a:

Сектор пищевых продуктов и напитков демонстрирует большую волатильность, чем более широкий рынок, и, как правило, страдает больше, чем в среднем, во время медвежьих рынков и спадов. Таким образом, эффективное хеджирование портфельных рисков, связанных с продуктами питания и напитками, включает в себя инвестирование в противоциклические сектора, которые повышаются по стоимости, в то время как остальная часть рынка падает. Наиболее подходящий хедж для продуктов питания и напитков - это драгоценные металлы.

Циклический Vs. Контрциклические сектора

Большинство секторов рынка являются циклическими, то есть они движутся в том же направлении, что и на более широком рынке. Эти сектора выигрывают во время бычьих рынков и проигрывают на медвежьих рынках. Волатильность сектора - это степень его прибыли и убытков. Неустойчивые сектора, такие как продукты питания и напитки, приобретают больше, чем более широкий рынок во время бычьих рынков, но страдают большими убытками на медвежьих рынках.

Контрциклические сектора поддерживают обратные отношения с более широким рынком. Они выступают лучше всего на медвежьих рынках и часто теряют ценность во время бычьих рынков.

Измерение волатильности сектора продуктов питания и напитков

Бета-коэффициент измеряет волатильность сектора по сравнению с более широким рынком, который несет бета-версию 1. Например, сектор с бета-версией 1. 25 25% большей волатильности, чем более широкий рынок.

В секторе безалкогольных напитков имеется бета 1,14, сектор алкогольных напитков - 1,6, а сектор сектора оптовиков - 1,1. Поскольку инвестиции в продукты питания и напитки так много более волатильный, чем более широкий рынок, это подчеркивает необходимость хеджирования контрциклическими инвестициями для защиты от потерь, которые еда и напитки страдают на медвежьих рынках.

Другое соображение

Пища и напитки имеют тенденцию к худшему, когда цены на энергию высоки, а бумажные деньги снижаются, например, в периоды инфляции. Не случайно, что золото, серебро и другие драгоценные металлы пользуются их самыми большими достижениями в эти времена, поскольку их внутренняя ценность делает их популярным убежищем, когда валюты падают.