Индекс CCI или Commodity Channel был разработан Дональдом Ламбертом, техническим аналитиком, который изначально опубликовал индикатор в журнале Commodities (сейчас Futures ) в 1980 году. Несмотря на свое название, CCI может использоваться на любом рынке и не только для товаров. CCI была первоначально разработана для выявления долгосрочных изменений тенденций, но была адаптирована трейдерами для использования на всех временных рамках. Вот две стратегии, которые могут использовать как инвесторы, так и трейдеры.

Индикатор CCI

CCI сравнивает текущую цену с средней ценой за определенный период времени. Индикатор колеблется выше или ниже нуля, перемещаясь на положительную или отрицательную территорию. В то время как большинство значений, приблизительно 75%, будут находиться между -100 и +100, около 25% значений выйдут за пределы этого диапазона, что указывает на большую слабость или силу в движении цены.

Рисунок 1. Фондовая диаграмма с индикатором CCI

В приведенной выше таблице используется 30 периодов в вычислении CCI; поскольку график является ежемесячной диаграммой, каждый новый расчет основывается на последних 30 месяцах. Также распространены CCI 20 и 40 периодов.

A период относится к числу ценовых баров, которые индикатор будет включать в свой расчет. Бары цены могут быть одноминутными, пятиминутными, ежедневными, еженедельными, месячными или любыми временными рамками, которые доступны на ваших графиках.

Чем длиннее выбранный период (чем больше баров в расчете), тем реже индикатор будет перемещаться за пределы -100 или +100. Краткосрочные трейдеры предпочитают более короткий период (меньшее количество ценовых баров в расчете), поскольку он будет предоставлять больше сигналов, в то время как долгосрочные сделки и инвесторы предпочитают более длительный период, такой как 30 или 40. Использование дневного или недельного графика рекомендуется дольше трейдеров, в то время как краткосрочные сделки могут применять индикатор к часовому графику или даже одноминутному графику.

Расчеты индикаторов выполняются автоматически с помощью программного обеспечения для построения диаграмм или торговой платформы; вам необходимо указать количество периодов, которые вы хотите использовать, и выбрать временной график для своей диаграммы (например, 4 часа, ежедневно, еженедельно и т. д.). Stockcharts. com, Freestockcharts. com и торговые платформы, такие как Thinkorswim и MetaTrader , предоставляют индикатор CCI. Выберите индикатор из списка индикаторов, чтобы добавить его в диаграмму.

Когда CCI выше +100, цена значительно выше средней цены, измеряемой индикатором. Когда показатель ниже -100, цена значительно ниже средней цены.

Основная стратегия CCI

Основная стратегия CCI - следить за тем, чтобы CCI двигался выше +100, чтобы генерировать сигналы покупки и двигаться ниже -100, чтобы генерировать сигналы продажи или короткие торговые сигналы. Инвесторы могут только хотеть принимать сигналы покупки, выходить, когда появляются сигналы продажи, а затем повторно инвестировать, когда сигнал покупки снова возникает.

Рисунок 2. Диаграмма ETF с основными торговыми сигналами CCI

На недельном графике выше генерируется сигнал продажи в 2011 году, когда CCI опустился ниже -100. Это сказало бы долгосрочным трейдерам, что потенциальный нисходящий тренд продолжается. Более активные трейдеры могли также использовать это как сигнал короткой продажи. В начале 2012 года был активирован сигнал покупки, и длинная позиция остается открытой, пока CCI не движется ниже -100.

Стратегия CCI с несколькими временными рамками

CCI также может использоваться на нескольких временных рамах. Долгосрочная диаграмма используется для установления доминирующей тенденции, в то время как более короткая диаграмма используется для установления откатов и точек входа в эту тенденцию. Эта стратегия благоприятствует более активным трейдерам и может даже использоваться для дневной торговли, поскольку «долгосрочная» и «краткосрочная» относится к тому, как долго трейдер хочет, чтобы их позиции продолжались.

Подобно базовой стратегии, когда CCI движется выше +100 на вашем долгосрочном графике, тренд растет, и вы только наблюдаете за сигналами покупки на графике с более коротким сроком. Тенденция рассматривается до тех пор, пока долгосрочная CCI не упадет ниже -100.

Рисунок 2 показывает недельный восходящий тренд с начала 2012 года. Если это ваш долгосрочный график, вы будете принимать сигналы покупки только на более коротком графике.

При использовании дневного графика в качестве более короткого временного интервала, купите, когда CCI опустится ниже -100, а затем снова выйдет на уровень выше -100. Выйдите из сделки после того, как CCI движется выше +100, а затем опустится ниже +100. В качестве альтернативы, если тренд на более долгосрочной CCI отключается, выйдите из всех длинных позиций.

Рисунок 3. Покупка сигналов и выходов в долгосрочном Uptrend

На рисунке 3 показаны три сигнала покупки на дневном графике и два сигнала продажи. Никакие короткие сделки не начинаются, поскольку CCI на долгосрочной диаграмме показывает восходящий тренд.

Когда CCI ниже -100 на более длинном графике, используйте короткие сигналы продажи на графике с более коротким сроком. Нисходящий тренд действует до тех пор, пока долгосрочные CCI не мигнут выше +100.

Сделайте короткую сделку, когда CCI митинги выше +100, а затем опустится ниже +100 на более короткой диаграмме. Выйдите из короткой торговли после того, как CCI движется ниже -100, а затем снова возвращается на уровень выше -100. В качестве альтернативы, если появится тренд на более длительной CCI, выйдите из всех коротких позиций.

Изменения и ловушки

Вы можете настроить правила стратегии, чтобы сделать стратегию более строгой или мягкой. Например, при использовании нескольких временных рамок, сделать стратегию более строгой, только принимая длинные позиции на более коротком временном интервале, когда долгосрочный CCI выше +100. Это уменьшит количество сигналов, но будет гарантировать, что общая тенденция будет очень сильной.

Правила ввода и выхода на более короткие временные рамки также могут быть скорректированы. Например, если долгосрочная тенденция повышается, вы можете позволить CCI на графике более короткого периода опуститься ниже -100, а затем снова вернуться к нулю (вместо -100) перед покупкой. Это, скорее всего, приведет к оплате более высокой цены, но дает больше уверенности в том, что краткосрочный откат окончен, а долгосрочная тенденция возобновляется. С выходом вы можете позволить цене ралли выше +100, а затем опуститься ниже нуля (вместо +100), прежде чем закрывать длинную позицию.Хотя это может означать проведение небольших откатов, это может увеличить прибыль в течение очень сильной тенденции.

В приведенных выше примерах используется недельный долгосрочный и дневной краткосрочный график. Другие комбинации могут использоваться в соответствии с вашими потребностями, такими как ежедневный и часовой график, или 15-минутный и одноминутный график и т. Д. Если вы получаете слишком много или слишком мало торговых сигналов, отрегулируйте период CCI чтобы устранить эту проблему.

К сожалению, стратегия, вероятно, приведет к появлению нескольких ложных сигналов или потере сделок, когда условия станут нестабильными. Вполне возможно, что CCI может пересекаться через уровень сигнала, что приводит к потерям или нечеткому кратковременному направлению. В таких случаях доверяйте первому сигналу, пока долгосрочная диаграмма подтверждает ваше направление входа.

Стратегия не включает стоп-лосс, хотя рекомендуется использовать торги с стоп-лоссом, поэтому риск ограничивается определенной суммой. При покупке стоп-лосс может быть помещен ниже недавнего колебания; при коротком замыкании стоп-лосс может быть помещен выше последнего максимума качания.

Нижняя линия

CCI может использоваться на любом рынке или в расписании. Можно использовать один временной интервал, но торговля с двумя будет предоставлять больше сигналов активным трейдерам. Используйте CCI на долгосрочном графике, чтобы установить доминирующую тенденцию, а на более коротком графике - изолировать откаты и сформировать торговые сигналы. Стратегии и показатели не лишены ловушек; критерии корректировки стратегии и индикаторный период могут обеспечить более высокую производительность, хотя все системы подвержены убыточным сделкам. Внедрите стратегию стоп-лосса, чтобы ограничить риск, и проверьте стратегию CCI для прибыльности на вашем рынке и сроки перед использованием.