На первый взгляд, постоянные полисы страхования жизни и аннуитетные контракты имеют почти полярные противоположные цели. Страхование жизни - это помощь вашей семье, если вы умираете неожиданно или преждевременно. Между тем, аннуитеты действуют как система социальной защиты, как правило, для тех, кто в старшие годы, обеспечивая гарантированный поток дохода на всю жизнь.

Однако компании, которые продают эти продукты, пытаются убедить клиентов в том, что они являются разумными инвестиционными альтернативами рынкам акций и облигаций. И в обоих случаях рост отложенного налога на любые базовые активы является ключевым пунктом продажи.

Как это бывает, договоры страхования и аннуитета также имеют аналогичный недостаток: высокие затраты, которые имеют тенденцию к снижению прибыли.

Чтобы быть ясным, есть определенные случаи, когда практически любой финансовый продукт может иметь смысл для определенной цели. Но эти случаи менее распространены, когда некоторые продавцы склонны продолжать. Давайте рассмотрим плюсы и минусы обоих инструментов в качестве инвестиций.

Страхование: профессионалы

Основной причиной для вывоза страхования жизни является защита ваших иждивенцев в случае вашего прохода. Но в отличие от простых политик жизни, которые просто выплачивают пособие в случае смерти, политика постоянной жизни (также известная как политика денежной наличности) добавляет компонент экономии. По этой причине их премии, как правило, немного выше, чем у них с терминологической политикой той же номинальной стоимости.

В случае продуктов для всей жизни - одной из наиболее популярных форм постоянного страхования жизни - компания кредитует ваш денежный счет на основе относительно консервативного инвестиционного портфеля. Другие типы, такие как страхование от вариации жизни, увеличивают ваш потенциальный рост (а также ваш риск), позволяя вам выбирать инвестиции в корзину акций, облигаций и средств денежного рынка.

Деньги на вашем денежном / инвестиционном счете растут на основе налога. Поэтому, в отличие от обычных инвестиционных или сберегательных счетов, вам не нужно платить налог на прибыль от инвестиций до тех пор, пока средства фактически не будут сняты. В результате у вас нет такового для ваших доходов, с которыми связаны налоговые счета.

Эти политики также обеспечивают определенную степень гибкости. Например, если ваш баланс наличных денег достаточно высок, вы можете брать беззалоговые займы для оплаты непредвиденных потребностей. До тех пор, пока вы возвращаетесь обратно - включая проценты - ваша полная компенсация за смерть остается неповрежденной.

Страхование: минус

Но стратегия страхования жизни как инвестиции также имеет свои недостатки. Не в последнюю очередь это высокие пошлины, которые часто сопровождают такие политики. Со многими планами, примерно половина премий, которые вы повышаете в течение одного года, платит комиссию за продажу. В результате требуется некоторое время для сберегательного компонента вашей политики, также известного как его стоимость кассовой наличности, чтобы начать получать тягу.

Помимо авансовых расходов, вы получаете ежегодные сборы за административные и управленческие сборы, что может противодействовать преимуществам роста ваших средств, защищенных налоговыми льготами. Часто даже не ясно, что такое точные сборы, что затрудняет сравнение поставщиков.

Также стоит отметить, что многие политики не действуют в течение первых нескольких лет, потому что значительные страховые взносы становятся слишком крутыми для держателей полисов. В результате эти люди могут немного увидеть, если таковые вообще есть, возврат своих инвестиций.

Страхование: лучшая стратегия

Цитата: «Покупайте условия и инвестируйте остальное», многие платные специалисты по финансовому планированию рекомендуют инвесторам покупать более дешевую временную политику для страхового покрытия и использовать «остальное» - то есть дополнительную сумму, которую должна была бы покрыть постоянная пожизненная премия, - для финансирования плана с льготным налогообложением, такого как 401 (k) или IRA. В большинстве случаев вы столкнетесь с значительно более низкими инвестиционными взносами таким образом, при этом все еще наслаждаясь отложенным налогом ростом на своих счетах.

Однако, если вы уже внесли свой вклад в эти налоговые льготы, политики наличных денег могут начать иметь смысл. Даже тогда вам будет лучше, если вы выберете провайдера с низкой оплатой и у вас будет длинный таймфрейм, чтобы увеличить денежный баланс.

Кроме того, люди с высоким уровнем собственного капитала иногда ставят политику наличных денег внутри безотзывного доверия в страховании жизни, чтобы уменьшить налоги на недвижимость. Технически доверие платит страховые взносы, а не вы, поэтому политика не считается частью вашего имущества, когда вы умираете. Учитывая, что верхняя федеральная ставка налога на недвижимость в 2015 году составляет 40%, бенефициары обычно оказываются гораздо более крупным наследованием таким образом. Более подробно см. 7 причин страхования жизни в безотзывном доверии .

Аннуитеты: профи

Большинство из нас надеются жить до зрелой старости, но долговечность может иметь опасности. Среди них есть риск пережить ваши деньги.

Аннуитеты были разработаны, чтобы помочь смягчить эту проблему. В принципе, аннуитет - это договор со страховщиком, в соответствии с которым вы соглашаетесь выплатить компании определенную сумму либо в виде паушальной суммы, либо в рассрочку. В свою очередь, он делает вам ряд платежей сейчас или в будущем.

Иногда эти платежи продолжаются в течение определенного периода времени - скажем, 10 лет. Но многие аннуитеты предлагают пожизненные выплаты. В результате страх исчерпать ваши активы начинает ослабевать.

Как и в случае постоянных полисов страхования жизни, количество продуктов аннуитета в течение ряда лет взорвалось. Теперь вы можете выбирать между «фиксированными» контрактами, которые кредитуют ваш счет по гарантированной ставке и «переменным» аннуитетам, в которых доходность привязана к корзине акций и облигаций. Там даже индексированный аннуитет, где производительность вашей учетной записи привязана к определенному эталону, например, S & P 500. Подробнее см. Измененные аннуитеты с гарантированными параметрами дохода .

Аннуитеты: недостатки

К сожалению, те же проблемы, которые часто возникают с постоянными страховыми полисами, также справедливы для аннуитетов.Например, если вы подписываете контракт с традиционной страховой компанией, вы можете рассчитывать заплатить большую комиссионную плату, которая сократит ваши долгосрочные выгоды.

Возможно, еще более тревожными являются сборы за сдачу, которые могут связывать ваши средства в течение 10 лет. Числа варьируются от одного провайдера к другому, но это не редкость, чтобы получить 7% -ный удар по любым избыточным дистрибутивам, которые вы принимаете в течение первых двух лет контракта.

Еще одна проблема - налоговое обращение. Конечно, ваши доходы растут на основе налогообложения. Но как только вы начнете снимать средства - вы можете сделать это без штрафных санкций, когда вы достигли возраста в возрасте 59 лет - любая прибыль зависит от ставок обычного подоходного налога. Если бы вы купили акции и облигации, вы бы облагались налогом по более выгодной ставке прироста капитала.

Аннуитеты: лучшая стратегия

Значит ли высокая стоимость означает, что вы должны избегать аннуитетов вообще? Не обязательно.

Некоторым людям просто нужна защита для их старости, особенно если они происходят из долгоживущей семьи. Если у вас недостаточно средств для жизни до 90 или 100 лет, поток дохода на всю жизнь может иметь смысл. Но эксперты говорят, что вы должны получать столько же, сколько вам действительно нужно.

Во-первых, определите, сколько денег вам нужно, чтобы комфортно жить в отставке. Затем вычитайте любые другие источники дохода, например 401 (k) изъятий и выплаты по социальному обеспечению. По мере приближения выхода на пенсию вы можете приобрести немедленную выплату аннуитета, которая покрывает разницу.

Если вы молодой инвестор, переменные аннуитеты могут быть альтернативой, если вы уже внесли свой вклад в 401 (k) и IRA и все еще можете использовать некоторые налоговые убежища. Просто убедитесь, что ваши активы обременены излишне высокими комиссионными. В эти дни такие компании, как Vanguard, Fidelity и Jefferson National, предлагают недорогие аннуитеты, чьи сборы не принесут большого укуса из вашей отдачи от инвестиций.

Практический результат

Некоторые финансовые консультанты утверждают, что страхование является страхованием, а инвестиции инвестируют, и никогда не должны встречаться два. Это не обязательно так. В то время как сборы и административные расходы могут нанести ущерб доходам, которые вы получаете от постоянной жизненной политики или аннуитета, эти транспортные средства могут использовать свои налоговые льготы, особенно для неблагоприятных для риска и тех, у кого высокая стоимость. Если вы считаете, что один из этих продуктов может быть подходящим для ваших конкретных потребностей, просто Остерегайтесь продавцов аннуитетов и их тактики . Обратитесь к финансовому консультанту, которого вы знаете, не работает в страховой компании - или по поручению одного из них.