a:

Для оценки компании и соотношения долга к капиталу можно использовать различные показатели оценки долевого участия, чтобы получить более полную картину жизнеспособности компании как инвестиции.

Отношение долга к собственному капиталу может использоваться как альтернативная мера для оценки долговой ситуации компании. Этот коэффициент измеряет, сколько финансовых рычагов используется компанией, деля общую стоимость обязательств компании по собственному капиталу. Когда отношение долга к собственному капиталу является высоким, оно обычно указывает на то, что компания использовала значительную сумму долга для финансирования своего роста. Тем не менее, крупные суммы долгового финансирования потенциально могут привести к увеличению прибыли, что может быть достаточным для того, чтобы перевесить долговые расходы и по-прежнему вернуть справедливость акционерам. С другой стороны, затраты на финансирование через долг также могут превзойти любые доходы, получаемые компанией, и могут быть слишком велики для ее поддержания.

Что, возможно, более важно, чем общая задолженность компании, - это ее способность обслуживать свою непогашенную задолженность. Сам по себе долг не является проблемой, поскольку компания может производить необходимые платежи. Ни соотношение долга к капиталу, ни коэффициент долга к собственному капиталу в способности компании покрывать свой долг или что компании занимают разные процентные ставки. Коэффициент покрытия процентов учитывает эти факторы. Вместо того, чтобы просто смотреть на общую задолженность, расчет для этой метрики включает в себя затраты, которые компания выплачивает в виде процентов, связанных с операционным доходом компании. Формула для этого коэффициента делит операционный доход компании на ее процентные расходы; более высокое число - лучше. Как правило, коэффициент покрытия процентов 3 или выше указывает на компанию с сильной способностью покрывать ее задолженность, но приемлемые уровни отношения варьируются между отраслями.

Для оценки эффективности деятельности компании в отношении получения прибыли можно использовать ряд коэффициентов рентабельности, таких как коэффициент рентабельности собственного капитала и коэффициент рентабельности активов. Отношение рентабельности собственного капитала измеряет фактический доход акционера от его инвестиций в компанию. Коэффициент рентабельности активов более широк, и он показывает, насколько выгодна компания в отношении ее общих активов. Этот показатель помогает оценить, насколько хорошо руководство компании привлекает свои общие активы, чтобы получить прибыль. Расчет этой метрики сравнивает чистую прибыль компании с ее совокупными активами. Когда итоговое значение коэффициента доходности активов выше, это указывает на то, что руководство компании более эффективно использует свою базу активов.

Эти и другие меры справедливости могут быть использованы для получения общей оценки финансового состояния и производительности компании.Инвесторы никогда не должны полагаться на единую оценочную метрику, но вместо этого должны анализировать компанию с разных точек зрения.