Рынок иностранной валюты (forex) является крупнейшим рынком в мире, потому что валюта меняет руки, когда товары и услуги торгуются между странами. Исключительный размер транзакций между странами обеспечивает возможности арбитража для спекулянтов, поскольку валютные значения колеблются с каждой минутой. Обычно эти спекулянты делают много сделок за небольшую прибыль, но иногда большая позиция берется за огромную прибыль или, когда что-то идет не так, огромная потеря. В этой статье мы рассмотрим крупнейшие валютные торги, когда-либо сделанные.

ВИДЕТЬ: Forex

Как совершаются сделки Во-первых, важно понять, как делаются деньги на валютном рынке. Хотя некоторые из этих методов знакомы с фондовыми инвесторами, торговля валютой является сферой инвестиций в само по себе. Валютный трейдер может сделать одну из четырех ставок для будущей стоимости валюты:

• Короткая валюта означает, что трейдер считает, что валюта будет понижаться по сравнению с другой валютой.
• Долгое время означает, что трейдер считает, что валюта будет расти в цене по сравнению с другой валютой.
• Остальные две ставки связаны с суммой изменений в любом направлении - независимо от того, считает ли трейдер, что он будет двигаться много или совсем не так, и известны подкастными именами задушающих и оседлатых.

Как только вы решите, какую ставку вы хотите разместить, есть много способов заняться этой позицией. Например, если вы хотели бы сократить канадский доллар (САПР), самым простым способом было бы взять кредит в канадских долларах, который вы сможете вернуть со скидкой в ​​качестве девальвации валюты (при условии, что вы верны) , Это слишком мало и медленно для истинных трейдеров форекс, поэтому они используют puts, calls, другие опции и форварды, чтобы создавать и использовать свои позиции. Это, в частности, означает, что некоторые сделки стоят миллионы и даже миллиарды долларов.

Нет. 3: Энди Кригер против. Киви
В 1987 году Энди Кригер, 32-летний валютный трейдер в Bankers Trust, внимательно наблюдал за валютами, которые шли по отношению к доллару после краха в Черном Понедельник. Когда инвесторы и компании выбежали из американского доллара и в другие валюты, которые понесли меньший ущерб в результате краха рынка, неизбежно были бы некоторые валюты, которые были бы в корне переоценены, что создало бы хорошую возможность для арбитража. Валютой Krieger был доллар Новой Зеландии, также известный как киви.

Используя относительно новые методы, предоставляемые опционами, Кригер занял короткую позицию против киви, стоимостью в сотни миллионов долларов. Фактически, его распоряжения о продаже, как говорили, превысили денежную массу Новой Зеландии. Торговое давление в сочетании с отсутствием валюты в обращении привело к резкому падению киви.Это yo-yoed между потерей 3 и 5%, в то время как Кригер сделал миллионы для своих работодателей.

Одна часть легенды рассказывает о обеспокоенном новозеландском правительственном чиновнике, который призывает боссов Кригера и угрожает Банкирсу Тресту, чтобы попытаться вывести Кригера из киви. Кригер позже покинул Bankers Trust, чтобы продолжить работу для Джорджа Сороса.
Нет. 2: Стэнли Дракенмиллер Ставки на марке - дважды
Стэнли Дракенмиллер сделал миллионы, сделав две длинные ставки в одной валюте, работая трейдером для Quantum Fund Джорджа Сороса.

Первая ставка Друкенмиллера пришла, когда упала Берлинская стена. Воспринимаемые трудности воссоединения между Восточной и Западной Германией подавили немецкую марку до уровня, который Дракенмиллер считал экстремальным. Сначала он поставил многомиллионную ставку на будущий митинг, пока Сорос не попросил его увеличить свою покупку до 2 миллиардов немецких марок. Вещи, разыгранные в соответствии с планом, и длинная позиция стоила миллионов долларов, что помогло увеличить доходность Quantum Fund более чем на 60%.
Возможно, из-за успеха его первой ставки, Druckenmiller также сделал немецкую марку неотъемлемой частью самой большой торговли валютой в истории. Несколько лет спустя, в то время как Сорос был занят тем, что разбил Банк Англии, Дракенмиллер долгое время находился в розыске, полагая, что падение от ставки его босса снизит британский фунт против отметки. Druckenmiller был уверен, что он и Сорос были правы и показали это, покупая британские акции. Он считал, что Британии придется сократить объемы кредитования, тем самым стимулируя бизнес, и что более дешевый фунт фактически будет означать больше экспорта по сравнению с европейскими конкурентами. Следуя этому же мышлению, Druckenmiller купил немецкие облигации на ожидании того, что инвесторы перейдут на облигации, поскольку немецкие акции показали меньше роста, чем британцы. Это была очень полная сделка, которая значительно увеличила прибыль основной ставки Сороса против фунта.

Нет. 1: Джордж Сорос против. Британский фунт
Британский фунт заслонил немецкую марку, предшествующую 1990-м годам, хотя обе страны были очень разными в экономическом отношении. Германия была более сильной страной, несмотря на сохраняющиеся трудности с воссоединением, но Великобритания хотела сохранить значение фунта выше 2. 7 баллов. Попытки придерживаться этого стандарта оставили Великобританию с высокими процентными ставками и одинаково высокой инфляцией, но потребовали фиксированной ставки в 2,7 балла в фунт как условие вступления в Европейский механизм валютного курса (ERM).

Многие спекулянты, главный из них Джордж Сорос, задавались вопросом, как долго фиксированные обменные курсы могут бороться с рыночными силами, и они начали занимать короткие позиции против фунта. Сорос заимствовал тяжелую ставку, чтобы сделать ставку на падение фунта. Британия повысила процентные ставки до двузначных цифр, чтобы попытаться привлечь инвесторов. Правительство надеялось смягчить давление на продажу, создав больше давления на покупку.

Выплата процентов стоит денег, однако, и британское правительство осознало, что оно потеряет миллиарды, пытаясь искусственно поддержать фунт.Он отошел от ERM, и стоимость фунта резко упала против отметки. Сорос сделал не менее 1 миллиарда долларов от этой сделки. Что касается британского правительства, то девальвация фунта фактически помогла, поскольку это вынудило излишний интерес и инфляцию из экономики, сделав ее идеальной средой для бизнеса.

Бездарная работа
Любая дискуссия вокруг лучших валютных торгов всегда вращается вокруг Джорджа Сороса, потому что многие из этих трейдеров имеют связь с ним и его Quantum Fund. После ухода из активного управления своими фондами, чтобы сосредоточиться на филантропии, Сорос высказал замечания по поводу торговли валютой, которые были замечены как выражающие сожаление, что он превратил свое состояние в атакующие валюты. Это было странное изменение для Сороса, который, как и многие трейдеры, зарабатывал деньги, устраняя неэффективность ценообразования с рынка. Британия действительно потеряла деньги из-за Сороса, и он заставил страну проглотить горькую пилюлю из вывода из ERM, но многие люди также видят эти недостатки в торговле в качестве необходимых шагов, которые помогли Британии стать сильнее. Если бы не было падения фунта, экономические проблемы Британии, возможно, затянулись, поскольку политики продолжали пытаться настроить ERM.
Итог Страна может выиграть от слабой валюты, как от сильной. При слабой валюте отечественные продукты и активы становятся дешевле для международных покупателей и экспорта. Точно так же внутренние продажи увеличиваются по мере того, как иностранные товары растут в цене из-за более высокой стоимости импорта. В Британии и Новой Зеландии было очень много людей, которым было приятно, когда спекулянты сбили переоцененные валюты. Конечно, были и импортеры, и другие, которые были явно расстроены. Валютный спекулянт зарабатывает деньги, заставляя страну противостоять реальностям, с которыми ей не хотелось бы столкнуться. Хотя это грязная работа, кто-то должен это сделать.