Фондовые биржи (ETF) продолжают расти в популярности. Согласно Институту инвестиционной компании , на конец 2006 года активы ETF составили $ 422. 6 миллиардов против 65 долларов США. 6 миллиардов в 2000 году. Было также доступно 359 фондов для инвесторов по сравнению с 80 годами на конец 2000 года. Однако эти многосторонние фонды не превратили его во многие пенсионные счета.

Традиционно есть две вещи, которые хранят ETF из учетных записей 401 (k):

1. Недоступность экономичного торгового программного обеспечения, позволяющего участникам выполнять необходимое отслеживание.
2. Неспособность владеть целыми и дробными долями ETF на своих счетах (за пределами самостоятельных брокерских счетов).

Это означало, что многие люди упускали возможность удерживать эти низкозатратные средства на счетах пенсионных планов. Читайте дальше, изучая преимущества и проблемы с добавлением ETF в план клиента 401 (k). Затем мы рассмотрим одно возможное решение, помогающее советникам в расчистке транзакций ЕФО на пенсионных счетах по доступным ценам.

Почему ETF? Растущая популярность ETF среди потребителей не под вопросом. Финансовые консультанты хотят предоставить своим клиентам самые подходящие продукты и услуги, но вопрос для них: «Зачем предоставлять ETF?» Одна из основных причин заключается в том, что консультанты хотят следить за интересами клиента. Другая - самосохранение посредством защиты от судебных исков от неудовлетворенных участников и групп общественных интересов.

Преимущества для клиентов Хотя оба инвестиционных фонда и ETF состоят из ценных бумаг в их базовых индексах, существуют значительные различия, которые делают ETF более привлекательными для потребителей. К ним относятся торговые функции и цены.

ВИДЕТЬ: Преимущества обменных фондов

С течением времени высокие комиссионные могут значительно уменьшить остаток на счете выхода на пенсию участника. Большая часть этих сборов - это связанные с торговлей и ежегодные сборы, которые часто составляют в среднем 1% от баланса 401 (k) участника. ETF обеспечивают решение этих высоких затрат, прежде всего потому, что у них нет платы за выкуп и управление, которые часто связаны с паевыми инвестиционными фондами.

ВИДЕТЬ: Взаимные фонды: затраты

-	Взаимные фонды	ETFs
Фондовая биржа Внесено в список	Нет	Да
Среда для торговли > Прямой через компанию взаимного фонда	Через брокерский счет Фондовая биржа	Через брокерский счет Электронные обмены Ценообразование
NAV - Комиссия = Цена	NAV, рассчитанная ежедневно на закрытие рынков Все инвесторы получили тот же NAV, независимо от времени дня, когда фонд торгуется NAV, рассчитанный каждые 15 секунд.	Цена колеблется от стоимости базовых акций, а также в соответствии с изменениями рыночного предложения и спроса Цена акций может отличаться от NAV Пособие для финансовых консультантов

Для финансовых консультантов один ключ привлечение ЕФО - это более высокий уровень защиты, который он обеспечивает для фидуциарных лиц.Со всеми требованиями в отношении судебных разбирательств и раскрытия информации о платежах ЕФО считаются самым чистым инвестиционным инструментом для использования в инвестиционных и фидуциарных целях. Они стоят меньше, чем паевые фонды и индексные фонды, и не имеют краткосрочных выплат за выкуп. Короче говоря, они приходят без «платы за багаж», которая сочетается с другими видами средств. Поэтому они являются инвестиционным средством мечты фидуциария. ВИДЕТЬ:

Не позволяйте комиссионным вознаграждениям подрывать ваши доходы Взаимные фонды, находящиеся в планах 401 (k), как правило, имеют более высокую плату, чем те, которые содержатся за пределами планов 401 (k), поскольку те, которые содержатся в планах обычно являются фондами специального класса, такими как R-Shares. (Для получения дополнительной информации об этом классе взаимных фондов ознакомьтесь с статьей Уильяма Барретта

Forbes , озаглавленной «R-Shares, Competitive, но для кого?»). Таким образом, советники часто могут создавать лучшие модели распределения активов с ETF, чем с взаимными фондами, следовательно, популярность у консультантов, которые работают с богатыми клиентами.

Требования к комиссиям и отслеживанию Сохраняйте ETF с 401 (k) Планы

Хотя ETF становятся все более популярными в планах 401 (k), прогресс идет медленно из-за комиссии, которая обычно применяется к каждой сделке. Эта стоимость является сдерживающим фактором для участников, которые часто торгуют, инвестируя периодические взносы по отсрочке оклада, внесенные на их счета 401 (k), посредством вычета заработной платы. Для большинства участников частота может быть такой же часто, как еженедельно, ежемесячно и раз в месяц. Кроме того, поскольку взносы часто систематически инвестируются при зачислении на их счета 401 (k), обычно нет возможности накапливать взносы и совершать «объемные» сделки вместо нескольких сделок. Кроме того, сторонние администраторы сталкиваются с проблемой поиска программного обеспечения, которое должным образом спроектировано таким образом, чтобы ETF могли торговать в 401 (k) планах вне среды брокерской учетной записи, отслеживая эффективность портфелей участников и транзакцию отслеживания сборы.

Чтобы финансовые консультанты преодолели эти проблемы, они должны иметь возможность сотрудничать с фирмой, которая может обеспечить решение этих проблем. Эти решения в настоящее время разрабатываются, в том числе проприетарное программное обеспечение для создания моделей распределения активов с использованием ETF и изменения распределения активов между ETF без каких-либо сборов за выкуп.

Нижняя линия

Возможность предоставить модель распределения активов с затратами, меньшими, чем те, которые связаны с традиционными инвестициями, такими как паевые фонды, является ключевым инструментом сбора активов и сохранения активов. Кроме того, это помогает обеспечить спокойствие для доверенных лиц в том, что стало предметом беспокойства, - сборы, снижающие доходность участников по инвестициям на их счетах 401 (k). ETF, предлагаемые через платформу, которая позволяет институциональную торговлю акциями участников, помогает в решении этих проблем.