер определяет, что средняя внутридневная тенденция длится четыре часа в определенной валютной паре перед реверсированием, трейдер может использовать это как ограничение времени на позиции, выход из четырех часов с начала тренда. Могут использоваться такие индикаторы, как часовые пояса Фибоначчи, или если новостное событие приближается, трейдер может пожелать выйти до времени объявления новостей. (Мы сравниваем результаты двух форекс-сделок на основе расхождений гистограммы MACD. См. Торговые дивергенции на Forex .)

Стратегические выходы Тонко настроенные стратегии требуют тонко настроенных выходов. Они могут включать в себя комбинацию всех вышеупомянутых методов или могут включать в себя конкретные выходы для разных сценариев. Возьмем, к примеру, стратегию, вращающуюся вокруг торговли крупным новостным анонсом, таким как отчет Nonfarm Payroll (NFP). В парах, связанных с долларами США, это объявление может вызвать большие колебания. Трейдер, возможно, пожелает извлечь выгоду из прогнозируемого движения валютной пары после публикации отчета. После этого трейдеру больше не нужно активно удерживать оригинальную пару, поскольку это просто игра по результатам отчета.

В случае отчета NFP (или любой волатильности, вызвавшей новостное событие) у трейдера может быть запланирована серия выходов. Одним из них является первоначальный стоп-лосс - это максимальная потеря, которую трейдер желает принять. Второй - трейлинг-стоп - по мере того, как скорость движется в направлении трейдера, так же как и остановка. Третьей стратегией выхода может быть фиксация прибыли, если ситуация развивается там, где тенденция может быстро измениться. Поэтому в качестве третьего выхода трейдер использует шаблон подсвечника (например) - если происходит захват или другой сильный шаблон разворота, торговля прекращается. На рисунке 5 отчет NFP был опубликован 6 мая 2011 года в 8:30 утра (ET), новости вызвали всплеск USD / JPY. На прорыве вводится длинная сделка, при этом стоп-лосс помещается чуть ниже прежней поддержки на 80. 20. По мере того, как торговля прогрессирует, появляется красный бар, но ставки снова поднимаются выше. Остановка останавливается до этой новой точки поддержки. После нескольких баров появляется медвежий захват (обведен), и трейдер получает прибыль от этого сигнала разворота.

Рисунок 5: USD / JPY, 3-минутная диаграмма

Источник: FreeStockCharts. com

Нижняя линия Комбинация методов выхода практически бесконечна. В то время как один трейдер может использовать только трейлинг-стопы, другие могут использовать комбинацию диаграммы времени, индикатора, диаграммы или подсвечника, чтобы помочь в выходе. Конечной целью является сохранение прибыли и минимизация риска. Это можно сделать, используя ордера стоп-лосса, трейлинг-стопы, выходящие, когда критерии входа больше не существуют, выходы времени или стратегические выходы. Используя эти методы и, возможно, объединяя их, можно будет сохранить больше прибыли и уменьшить потери. (Получите более образованные торговые решения, указав основные поворотные моменты. См. Стратегии разворота: удобный инструмент для трейдеров форекс .)