Есть веская причина, почему подчеркивается важность перебалансирования портфеля. Ребалансирование не только позволяет вам покупать акции и облигационные паевые фонды по более низкой цене, но и заставляет вас продавать на более высоком уровне. Ребалансирование может также повысить доходность на четверть процента или около того. Но как вы перебалансируете портфель 401 (k)?

Посмотрите на весь инвестиционный пирог

Частая ошибка, которую делают инвесторы, не смотрит на весь инвестиционный пирог. Рассматривая распределение активов, представьте, что активы на каждом из ваших инвестиционных счетов фактически находятся в одной учетной записи. Один большой аккаунт включает в себя ваш 401 (k), Roth или традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA) и ваши налогооблагаемые инвестиционные брокерские счета. Изобразите свои инвестиции и счета, как клубника, банан, пирог с ревенем. У вас нет одной секции для клубники, другая для банана и третья для ревеня. Все ингредиенты в ваших учетных записях попадают в пирог распределения активов. (Подробнее см. Ниже: Перебалансируйте свой портфель, чтобы оставаться на пути .)

Пример ребалансировки

Кендра в начале 30-х годов и относительно агрессивна. Ее распределение активов - это 75% фондовых фондов и 25% облигаций. Она делит три своих фондовых фонда одинаково. Это дает распределение активов в размере 25% в каждом взаимном фонде. Примечание: для обмена активами мы говорим не о счетах.

У Kendra было два отдельных инвестиционных счета с различными инвестициями в каждом. Ее распределение активов - 75% паевых инвестиционных фондов и 25% -ных паевых инвестиционных фондов . (Подробнее см. Ниже: Почему инвесторам необходимо перебалансировать свои портфели .)

Ниже приведены данные по каждому из счетов в начале года:

Счет 1: 401 (k) $ 10 000

$ 5 000 Vanguard Total Stock Index Index Fund (VTSMX)

$ 5 000 Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Аккаунт 2: Инвестиционный счет брокерской компании Fidelity $ 10 000

$ 5 000 Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)

$ 5 000 Фонд роста дивидендов Vanguard (VDIGX)

Общие инвестиционные активы = $ 20 000

Ниже представлена ​​подробная разбивка по распределению ее основного инвестиционного портфеля, включая учетные данные:

75% Инвестиции в акции - $ 15 000

25% Bond Investments - $ 5, 000

Ее портфель был полностью сбалансирован в начале года. К концу года некоторые средства продвинулись, а другие отстали. Вот как ее ценности активов выглядели 31 декабря. (Подробнее см. Роль ребалансирования .)

Аккаунт 1: 401 (k) $ 11, 150

$ 5, 900 - Vanguard Общий фонд фондового рынка (VTSMX)

5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Аккаунт 2: Инвестиционный счет брокерства Fidelity $ 10, 900

$ 5, 300 - Fidelity Spartan Global ex U.S. Индексный фонд (FSGDX)

$ 5,600 - Фонд роста дивидендов Vanguard (VDIGX)

К концу года из-за изменений в стоимости активов ее стоимость инвестиционного портфеля выросла с $ 20 000 до $ 22, 050 для ежегодного прироста капитала в размере 10. 25%.

В конце года ее распределение активов стало следующим:

76. 2% Инвестиции в акции - $ 16, 800

23. 8% Bond Investments - $ 5, 250

В соответствии с предпочтительным распределением активов новая стоимость портфеля по классу активов должна быть: (Более подробно см .: Достижение оптимального распределения активов .)

75% Инвестиции в акции - $ 16, 537. 50

25% Инвестиции в облигации - $ 5, 512. 50

Цель распределения активов - вернуть проценты класса активов до предопределенного распределения активов.

В идеале, в январе Kendra будет балансировать, чтобы вернуться к ее первоначальному распределению активов. Она не уверена, как оптимально покупать и продавать средства для балансировки ее учетной записи 401 (k). До сих пор мы рассматривали ее общий инвестиционный портфель.

Теперь давайте разберем учетную запись 401 (k).

Перебалансировка 401 (k)

После восстановления баланса до первоначального 25% в каждом взаимном фонде, вот как следует оценивать учетную запись 401 (k):

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0. 25) - Vanguard Total Stock Index Index Fund (VTSMX)

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0. 25) - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Вот значение учетной записи 401 (k) до пересчета:

$ 5, 900 - Vanguard Total Stock Index Index Fund (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Чтобы перебалансировать исходное распределение активов на $ 5 , 900 Kendra должна продать $ 388 акций Vanguard Total Stock Index Index Fund ($ 5, 512 - $ 5, 900), чтобы вернуться к привилегированным 25% от общей стоимости портфеля в $ 5, 512. Она должна купить $ 262. 50 из Vanguard Total Bond Market Index Fund для достижения 25% -ного распределения активов или 5 долларов США, 512 (5 долларов США, 512-500 долларов США).

Ребалансировка на самом деле очень проста. Вы определяете сумму, необходимую для покупки или продажи каждого фонда, чтобы вернуться к преимущественному распределению активов. В 401 (k) вы покупаете или продаете соответствующее количество акций через торговую платформу счета. (Подробнее см. Ниже: 6 Стратегии распределения активов, которые работают .)

Если вы не хотите покупать и продавать акции, чтобы вернуться к желаемому распределению, вы можете скорректировать свои будущие взносы, чтобы внести свой вклад в Фонд индекса Vanguard Total Bond Market Index и уменьшить вклад в фонд индекса Vanguard Total Stock Market Index. Со временем, в зависимости от того, как рынки будут работать в следующем году, это приведет к тому, что ваши инвестиционные ценности перейдут к желаемым процентам класса активов.

Нижняя линия

Ребалансировка - это не точная наука. Поскольку стоимость активов движется ежедневно, даже если вы перебалансируете один день на следующий, будет небольшое отклонение в распределении вашего актива. Таким образом, достаточно выгодное распределение активов. Поскольку портфолио Kendra не было слишком далеко, она может подумать о том, чтобы ничего не делать и ждать несколько месяцев, прежде чем пересмотреть решение о перераспределении.(Подробнее см. Зная, когда нужно перебалансировать .)