a:

Условное значение производного напрямую связано с ценой спот цен. Чтобы рассчитать общую стоимость производной ценной бумаги, должна быть известна спотовая цена. Спотовая цена - это текущая рыночная цена ценной бумаги, а условная стоимость - это общая стоимость базового актива ценной бумаги. Знаменательное значение обычно используется для расчета стоимости контрактов для опционов, фьючерсов, форвардов и форвардных валютных рынков.

Спотовая цена - это текущая рыночная цена ценной бумаги, которую покупатели и продавцы соглашаются в определенное время и в определенном месте. Спотовая цена важна на срочном рынке, потому что это цена, по которой покупатели и продавцы соглашаются на стоимость базового актива. Например, 24 апреля 2015 года спотовая цена фьючерсов на индекс S & P 500 торгуется на уровне $ 2, 110. 25 за единицу в 9: 32 a. м. Это была цена, по которой в это время можно было купить одну единицу индекса S & P 500.

Условное значение - это значение базового актива производной ценной бумаги по спотовой цене. На рынке производных ценных бумаг условное значение рассчитывается путем умножения количества единиц базового актива контракта и текущей спотовой цены актива.

Например, чтобы рассчитать условное значение одного фьючерсного контракта на индекс S & P 500 с 24 апреля 2015 года в 9: 32 a. м. , умножьте базовую цену актива на единицы спецификации контракта. В случае фьючерсов на индекс S & P 500 контракт обязывает покупателя к 250 единицам индекса S & P 500. Поэтому условное значение в это конкретное время составляло 527 562 доллара США ($ 2, 110. 25 × 250).