a:

Кредитный кризис возникает, когда на кредитном рынке отсутствует нехватка средств, что затрудняет получение заемщиками финансирования. Это происходит, когда кредиторы имеют ограниченные средства для кредитования (или не хотят предоставлять дополнительные средства), или увеличили стоимость заимствования до ставки, недоступной большинству заемщиков.

Давайте рассмотрим анатомию кредитного кризиса.

Когда кредитные учреждения понесли убытки от предыдущих кредитов, они, как правило, не желают или не могут кредитовать. Это происходит, когда заемщики дефолт и свойства, лежащие в основе дефолтного ссудного снижения стоимости. В этой ситуации, когда заемщики дефолт, банки списывают на ипотечные кредиты и пытаются продать эти объекты, чтобы вернуть средства, которые они заимствовали. Следовательно, если цены на жилье падают, банк остается в убытке. Поскольку банки должны сохранять минимальный уровень ликвидности (капитала), когда они терпят убытки, их позиции в капитале сокращаются, что уменьшает сумму, которую они могут предоставить.

Кредитные кризисы могут также возникать, когда регулирующие органы увеличивают требования к капиталу для финансовых учреждений. Банки и другие кредиторы обязаны поддерживать установленную сумму ликвидности капитала на основе их взвешенного с учетом риска уровня активов. Если это требование возрастет, многим банкам необходимо будет увеличить резервы капитала. Чтобы соответствовать, банки сократят кредитование, сократив доступность кредитов для физических лиц и компаний.

Кроме того, если банки воспринимают больший риск на рынке, они часто повышают ставки кредитования, чтобы компенсировать этот риск. Это увеличивает стоимость заимствований и затрудняет доступ заемщиков к финансированию. Если заемщики не желают брать кредиты по этим ставкам, банк вряд ли будет кредитовать вообще.

В целом кредитный кризис может нанести большой ущерб экономике, удушая экономический рост за счет снижения ликвидности капитала и уменьшенной способности заимствовать средства. Многим компаниям необходимо занять деньги у кредитных учреждений для финансирования и / или расширения операций; без этой возможности расширение невозможно, и в некоторых случаях компаниям необходимо прекратить операции. В сочетании с рецессией кредитный кризис может часто приводить к многочисленным корпоративным банкротствам. Это увеличивает экономический эффект хруста, удушая способность экономики восстанавливаться.

Для соответствующего чтения см. Как ваша ставка ипотечного кредита?

(Для универсального магазина по ипотечным кредитам субстандартного кредитования и кризисами с субстандартным кредитованием проверьте Субстандартный ипотечный кредит .)