В первые недели 2016 года золото росло не так давно. Неделя 8 февраля продемонстрировала самую большую недельную прибыль в металлу после финансового кризиса 2008 года. Аналитики указали на растущие опасения по поводу фондового рынка, замедление китайской экономики и возможность отскока цен на нефть в качестве причин всплеска, которые подтолкнули цену золота на более чем 1 200 долларов за унцию, ее самый высокий уровень с июня 2015 года Даже Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое было медвежьим по золоту на протяжении всего 2015, на минуту повернулся бычьи, а затем это было медвежьим только через неделю. Этот последний триггер Goldman Sachs имеет много в инвестиционном мире, бросающем взгляд, когда инвестиционная фирма пытается выиграть с обеих сторон рынка.

Анатомия Goldman Sachs Flip Flop

С тех пор как золото достигло максимума в $ 1, 800 в 2012 году, его ценовая тенденция снижалась с прерывистыми митингами. До всплеска в этом месяце в последний раз золото было в прошлом году в то время, когда оно резко сократилось чуть ниже $ 1 300. Вскоре после этого золото достигло отметки $ 1 800 в 2013 году, Goldman Sachs повернул медведя на металл и, начиная с в долгосрочной перспективе это так и осталось. Но Goldman Sachs также делает краткосрочные прогнозы для направления цен на золото. Краткосрочный прогноз, как правило, рассчитан на период от трех до шести месяцев, в течение которого можно ожидать роста или падения цены на золото. Эти краткосрочные прогнозы предназначены для польских торговцев золотом, из которых Goldman Sachs является одним из тех, кто пытается извлечь выгоду из колебаний цен.

Например, в январе 2015 года, когда золото было спланировано, Goldman Sachs повысил прогноз до средней цены в $ 1 262 в 2015 году, ожидая, что его цена будет расти в ближайшей перспективе. Вскоре после этого цены на золото упали. В июле Goldman Sachs опубликовала понижение, указав, что цены на золото должны упасть ниже $ 1 000 к концу года. Сразу же после этого золото собралось в середине октября. После того, как цена на золото начала снижаться, Goldman Sachs повторил свое понижение в ноябре. Месяц спустя цена на золото начала расти, что привело к всплеску января / февраля 2016 года.

10 февраля 2016 года, в разгар резкого всплеска цен на золото, Goldman Sachs снова изменил свой краткосрочный прогноз, заявив: «есть вероятность, что цена на золото будет намного выше со временем. «На следующий день цены на золото упали. Но всего через неделю Голдман Сакс выступил перед лицом, заявив инвесторам, что нет реальных оснований для опасений (экономика Китая, низкие цены на нефть, банковский риск из-за отрицательных процентных ставок), которые подталкивают цены на золото и что цена должна отступить в ближайшей перспективе.Затем цены на золото после этого были продолжены. Казалось бы, это очень необычное изменение в мышлении за такой короткий промежуток времени, но это было ничто по сравнению с апрелем 2013 года, когда он менял свой прогноз четыре раза в течение месяца.

Что стоит за шлепанцами?

Легко заключить, что Goldman Sachs не очень хорошо разбирается в краткосрочном прогнозировании. Однако многие циники пришли к выводу, что компания точно знает, что она делает. Они напомнят вам, что Goldman Sachs является инвестиционным банком и маркет-мейкером, который очень активно торгует ценными бумагами за свой счет. Компания генерирует огромную прибыль от этой торговли.

Goldman Sachs также имеет очень выдающийся исследовательский отдел, который выпускает исследовательские отчеты для своих клиентов, предоставляя им лучшее представление о направлениях рынков. Эти отчеты, наряду с другими сообщениями, которые включают прогнозы, очень влияют на потенциал перемещения цены на ценную бумагу в том или ином направлении. Было бы разумно, что Goldman Sachs хочет помочь своим клиентам зарабатывать деньги на рынках. Но циники напомнят вам, что Goldman Sachs зарабатывает деньги на торговой деятельности своих клиентов независимо от того, зарабатывают ли они деньги.

Наряду с тем, что мышление является более зловещей теорией о том, что Goldman Sachs зарабатывает деньги на своем собственном торговом счете, его клиенты должны терять деньги. Другими словами, если прогнозы Goldman Sachs направляют своих клиентов в одну сторону, они могут зарабатывать деньги, делая обратное. С огромным количеством торговых операций, которые он может проводить в любом одном товаре, он может сделать миллионы в краткосрочном направлении, когда он знает, что инвесторы будут двигаться определенным образом. Например, когда он несколько раз изменил свой прогноз в апреле 2013 года, в течение двух недель после последнего прогноза, который снова понизил золото, он занял короткую позицию.

Критики обвиняют Goldman Sachs и другие крупные инвестиционные банки таких махинаций на некоторое время. В этом последнем триггете это может быть случай правой руки Goldman Sachs, не зная, что делает левая рука. Именно технические аналитики Goldman Sachs внезапно стали бычьими краткосрочными, и именно аналитики сырьевых товаров выпустили понижение на следующей неделе. Это может объяснить флип-флоп, или, может быть, это может послужить поводом для объяснения этого, так как золотодобытчики Goldman Sachs пользуются преимуществами.

Что такое золотой инвестор?

Если вы являетесь индивидуальным инвестором, который любит торговать золотом, вы можете подумать о том, чтобы сделать противоположное тому, о чем говорят вам краткосрочные прогнозы Goldman Sachs. Однако, если вы являетесь долгосрочным инвестором в золото или планируете накопить золото на долгосрочную перспективу, ваша лучшая стратегия будет заключаться в использовании метода инвестирования в долларовом издержках. Метод усреднения стоимости доллара использует преимущества колебаний цен для покупки дополнительных акций (если вы инвестируете в биржевой фонд или ETF), когда цена снижается и уменьшается количество акций при повышении цены.Со временем, если цена золота увеличится, ваша средняя стоимость будет ниже текущей цены.