Объем - это показатель того, какая часть данного финансового актива была продана за определенный период времени. Это очень мощный инструмент, но его часто упускают из виду, потому что он является таким простым индикатором. Информация о томе можно найти где угодно, но мало кто из трейдеров или инвесторов знает, как использовать эту информацию, чтобы увеличить свою прибыль и свести к минимуму риск.

Учебное пособие: Анализ шаблонов диаграмм

Для каждого покупателя должен быть тот, кто продал им акции, которые они купили, так же, как должен быть покупатель, чтобы продавец мог избавиться от своих акций. Эта битва между покупателями и продавцами за лучшую цену во всех разных временных рамках создает движение, в то время как развиваются более длительные технические и фундаментальные факторы. Использование объема для анализа запасов (или любого финансового актива) может способствовать увеличению прибыли, а также снижению риска. (См. Также: Технический анализ: значение объема .)

Основные рекомендации по использованию объема

При анализе тома есть рекомендации, которые мы можем использовать для определения силы или слабости движения. Как трейдеры, мы более склонны присоединяться к сильным шагам и не принимаем участия в ходах, которые показывают слабость - или мы можем даже наблюдать за входом в противоположном направлении от слабого движения. Эти рекомендации не соблюдаются во всех ситуациях, но они являются хорошей общей помощью в торговых решениях.

Объем и рыночный интерес

Рост рынка должен увеличиться. Покупатели требуют увеличения количества и увеличения энтузиазма, чтобы продолжать повышать цены. Рост цен и уменьшение объема показывают отсутствие интереса, и это предупреждение о возможном развороте. Это может быть сложно обойти вокруг, но простой факт заключается в том, что падение цены (или повышение) на небольшом объеме не является сильным сигналом. Падение цен (или повышение) на большом объеме является более сильным сигналом о том, что что-то в фонде коренным образом изменилось. (Подробнее см. «Реверсирование рынка» и «Как определить их» .)

Рисунок 1: Дневной график GLD, показывающий рост цен и увеличение объема.

Источник: www. freestockcharts. com

Исчерпывающие движения и объем

На растущем или падающем рынке мы можем видеть движения от истощения. Это, как правило, резкие движения в цене в сочетании с резким увеличением объема, которые сигнализируют о возможном конце тренда. Участники, которые ждали и боятся потерять больше движения, купят на вершинах рынка, изнуряя количество покупателей. На рыночном дне падающие цены в конечном итоге вытесняют большое количество трейдеров, что приводит к волатильности и увеличению объема. Мы увидим уменьшение объема после всплеска в этих ситуациях, но как объем продолжения воспроизведения в течение следующих дней, недель и месяцев может быть проанализирован с использованием других рекомендаций по объему. (Для соответствующего чтения взгляните на 3 ключевых знака рынка Top .)

Рисунок 2: Дневной график GLD, показывающий громкость, указывающую изменение направления.

Источник: www. freestockcharts. com

Бычий знак

Громкость может быть очень полезна для идентификации бычьих знаков. Например, представьте, что объем увеличивается при снижении цены, а затем цена движется выше, а затем возвращается назад. Если цена при движении назад ниже остается выше предыдущего минимума, а объем уменьшается при втором снижении, то это обычно интерпретируется как бычий знак.

Рисунок 3: дневной график SPY, показывающий отсутствие продажи процентов при втором снижении.

Источник: www. freestockcharts. com

Возврат объема и цены

После того, как длинный ценовой ход будет выше или ниже, если цена начинает колебаться при небольшом движении цены и большом объеме, это часто указывает на разворот. (См. Откат или восстановление: знайте разницу для получения дополнительной информации.)

Громкость и прорывы против ложных прорывов

При начальном прорыве с диапазона или другого диаграммы увеличение громкости указывает сила в движении. Небольшое изменение объема или уменьшения объема на пробое указывает на отсутствие интереса и более высокую вероятность ложного прорыва.

Рисунок 4: Дневной график QQQQ, показывающий увеличение объема при пробое.

Источник: www. freestockcharts. com

История томов

Объем следует рассматривать относительно недавней истории. Сопоставление сегодняшнего дня с объемом 50 лет назад дает нерелевантные данные. Чем более свежими наборы данных, тем более актуальными они, вероятно, будут.

Индикаторы объема

Индикаторы объема - это математические формулы, которые визуально представлены на наиболее часто используемых графических платформах. Каждый индикатор использует несколько другую формулу, поэтому трейдеры должны найти индикатор, который лучше всего подходит для их конкретного рыночного подхода. Индикаторы не требуются, но они могут помочь в процессе принятия торговых решений. Существует множество индикаторов объема, и ниже приводится выборка того, как можно использовать несколько из них.

Объем остаточного баланса (OBV): OBV - простой, но эффективный индикатор. Начиная с произвольного числа, объем добавляется, когда рынок заканчивается выше, или объем вычитается, когда рынок заканчивается ниже. Это обеспечивает общую сумму и показывает, какие акции накапливаются. Он также может показывать расхождения, например, когда цена возрастает, но объем увеличивается медленнее или даже начинает падать. На рисунке 5 показано, что OBV растет и подтверждает рост цен в Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0,32% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). (Подробнее об OBV см. В разделе Объем с балансом: путь к смарт-деньгам .)

Рисунок 5: Дневной график APPL, показывающий, как OBV подтверждает движение цены.

Источник: www. freestockcharts. com

Chayikin Money Flow: Рост цен должен сопровождаться ростом объема, поэтому эта формула фокусируется на увеличении объема, когда цены заканчиваются в верхней или нижней части их дневного диапазона, а затем дает значение для соответствующей силы.Когда закрытие находится в верхней части диапазона и объем расширяется, значения будут высокими; когда закрытие находится в нижней части диапазона, значения будут отрицательными.

Денежный поток Чайкина может быть использован в качестве краткосрочного индикатора, поскольку он колеблется, но он чаще используется для наблюдения за расхождением. На рисунке 6 показано, как объем не подтверждал постоянные низкие минимумы (цены) в запасах Apple. Движение денег Чайкина показало расхождение, которое привело к тому, что движение было выше в запасе. (Для получения дополнительной информации см. Обнаружение каналов Кельтнера и Осциллятора Чайкина .)

Рисунок 6: 10-минутный график AAPL, показывающий расхождение, указывающее на возможный разворот.

Источник: www. freestockcharts. com

Осциллятор громкости Klinger: Флюктуация выше и ниже нулевой линии может использоваться для поддержки других торговых сигналов. Осциллятор объема Klinger суммирует объемы накопления (покупки) и распределения (продажи) за данный период времени. На следующем рисунке мы видим довольно отрицательное число - это находится в разгар общего восходящего тренда, за которым следует повышение выше триггера или нулевой линии. Индикатор объема оставался положительным во всем ценовом тренде. Падение ниже уровня триггера в январе 2011 года ознаменовало кратковременное разворот. Однако цена стабилизировалась, и поэтому индикаторы, как правило, не должны использоваться изолированно. Большинство индикаторов дают более точные показания, когда они используются в сочетании с другими сигналами. (См. Тренды с линией накопления / распределения для более.)

Рисунок 7: Дневной график APPL, показывающий, как Клингер подтверждает восходящий тренд.

Источник: www. freestockcharts. com

Bottom Line

Volume - чрезвычайно полезный инструмент, и, как вы можете видеть, есть много способов его использования. Существуют основные рекомендации, которые можно использовать для оценки силы или слабости рынка, а также для проверки того, подтверждает ли объем движение цены или сигнализирует об отмене. Индикаторы могут использоваться для помощи в процессе принятия решений. Короче говоря, объем - это не точный инструмент ввода и выхода, однако с помощью индикаторов сигналы входа и выхода могут быть созданы путем просмотра ценового действия, объема и индикатора объема. (Для дополнительного чтения просмотрите Интерпретация объема для фьючерсного рынка .)