a:

Анализ DuPont определяет рентабельность путем измерения активов по их балансовой стоимости, что дает большую отдачу от собственного капитала или ROE. Разработанный DuPont Corporation в 1920-х годах, анализ DuPont - это метод, с помощью которого можно измерить общую производительность компании. Эта система оценки измеряет активы компании по валовой балансовой стоимости вместо чистой балансовой стоимости. Считается, что при этом соблазн не инвестировать в новые активы удаляется. Если значение ROE компании низкое, анализ DuPont помогает аналитикам и инвесторам определять область деятельности, выполняемую ниже номинала.

Анализ DuPont разбивает ROE на три отдельных компонента. Это позволяет аналитикам и инвесторам определять источник высокой и низкой доходности. Эти три компонента - это операционная эффективность, которая измеряется маржой прибыли; эффективность использования активов, которая определяется совокупным коэффициентом оборачиваемости активов; и финансовые рычаги. Этот метод оценки позволяет аналитикам и инвесторам определить эффективность, с которой активы компании генерируют продажи или денежный поток, и насколько эффективно компания использует долг для финансирования. Система анализа DuPont, использующая трехкомпонентную разбивку, направлена ​​на определение сильных и слабых сторон компании и дает аналитикам и инвесторам указание о том, где они должны искать дополнительную информацию для правильной оценки компании как инвестиции.

Анализ DuPont объединяет информацию из отчета о прибылях и убытках компании и ее баланса для данных, необходимых для оценки компании. При рассмотрении ROE важно иметь в виду, что такие вещи, как приобретения или крупные покупки активов, могут исказить ROE компании. Поэтому аналитики часто используют средние активы и собственный капитал для преодоления этого искажения.