Биржевые фонды (ETF) предоставляют отдельным инвесторам доступ ко многим из тех же стратегий, которые используются хедж-фондами и институциональными инвесторами, включая экзотические производные. Также называемые альтернативными инвестициями, эта категория предоставляет возможность консервативным инвесторам выбирать ETF для диверсификации своих портфелей, в то время как спекулянты могут увеличить свою рыночную подверженность и волатильность своих холдингов за счет заемных средств.

Благодаря постоянному потоку экзотических и сложных ETF, постоянно выходящих на рынок, задача инвесторов - найти средства, которые наилучшим образом соответствуют их инвестиционным целям. Рассмотрение следующих факторов может помочь вам принять обоснованные решения о правильных ETF для вашего портфеля.

Типы экзотических деривативных ETF

В рамках категории экзотических производных инвестиции могут быть сделаны в широком диапазоне классов активов с использованием различных стратегий и контрольных показателей. Классы активов включают в себя акции, фиксированный доход и товары, а также стратегии, которые включают длительный срок, сокращение или использование рычагов.

Критерии для фондовых фондов включают S & P 500, Russell 2000 и отраслевые индексы. Целевые показатели с фиксированным доходом включают индексы свопов казначейства, высокой доходности и кредитного дефолта.

Инвесторы также могут покупать хеджированные ETF, которые включают в себя многорыночные, управляемые фьючерсы и стратегии арбитража. Эти стратегии обычно не коррелируют с основными классами активов и обычно используются для диверсификации портфеля.

Понимание стратегии

Экзотические производные, упакованные в ETF, могут быть обоюдоострым мечом. С одной стороны, они доступны, не требуют минимальных инвестиций и, как правило, очень ликвидны. С другой стороны, инвестиционные стратегии могут быть трудно понять, а волатильность может быть намного больше, чем ETF, которые отслеживают индексы акций или облигаций. Например, ProShares CDS Short North Amer HY Crdt (BATS: WYDE WYDEPSh CDS Shr Am33. 49 + 3. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) позволяет инвесторам делать ставки против кредитного качества рынка высокодоходных облигаций в Северной Америке путем сокращения индексированных кредитных дефолтных свопов.

Помимо сложной стратегии, фонд должен выплачивать купонные выплаты на короткой позиции. В результате акции фонда могут снижаться по стоимости, даже если рынок с высоким уровнем доходности относительно стабилен. Вывод заключается в том, что экзотические производные могут иметь много движущихся частей, которые влияют на производительность, поэтому выполняйте свою должную осмотрительность перед покупкой.

Допуск к риску и пригодность

Тот факт, что вы можете покупать ETF, состоящий из экзотических производных, не обязательно означает, что вы должны их покупать.Прежде чем совершать покупку, убедитесь, что рассматриваемый вами фонд относится к вашей терпимости к риску и подходит для ваших инвестиционных целей.

Например, Direxion Daily S & P500 Bull 3X ETF (NYSEARCA: SPXL SPXLDirx Dly S & P50041. 63 + 0. 41% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) используется для обеспечения трех волатильность индекса S & P 500. Этот фонд может быть правильным выбором для риск-толерантных спекулянтов, но, скорее всего, он не подходит для пенсионеров, живущих с фиксированным доходом.

Инвестиционная шкала времени

Вообще говоря, короткий график требует более консервативного и диверсифицированного подхода к инвестированию, а портфель, построенный в долгосрочной перспективе, может включать более агрессивные позиции. Например, если вы планируете использовать часть или весь инвестиционный портфель для первоначального взноса на дом в ближайшей перспективе, вы можете захотеть рассмотреть ETF, которые хеджируются или не коррелируют с вашим существующим портфелем, чтобы уменьшить волатильность.

Примером ETF, не связанным с традиционными классами активов, является IQ Hedge

Multi-Strategy Tracker ETF (NYSEARCA: QAI QAIIndexiq ETF Tr30. 18-0. 03% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). Этот ETF - это фонд фондов, предназначенный для имитации работы хедж-фондов, скорректированных с учетом риска. Пятилетний годовой общий доход для ETF составляет 1,72% по состоянию на 17 февраля 2016 года, что свидетельствует о том, что фонд добился хорошей работы по снижению волатильности портфеля.

Вообще говоря, более длительная временная шкала инвестиций дает возможность быть более агрессивными с вашими инвестициями. Во многом это связано с тем, что у него есть время, чтобы преодолевать краткосрочные потери, не беспокоясь о предстоящем авансовом взносе, финансируя дорогостоящее обучение или оплачивая отдых в мечте.

В зависимости от вашей толерантности к риску и вашей стратегии экзотические ETF предоставляют широкий спектр агрессивных инвестиционных возможностей, включая заемные долгосрочные и краткосрочные акции, золото, серебро и нефтяные фонды. Если вы планируете покупку заемных средств, имейте в виду, что они обычно не рекомендуются в качестве инвестиций в покупку и удержание и чаще всего используются профессионалами для краткосрочных сделок.

В нижней части

ETF, состоящие из экзотических производных, предоставляют людям доступ к инвестициям, которые когда-то были доступны только хедж-фондам и институциональным инвесторам. Однако структуры этих фондов могут быть сложными и представлять больше риска, чем вы могли бы ожидать. Прежде чем инвестировать, сделайте свою должную осмотрительность, чтобы средства, которые вы планируете выполнять, оправдали ожидания и подходят для вашего портфеля.