Это Хэллоуин, и взрослые и дети тоже просматривают костюмированные магазины для зубов, поддельных шрамов и случайной разорванной руки. Бег с маской гориллы и цепочкой отрубленных головок вокруг шеи может иметь ударную ценность, но если вы хотите по-настоящему устрашать, лучше было бы надеть костюм для силового бизнеса, носить портфель и мгновенно зажечь всех , В этой статье будут рассмотрены крупнейшие монстры, которые когда-либо будут преследовать Уолл-стрит - людей, чьи преступления были настолько отвратительными, что инвесторы все еще вздрагивают всякий раз, когда упоминаются их имена.

Роберт «Потрошитель» Бреннан
Роберт Бреннан, основатель биржевой брокерской фирмы «First Jersey Securities», запомнился некоторыми за лозунг: «Приходите вместе с нами». Возможно, лучший лозунг был бы «дайте мне свой кошелек». К 1995 году Бреннан был связан с мошенничеством с ценными бумагами и на крючке за 75 миллионов долларов - часть денег инвесторов потеряла, когда его фирма пошла вверх.

Угловые, Бреннан подал на личное банкротство, не обращая внимания на 500 000 долларов наличными и 4 миллиона долларов в муниципальных облигациях. Облигации были проданы другом и вложены в акции, но полиция поймала его и проследила его яйцо в размере 22 миллионов долларов. В 2001 году Бреннан был приговорен к 10 годам лишения свободы за отмывание денег и мошенничество с банкротством.

Призрак шахты, Дэвид Уолш
В течение короткого времени Дэвид Уолш, подобно Призраку Оперы, управлял оперным театром, а Дэвид Уолш долгое время владел Фондовой биржей Торонто (TSX). Его компания, Бре-Х, была дорогой Бей-стрит. И так же, как маска Призрака Оперы спрятала его изуродованное лицо, Бре-Х Дэвида Уолша также держал темную тайну.

В середине 1990-х годов Bre-X, младшая горнодобывающая компания в Канаде, по сообщениям, обнаружила одно из крупнейших месторождений золота. В какой-то момент депозит оценивался примерно в 200 миллионов унций, что составило бы почти 8% от общего объема золота в мире. Как можно себе представить, это привело к резкому росту акций компании, и к 1997 году они достигли $ 280 за акцию из простых копеек, которые они торгуют до поиска.

Когда появились доказательства того, что Бре-Х засовывал (используя внешнее золото) свои образцы, пузырь быстро лопнул на этой дорогой, а инвесторы, в частности фонды, инвестирующие в штат сотрудников государственного сектора, потеряли миллиарды. Уголовные обвинения никогда не были выдвинуты против Уолша. Уолш умер в 1998 году, по-видимому, на Багамских островах, где он жил после того, как стало известно о мошенничестве. Его участие в скандале не было определено, и он никогда не признавал правонарушения.

Берни «Безумный ковбой» Эбберс
Там много способов раздуть доходы, и почти все они связаны с использованием системы общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP). WorldCom, печально известный гигант телекоммуникаций сделал «незначительное» изменение в своих учетных записях и закончил завышение своих доходов на несколько миллиардов долларов.На самом деле WorldCom не просто преувеличивал свои доходы; он просто забыл, что он потерял более 100 миллионов долларов. (Более подробно см. Заработок: качество означает все и Приготовление книг 101 .)

Когда WorldCom начал рассматривать ежедневные расходы (карандаши, документы и т. Д.) В качестве капитальных затрат , деньги, используемые для улучшения активов или покупки новых, бомба начала тикать. Это манипулирование учетными записями капитализирует затраты или кладет на балансовую отчетность в качестве актива вместо их израсходования, что увеличивает отчетный доход.

Бомба, наконец, взорвалась 25 июня 2002 года, когда компания объявила о 3 долларах. 85 млрд. Пересчетов на прибыль, что в конечном итоге достигнет 11 млрд. Долл. США. Это вынудило компанию к защите от банкротства менее чем через месяц 21 июля. Когда WorldCom рухнул, стоимость инвесторов превысила 150 миллиардов долларов и оставила безработных 20 000 человек.

Бернард Эбберс, генеральный директор WorldCom во время мошенничества, однажды предоставил компании кредит в размере 366 миллионов долларов. Он был известен на Уолл-стрит своим преувеличенным очарованием, но Эбберс выбежал на WorldCom незадолго до того, как мошенничество вышло на свет, отложив его отставку всего за два месяца до того, как скандал ударил по новостям. Эбберс снова вернулся к ответу за мошенничество в бухгалтерском учете, возникшее в свое время у руля. В конце концов, его защита «aw shucks» потерпела неудачу и была приговорена к 25 годам лишения свободы в 2005 году.

Чарльз «Фараон» Понци
Чарльз Понзи, итальянский иммигрант, который начал свою карьеру в Америке в качестве официанта, была отличная идея. Идея, которую он рекламировал, заключалась не в том, чтобы покупать международные ответные купоны в странах с более низкими валютными ценностями и выкупать их в штатах, чтобы делать деньги от валютных различий. Понзи обнаружил, что если он сможет удержать деньги от новых инвесторов, он сможет выплатить доход своему первоначальному инвестору, который чаще всего реинвестируется.

Несмотря на то, что мы воспринимаем то, о чем мы думали, как схема пирамиды, это на самом деле существо разной породы - то, что теперь называется схемой Понци. В то время как пирамида рассеивает богатство снизу вверх, что означает, что вершина пирамиды получает небольшое количество от каждого инвестора на постоянно растущей базе, в оригинальной схеме Понци, все деньги пошли прямо к Понци, и он решил, сделайте с этим. Понци мог бы сбежать с ним, и, учитывая то, что произошло, вероятно, должен был. Однако Понзи надеялся стать законным, и это заставило его выплачивать деньги. В конце концов деньги выбежали, когда люди поймали. После разбазаривания миллионов людей и обхода мошенничества с недвижимостью в Флориде по дороге в Бразилию Понзи умер без гроша в благотворительной больнице в Рио-де-Жанейро. (Подробнее см. Самые большие мошеннические акции за все время , Что такое схема пирамиды? и наш учебник по онлайн-мошенникам в Интернете .)
ENRON Blob
Невозможно подвести итог всем ужасным вещам, которые сделал Энрон в запоминающемся имени.«БЛОБ» - это непреодолимая пищеварительная система, но Энрон не просто разорвал бумаги и проглотил деньги инвесторов - это создало науку о продолжительном распаде.

Одна из причин того, что имплозия Энрона была настолько разрушительной, заключалась в том, что ей удалось скрыть свои проблемы с помощью сложных методов учета вуду в масштабе, который даже WorldCom не мог сопоставить. Кооптируя Андерсона, ранее являвшегося одной из пяти ведущих мировых бухгалтерских фирм, Enron смогла выкрутить компании-оболочки и специализированные транспортные средства / компании (SPV), чтобы скрыть свое смертельно раненное ядро.

В то время как большинство мошеннических компаний видят общее снижение по мере увеличения подозрительности, инвесторы покупают в Enron до самого конца. К тому времени, когда Энрон был наконец обнаружен, он уже давно мертв, но запах был скрыт среди самых темных уголков его финансовых показателей. Энрон продемонстрировал инвесторам некоторые из самых сложных и безнравственных учетных ситуаций, когда-либо применявшихся. (См. Также Что Энрон преподает нам о пенсионных планах .)

Барри Минков, реформатский зверь Для каждого зверя, который пронзился через Уолл-стрит, есть некоторые, которые просто не замечают. Минков казался идеальным кандидатом на финансовый слэш-фильм с первого взгляда, но последние события все же могут склонить чашу весов в его пользу.
Барри Минков основал ZZZZ Best, когда он был подростком. Компания по уборке ковров в Минкоу быстро справилась со скромным успехом, став публично торгуемой корпорацией. Некоторое время Барри был золотым ребенком корпоративной Америки - амбициозной молодежи из поколения, характеризующегося ее апатией. По-видимому, это было недостаточно для Минкоу - он начал подделывать счета-фактуры и взимать ложный страховой договор, чтобы держать интерес к нему и его компании высоко.

По мере того как дела стали распадаться на более пристальное внимание к анализу, появились утверждения о том, что Минков шел рука об руку с толпой на вершине всего его туманного учета. Поскольку небольшая компания Минков была публично продана, акционеры взяли 100 миллионов долларов, когда основателя компании отправили в тюрьму, чтобы отсидеть более пяти лет за мошенничество (из возможных 25). Однако после освобождения недавно религиозный Миньков начал работать с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и другими регулирующими органами, чтобы помочь выявить мошенничество, подобное тому, которое он совершил. Кроме того, Минков ежемесячно выплачивает средства реституции жертвам мошенничества.

Заключение
Мошенничество, особенно мошенничество в бухгалтерском учете, является тревожным распространенным преступлением на Уолл-стрит. Учет Risqué иногда используется фирмами для «сглаживания доходов», что делает их годовой доход немного более последовательным. Они делают это, составляя резервы в хорошие годы и используя их в плохих (через записи и т. Д.). Хотя это не входит в список разумных деловых практик, сглаживание доходов - это не дьявол сам по себе; компании могут использовать его, чтобы держать акционеров, которые не понимают цикличность бизнеса от паники, когда прибыль падает в течение определенного года.Однако манипулирование учетными записями становится непростительной трансгрессией, когда компания скрывает тот факт, что она движется к значительным потерям или несостоятельности.

Хотя руководители этих операций несут большую часть ответственности, у инвесторов может быть кровь и на руках. В избытке информации, появление дневной торговли и бритвенный край прогнозов аналитиков, компаний и руководителей, которым они управляют, сталкиваются с растущим давлением со стороны инвесторов. Это, в общем, естественная эволюция более эффективного рынка, но также создает среду, которая будет продолжать выпускать отчаявшихся людей, подобных тем, которые перечислены в этой статье. Мы можем разразиться и застонать в Enron, WorldCom и Bre-X, но, как доктор Франкенштейн, проклинающий безымянного лоскута, который убил его любовь, мы только обвиняем монстров, которые мы помогли создать.