a:

Отказ, возмещение и окупаемость могут изначально служить для того, чтобы сохранить коэффициент расходов фонда ниже, чем в противном случае. Однако, когда возмещаются расходы на возмещение или окупаемость, тогда результат может быть более высоким коэффициентом расходов до тех пор, пока возмещение не будет завершено.

Соотношение расходов в паевом фонде - это плата, взимаемая с средств инвесторов для покрытия управленческих и административных расходов в процентах от общих активов фонда. Он не включает расходы, понесенные комиссией брокерской фирмы или продажами. Коэффициенты расходов являются важным фактором для инвесторов фонда, поскольку даже относительно небольшая разница в процентном показателе существенно влияет на чистую прибыль от инвестиций для инвесторов фонда.

Когда фонд только начинает действовать, одна из вещей, которые компания, предлагающая фонд, иногда делает, чтобы снизить коэффициент расходов, заключается в заключении соглашения об отказе и возмещении с менеджером фонда. Управляющий фондом соглашается отказаться от части своей платы за управление в течение определенного периода времени (обычно не более двух-трех лет), чтобы помочь сохранить расходы фонда на более низком уровне. В конце согласованного периода времени он затем окупает тех, кто временно отказался от заработка из фонда. Хотя такой план выгоден для первоначальных инвесторов в фонде, это может привести к тому, что акционеры фонда, которые инвестируют в фонд позже, по сути, должны будут оплатить часть счета, подлежащую уплате с меньшими расходами, которыми пользовались предыдущие инвесторы.