a:

Правило Волкера повлияло на инвестиционные банки, ограничив их способность участвовать в определенных видах торговли. В частности, инвестиционным банкам запрещается частная торговля некачественными активами, такими как опционы, деривативы и товары.

Правило Волкера названо в честь Пола Волкера, бывшего председателя Федерального резерва с 1979 по 1987 год. Его высоко ценят за его смелый подход к укрощению инфляции в конце 70-х и начале 80-х путем повышения процентных ставок, хотя это обострило рецессию. Он также был приглашен президентом Обамой, чтобы предложить рекомендации по предотвращению повторения финансового кризиса.

До финансового кризиса банки были вовлечены в прибыльный процесс андеррайтинга субстандартных ипотечных кредитов, а затем продавали их иностранным инвесторам, пенсионным фондам и фондам суверенного благосостояния. Кроме того, они создали собственное оружие для торговли этими инструментами с огромным количеством рычагов. Из-за рычагов, поскольку пузырь на рынке жилья сдулся, и многие домовладельцы дефолт по своим ипотечным кредитам, банки стали технически несостоятельными.

Это создало отрицательную спираль, которая почти полностью уничтожила всю экономику, так как банки были вынуждены ликвидировать активы, еще более снизив свои ценности. Падение цен на активы начало налагать нагрузку на даже более здоровые банки, и вся финансовая система была по существу доведена до предела.

Федеральная резервная система и администрация Буша активизировали законодательство и политику, которые предотвратили полный крах. Однако был нанесен значительный урон. В соответствии с Правилом Волкера банки не смогли бы участвовать в этих рискованных действиях. Критики правила Волкера считают его слишком строгим и чрезмерным, что затрудняет способность банков получать прибыль.