В тени более индустриально развитых стран интерес к активам развивающихся рынков увеличился за последние годы. Хотя эти активы, как правило, несколько волатильны, доходность часто стоит риска, поскольку фонды развивающихся рынков дают более высокий процент богатства, чем базовые ставки. (Последние новости и информация о развивающихся рынках см. В новостях для развивающихся рынков в Forbes. Com.)

По сравнению с более внутренним этапом S & P 500, доходность фондов с формирующимся рынком была выше и варьировалась в широких пределах: всего от 20 % до 189%, поскольку менеджеры влились в активы в Гонконге, Сингапуре и Южной Африке. Интерес к этим странам с развивающейся экономикой также вызвал спрос на соответствующие валюты регионов: гонконгский доллар, сингапурский доллар и южноафриканский рэнд. Это открывает возможности не только трейдерам хеджевых фондов и более крупным институциональным спекулянтам, но и розничным инвесторам, которые также причастны к этим активам, поскольку брокеры открывают свои платформы для включения таких прибыльных, но относительно неизвестных валютных пар.

Мечта оппортуниста, развивающиеся рыночные валюты предлагают много возможностей для новичков, а также более опытного трейдера. Эти пары развивающихся рынков действуют очень похоже на их коллеги G7, обеспечивая большой потенциал для прибыльности. Читайте дальше, чтобы путешествовать по миру валют развивающихся рынков. (Для соответствующего чтения см. Что такое развивающаяся рыночная экономика? )

Новые характеристики Валюты развивающихся рынков не торгуются намного иначе, чем более известные валютные пары G7. Хотя эти валюты имеют некоторые существенные различия, обзор очень похож на колебания в более распространенных европейских евро, британских фунтах и ​​японских йенах. Как и другие крупные экономики, эти развивающиеся рыночные экономики диктуются денежно-кредитной политикой, а также политическими соображениями, включая как внешние, так и внутренние факторы. В результате розничные и начинающие трейдеры форекс могут фактически перенести опыт, накопленный ими в основных промышленных валютах, и применять его к валютным парам развивающихся рынков.

Денежно-кредитная политика Денежно-кредитная политика может быть аналогичной между странами с формирующимся рынком, поскольку их экономики постоянно управляются и корректируются решениями центрального банка. Например, сходство в политике можно увидеть в Южной Африке и Мексике. Фактически, единственный заметный нюанс между ними - это создание торговой системы с взвешенным весом. Это просто означает, что валюта стабилизируется против корзины валют, выпущенной крупнейшими торговыми партнерами страны. Создание корзины помогает изолировать обычно свободно плавающие или управляемые плавающие валюты от диких спекулятивных колебаний, которые могут нанести ущерб валюте страны и ее экономике.В Южной Африке Резервный банк Южной Африки очень слабо устанавливает это правило, позволяя южноафриканскому ранду свободно плавать по сравнению с другими основными валютами, такими как евро и доллар США.

Чтобы защитить дикие колебания на рынке, создается корзина с взвешенным весом для поддержки валюты. В последнее время центральный банк значительно ослабил политику, поскольку процентные ставки стали более целенаправленной проблемой для рынков. Однако, учитывая соображения в ценах на потребителя и производителя, наряду с общим промышленным производством, центральный банк Южной Африки склонен править в пользу повышения ставок или сокращений, что, подобно председателю Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, регулирует базовую процентную ставку. То же самое применяется в Мексике, где губернатор корректирует в корте (ставка центрального банка) на ежемесячных собраниях. (Более подробно см. Формирование денежно-кредитной политики .)

Центральный банк	Глава денежно-кредитной политики	Текущая процентная ставка
Южноафриканский резервный банк	Губернатор Тито Мбоувени	8. 50%
Валютное управление Гонконга	Председатель Генри Тан Ин Йен	6. 75%
Денежное управление Сингапура	Председатель Го Чок Тонг	3. 00
Банко-де-Мексика	Губернатор Гильермо Ортис	7. 00%

Источник: Bloomberg. com и центральными банками перечисленных стран. Текущая информация по состоянию на ноябрь 2006 года.

Сравнительно, политика центрального банка в разных странах Сингапура и Гонконга сильно отличается. С подобной привязкой к доллару, как и в китайском юане, в Гонконге мало необходимости рассматривать центральный банк. С момента создания в 1993 году валютного управления Гонконга (HKMA) основное внимание центрального банка было в том, чтобы стабилизировать основной HKD вместе с банковским сектором, а не поддерживать стабильность и рост экономики. Таким образом, HKMA поддерживает связанную систему обменного курса, где внутренняя валюта привязана к якорной валюте, обычно к британскому фунту или доллару США.

Кроме того, соответствующее значение обменного курса подкрепляется эквивалентным значением в обращении с долларами США, чтобы сохранить стабильность базовой валюты. Система аналогична в экономике Сингапура, поскольку SGD размещается управляемой, а не торговой взвешенной корзиной валют. В том числе крупнейшие торговые партнеры и конкуренты экономики, содержимое корзины широко не раскрывается, чтобы сохранить целостность корзины и исключить ее из-за монетарного давления и спекулятивных колебаний. Однако более широкие предположения включают избыточный вес в евро и долларах США, в том числе китайский юаня, малайзийский ринггит и японскую иену.

На денежном фронте валютное управление Сингапура выдает двузначную монетарную предвзятость в отношении пересмотра экономики в апреле и октябре. Это смещение помогает диктовать промежуточное направление в денежно-кредитной политике при измерении ширины полосы, которая ограничивает общие движения базовой валюты.В конечном счете, создание таких режимов в обеих экономиках помогло удерживать азиатские валютные пары в относительно узких диапазонах с внутридневными колебаниями, сохраняя их в пределах 30-50-процентного диапазона, аналогичного диапазонам основных японских йен. (Чтобы узнать больше, см. Познакомьтесь с основными центральными банками и Использование валютных корреляций к вашему преимуществу .)

Диапазоны и волатильность
Еще одно соображение - диапазон и волатильность валютных пар с формирующимся рынком. Вновь, подобно крупным промышленным наименованиям, есть определенные времена дня, когда рыночные условия способствуют более ликвидному и активному рынку. Рост объема аналогичен основным валютам, где, например, британская фунтовая торговля, как правило, поднимается по объему в начале рыночных часов в Лондоне и, как правило, отстает от азиатских рыночных часов. Аналогичным образом, южноафриканский рэнд-трейдинг поднимается во время лондонского старта, а объем кредитования колеблется до 2 000 пунктов в день, но он замедляет сканирование при приближении к полуденной сессии рынка США. Сравнительно, Гонконгский доллар, как правило, остается относительно низким на всех сессиях, поскольку на валюту, по-видимому, не влияют массовые спекуляции. Сдержанный рыночный интерес удерживает валюту под постоянными барьерами, что помогает ограничить диапазон движения относительно небольшими колебаниями в 25-30 пунктов. Знание этих простых нюансов поможет определить прибыльные валюты и их возможности в соответствии с каждым индивидуальным трейдером.

Валютная пара	Средний дневной диапазон	Самое активное Торговое время
Южноафриканский рэнд	871 pips	2am (EST) - 12pm (EST)
Доллар в Гонконге	25 pips	-
Сингапурский доллар	53 пункта	3 часа ночи (EST) - 12:00 (EST) 18:00 (EST) - 12:00 (EST)
Мексиканское песо	546 pips	7 утра (EST) - 3 вечера (EST)

Источник: Bloomberg. com

Как торговать: новый пример Давайте посмотрим на торговлю учебниками, применяя наш технический анализ, который обычно размещался на крупной торговле валютными парами. В нашем примере мы собираемся начать работу в южноафриканском ранде. Обычно более волатильная пара, она очень похожа на британский фунт / швейцарский франк - это просто означает более высокие диапазоны и более широкие остановки. (Для родственного чтения, проверьте Создание чувства отношения евро / швейцарский франк .)

Источник: FX Trek Intellicharts

Рисунок 1: Дикая поездка: rand предлагает большой потенциал < Взгляд на восходящий тренд:

• В начале года мы видим выигрыш в долларах США, поскольку трейдеры на рынке видят предыдущую оценку в южноафриканском ранде как слегка перенапряженную и находят основную поддержку на 6 .0000. Подняв колоссальные 15 000 пунктов в течение шести месяцев, спрос на доллар превысил долгосрочную устойчивость к безудержному снижению прибыли около 7 5715 фигуры. Если в течение этого периода стабилизации курса Федеральной резервной системы все еще несколько позитивно отразилось на настроениях покупки доллара, трейдеры, которые хотят получить долгосрочную прибыль, скорее всего, снимут прибыль и повторно инициируют ставки по откату. Применение технических уровней:

• На рисунке 2, график использует ежедневный стохастический осциллятор и коррекции Фибоначчи, чтобы изолировать запись в долгосрочном дневном графике. В результате появляется возможность, поскольку пара развивающихся стран отлично консолидируется на 50% Фибоначчи с мая 2006 года по июль 2006 года на уровне 6. 7457. Подтверждение восходящего тренда получается через образующий золотой крест в стохастическом осцилляторе. (Чтобы узнать больше, прочитайте Расширенные приложения Фибоначчи и Откат или реверс: знай разницу .) Центральный банк

  Глава денежно-кредитной политики	Текущая процентная ставка > Южноафриканский резервный банк	Губернатор Тито Мбоуени
  8. 50%	Валютное управление Гонконга	Председатель Генри Тан Ин Йен
  6. 75%	Денежное управление Сингапура	Председатель Го Чок Тонг
  3. 00	Банко-де-Мексика	Губернатор Гильермо Ортис
  7. 00%	. Присмотревшись ближе: взглянув ближе к ценовому действию, трейдер также заметит канал, который сформировался с дополнительной поддержкой, выходящей из нижней линии тренда. Поскольку золотой крест почти завершен, вход здесь будет отскоком от уровня Фибоначчи. В этом случае трейдеру следовало бы разместить запись выше максимума первой свечи, показывающую разворот в нисходящем тренде в точке A (рис. 3 и 4).	Источник: FX Trek Intellicharts

• Рисунок 2: Применение технических индикаторов: чартист изолирует запись

Размещение записи:

Это помещает запись на 10 пунктов выше на 6. 8285, гарантируя, что, когда наши выполняется остановка, импульс все еще существует, чтобы переместить позицию выше. Соответствующая остановка будет применена ниже минимума, так как она соответствует некоторой комнате маневра для длинной позиции ниже уровня Фибоначчи. В этом случае это будет на 15 пунктов ниже на отметке 6. 7035. Конечно, это остановка, расположенная на расстоянии более 100 пунктов, но помните, что, как известно, валюта перемещается почти на 2 400 точек за один сеанс, что оправдывает более широкая остановка (рисунок 4 ниже).

В конечном счете, длинная позиция окупается, прежде чем найти значительное сопротивление на четном 8. 000 ручке, так как Резервный банк Южной Африки решает снова повысить процентные ставки, что дает определенную силу для рандов. Тем не менее, это дает нашей торговле почти 12 000 пунктов прибыли, более 100: 1 отношение риск / вознаграждение перед долгосрочными резервами тренда, принимая валютную пару ниже. Источник: FX Trek Intellicharts

Рисунок 3: Присмотревшись

Заключение

Хотя относительно неизвестные и разные, валютные пары развивающихся рынков предлагают расширенные возможности как начинающим трейдерам FX, так и опытным ветеранам. С рыночными условиями, подобными более приемлемым основным валютным парам, трейдеры могут переносить свои знания и опыт в купюрах G7, чтобы изолировать торговые возможности в развивающейся рыночной сфере. Однако, подобно тому, как кресты сравниваются с основными валютными парами, эти основные деноминации предлагают разные личности и потребуют времени для понимания.Несмотря на это, усилия заслуживают внимания, что позволяет инвесторам расширить горизонты роста и войти в оппортунистический мир, только ранее доступный для более крупного институционального трейдера.