Риск и возврат - это два фундаментальных фактора, которые необходимо учитывать при анализе любых инвестиций. Все инвесторы хотят добиться максимально возможной отдачи от своих инвестиций. Однако потенциальный доход всегда должен быть сбалансирован с потенциальным риском. Чтобы правильно анализировать инвестиции для отдельных клиентов, финансовый консультант или управляющий деньгами должен создать точную оценку риска или профиль риска для каждого клиента. Эта оценка риска позволяет советнику определить наиболее подходящие инвестиции для каждого клиента.

Финансовые элементы оценки риска

Каждая оценка риска включает в себя несколько ключевых элементов, которые могут быть использованы вместе, чтобы составить всесторонний анализ риска, с которым сталкивается клиент, и инвестиций, которые лучше всего смягчают что риск или риск сделать целесообразным.

Первым элементом оценки риска является способность к риску, максимальный уровень риска, который может позволить себе человек, исходя из его или ее финансовых обстоятельств. Эта часть оценки риска представляет собой количественную оценку общей способности клиента поглощать потерю, независимо от того, является ли она небольшой, средней или большой. Способность к риску также дает советнику понимание того, как портфель клиента будет функционировать, и скорость изменения в финансовом отношении, если конкретные инвестиции приведут либо к потере, либо к прибыли.

Второй элемент оценки риска - это требование риска. Каждый клиент обсуждает свои инвестиционные цели с консультантом, и каждый советник понимает, что определенная степень риска необходима для достижения целей возврата инвестиций, которые имеет в виду клиент. Затем советник должен определить, какие расчетные инвестиционные риски необходимо предпринять, чтобы помочь клиенту успешно выполнить свои инвестиционные цели.

Психологические компоненты оценки риска

Есть два ключевых элемента оценки риска, которые не являются строго финансовыми понятиями, но более в сфере психологических концепций. Одной из таких концепций является отношение к риску. По сути, отношение к риску - это понимание клиентом риска с точки зрения того, что оно влечет за собой и как оно повлияет на жизнь и финансы клиента. Как правило, финансовый консультант далее развивает оценку риска, определяя отношение клиента к риску с самого начала, а затем переоценивая отношение риска клиента после определения способности клиента к риску и требований к риску.

Допуск к риску также является ключевым психологическим элементом каждой оценки риска. Иногда путают с емкостью риска, склонность к риску отличается тем, что умственная и эмоциональная способность клиента переносит шансы на инвестиции, учитывая уровень риска и то, насколько психологически способна клиент справляться с потерями или общей волатильностью как в краткосрочной перспективе и долгосрочной перспективе.Часто толерантность к риску сильно коррелирует с предыдущим инвестиционным опытом. Некоторые клиенты имеют нулевую устойчивость к риску. Они не могут иметь дело с какими-либо инвестиционными потерями, даже не временными, какими бы ни были потенциальные инвестиции. Для таких клиентов единственными подходящими инвестициями являются инвестиции с фиксированным доходом, которые обеспечивают гарантированную норму прибыли и практически никакого риска, такие как облигации США.

Практический результат

Для финансового консультанта по разработке точной и эффективной оценки риска или профиля он или она должен самостоятельно определять и оценивать каждый из вышеупомянутых характеристик, чтобы сравнить их друг с другом, а затем объединить их уровень разумного инвестиционного риска для данного клиента. Завершение оценки риска позволяет финансовому консультанту определить общие классы активов и конкретные типы инвестиций, которые наиболее подходят для данного клиента. Как устойчивость к риску, так и способность к риску ограничивают потенциальную доходность инвестиций, а советники должны убедиться, что их клиенты понимают этот факт.