Вы можете рассчитать свою стоимость, вычитая свои обязательства из ваших активов. Если ваши активы превышают ваши обязательства, у вас будет положительная стоимость. И наоборот, если ваши обязательства превышают ваши активы, ваш собственный капитал будет отрицательным. Вы можете рассчитать свою чистую стоимость, чтобы количественно оценить, как вы делаете финансовую деятельность, или оценить свой финансовый прогресс с течением времени.

Однако для некоторых приложений этот базовый расчет чистой стоимости может оказаться недостаточным. Но если вы держите авторские права, патенты или другую интеллектуальную собственность (IP), вам может потребоваться рассчитать ваш «ощутимый» чистый капитал, который является суммой всех ваших материальных активов за вычетом общей суммы ваших обязательств. Например, предприятия рассчитывают материальную чистую стоимость для определения ликвидационной стоимости компании, если она должна прекратить операции и быть проданной. Эта цифра также может быть важна для лиц, которые подают заявки на получение кредитов для личного или малого бизнеса, а также когда кредитор требует «реальной» чистой стоимости.

Что такое материальная чистая стоимость?

Ваша материальная чистая стоимость похожа на чистую стоимость, так как она учитывает активы и обязательства, но ваш материальный капитал стоит на один шаг дальше. Он вычитает стоимость любых нематериальных активов, включая доброжелательность, авторские права, патенты и другую интеллектуальную собственность. Базовая формула для расчета материальной чистой стоимости:

Материальная чистая стоимость = общие активы - общая сумма обязательств - нематериальные активы

Ваш кредитор может быть заинтересован в вашей материальной чистой стоимости, потому что он обеспечивает более точное представление о вашей реальной чистой стоимости, что и банк мог ожидать, если бы ему пришлось ликвидировать ваши активы, если вы дефолт по их кредиту.

Материальные и нематериальные активы

Разница между чистыми затратами и реальными расчетами чистой стоимости заключается в том, что первая включает в себя все активы, а вторая вычитает активы, с которыми вы не можете физически коснуться. Активы - это все, что у вас есть, которые могут быть конвертированы в наличные. По этому определению активы включают денежные средства, недвижимое имущество (земельные и постоянные структуры, такие как дома, прикрепленные к имуществу) и личное имущество (все остальное, что у вас есть, например, автомобили, лодки, мебель и украшения). Это ваши материальные активы, поскольку они - все, что вы можете держать.

Нематериальные активы, с другой стороны, являются активами, которые вы не можете удерживать. Добрая воля, авторские права, патенты, товарные знаки и интеллектуальная собственность считаются нематериальными активами, поскольку они не могут быть замечены или затронуты, даже если они ценны. Если вы продаете свой малый бизнес, вы можете справедливо утверждать, что эти нематериальные активы повышают ценность бизнеса. Однако в случае определения материальной чистой стоимости в рамках процесса кредитования банк может рассматривать только те активы, которые являются ощутимыми, поскольку их легче ликвидировать.

Оценка нематериальных активов

Размещение стоимости нематериальных активов сложно. Рост и последующее падение многих компаний dot-com в конце 1990-х и начале 2000-х годов иллюстрирует, что может случиться с компаниями, которые в значительной степени полагаются на нематериальные активы. Например, обыкновенные акции Jeeves Inc. продаются по цене около 180 долларов США за акцию в конце 1999 года, и ее рыночная стоимость была почти в 200 раз больше акционерного капитала по этой цене. В то время как балансовый отчет компании показал активы в размере 32 млн. Долл. США (в основном денежные средства, их эквиваленты и инвестиции), указанная рыночная стоимость составляла почти 4 млрд. Долл. США. Это несоответствие между балансом и указанной рыночной стоимостью представляло собой как инвесторы оценивали нематериальные активы Ask Jeeves. Однако через 18 месяцев акции Ask Jeeves были проданы всего за 1 доллар США, при этом рыночная стоимость значительно уменьшилась на 50 миллионов долларов, продемонстрировав, что нематериальные активы Ask Jeeves были неправильно оценены.

Сегодняшняя оценка нематериальных активов - это многоэтапный процесс. Процесс оценки может начинаться со следующих соображений:

• Цель: Почему стоимость актива оценивается? (например, финансовая отчетность, банкротство / реорганизация, судебный процесс или стратегия транзакций)
• Описание: Что такое актив?
• Помещение: как будет использоваться актив сейчас и в будущем?
• Стандарт: кто будет покупать актив?

Ответы на эти вопросы помогают определить наилучшую методологию оценки. Например, транзакционный метод рассматривает цену, уплаченную за аналогичные нематериальные активы в аналогичных условиях. Другие методы включают метод дохода, который анализирует прогнозируемый денежный поток, экономическую жизнь нематериальных активов и ставку дисконтирования. Метод замещающей стоимости оценивает стоимость разработки аналогичного нематериального актива в будущем. Иногда можно использовать несколько методов оценки, чтобы обеспечить подтверждение правильности оценки.

Многие люди и компании будут консультироваться с квалифицированными специалистами, которые специализируются на оценке нематериальных активов, чтобы точно определить ценность их товарных знаков, патентов, авторских прав, списков клиентов и другой интеллектуальной собственности. Методы оценки нематериальных активов, используемые такими специалистами, подходят для требований финансовой отчетности в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (GAAP).

Расчет вашей полезной чистой стоимости

Формула для расчета вашей материальной чистой стоимости достаточно проста:

Материальная чистая стоимость = общие активы - общая сумма обязательств - нематериальные активы

Ваши обязательства относительно легко определить количественно, поскольку они представляют все ваши непогашенные долги, и вы, вероятно, получаете ежемесячные отчеты или напоминания для них. Эти утверждения основаны на фактических числах, а не на оценках, и показывают точно, что вы должны. Задача состоит в том, чтобы правильно определить стоимость ваших активов. Чтобы рассчитать свой собственный собственный капитал, вы должны сначала определить свои общие активы, общие обязательства и стоимость любых нематериальных активов:

Итого Активы	Общая сумма обязательств	Стоимость нематериальных активов
Денежные средства и их эквиваленты < Инвестиции Недвижимость Личная собственность Обеспеченные обязательства - авто, ипотека, кредиты на покупку собственного капитала и т. Д.	Необеспеченные обязательства - кредитные карты, медицинские, студенческие и личные займы, налоги и т. Д. Добрая воля	Патенты Товарные знаки Интеллектуальная собственность Другое IP После того, как вы определили стоимость этих нематериальных активов, вы можете использовать формулу для определения вашей материальной чистой стоимости. Ниже приведен пример рабочего листа.

Активы

Текущее значение	Обязательства	Сумма	Денежные средства и их эквиваленты
Обеспеченные обязательства	Депозитные сертификаты
Автокредиты	Контрольная счет
Собственный капитал line	Денежный рынок
Кредиты с маржи	Физические деньги
Ипотека	Сберегательный счет
Аренда залога	Казначейские векселя
2	nd Инвестиции Необеспеченные обязательства
Аннуитеты	Долговые обязательства по кредитным картам
Облигации	Медицинские счета
Личные финансы	Личные ссуды
Паевые инвестиционные фонды	Пенсии
Налоги, причитающиеся	Пенсионные планы
Другие долги и векселя	Акции
Итого обязательства	Недвижимость
Первичный дом
Второй дом
Нематериальные активы < Аренда недвижимости
Авторские права
Лодки	Добрая воля
Интеллектуальная собственность	Персональная собственность
Патенты	Коллекционирование
Товарные знаки
Предметы домашнего обихода	Ювелирные изделия
Итого нематериальные активы	Транспортные средства
Итого Активы
Общие активы	- Кому Сумма обязательств
- Всего нематериальных активов
Материальная чистая стоимость
Нижняя линия
Ваша материальная стоимость равна стоимости всех ваших активов за вычетом любых обязательств и нематериальных активов, включая авторские права, гудвил, интеллектуальной собственности, патентов и товарных знаков. Хотя для большинства физических лиц достаточно стандартного расчета чистой стоимости (активов - обязательств), для тех, кто владеет нематериальными активами, может потребоваться рассчитать их материальную стоимость, чтобы удовлетворить требования кредитора по кредиту личного или малого бизнеса. Как и при любом расчете на чистую стоимость, важно точно определить точные значения активов. Многие люди и компании предпочитают запрашивать советы квалифицированных специалистов при оценке нематериальных активов. Если вы хотите сэкономить некоторое время, используйте бесплатный NetWorth Tracker от Investopedia для расчета, анализа и записи вашей чистой стоимости.
Как рассчитать стоимость капитала с помощью Excel? Узнайте, как рассчитать стоимость капитала в Microsoft Excel с использованием модели оценки основных средств или CAPM, включая краткие определения каждого компонента. Как вы можете рассчитать балансовую стоимость собственного капитала (BVPS) в Excel? Узнать о балансовой стоимости капитала на акцию, о том, что она измеряет и как рассчитать балансовую стоимость капитала на акцию с помощью Microsoft Excel. Как я могу рассчитать балансовую стоимость облигации? Узнать, что означает балансовая стоимость облигации, как она может измениться и как проще всего рассчитать балансовую стоимость облигации до погашения.