Сколько денег делает вас богатыми? Полагаю, это философский вопрос. Я полагаю, что ответы будут сильно различаться среди американцев. Финансовое богатство относительно, но давайте возьмем на него удар, не так ли?

В Западном Мичигане это 197 миллионов долларов. Недавно женщина из Западного Мичигана набрала выигрышные номера для джекпота Powerball за колоссальные 310 миллионов долларов (до налогов). BANG! Одна минута вы покупаете кофе перед тем, как отправиться в ночную смену, а в следующий раз вы будете богаты.

Она обнаружила, что в тот вечер она победила на своем перерыве: «Я уволилась автоматически», - объяснила она СМИ, принимая свои выигрыши на пресс-конференции в Лансинге. «Мы простые люди, мы не знаю, как иметь дело с деньгами ».

Поздороваться с жизнью. Ее план, по словам удачливого победителя, состоял в том, чтобы построить несколько домов для ее семьи, чтобы все могли жить близко друг к другу. Я предполагаю, что в этот момент у нее останется около 195 миллионов долларов. И что? Казино? Лодка? Большой дом? Я думаю, это оставит около 194 миллионов долларов.

Вы понимаете. Это много денег для маленького городка, сельского и американского образа жизни. Перефразируя «Путешествие», «просто маленькая городская девушка, родившаяся и выросшая где-то на юго-западе от Детройта», нашему счастливному победителю теперь предоставлена ​​задача справиться с этим богатством и оставить наследство своим наследникам. Что она должна делать? «Инвестируй», большинство скажет. Но как? «Положите его на рынок», даже больше скажет: «Запасы, облигации и наличные деньги - это путь» или «сбалансированный портфель и пусть он покатается» или «купить некоторые голубые фишки» будут среди рекомендаций I ожидать от тех, кто не привык иметь дело с этой суммой для отдельного инвестора. Что тогда? (Подробнее см. Ниже: Если сбалансированные фонды будут частью вашего портфолио? )

Поместите первые вещи в первую очередь

Если вы собираетесь отказаться от своей работы, было бы разумно планировать доход, используя свой общий финансовый портфель. Инвестор должен решить для желаемого годового дохода и работать в обратном направлении. Деление желаемого дохода на 4. 5% - хорошее начало (то есть - $ 500, 000 / 4. 5% = $ 11 миллионов). Это хорошая жизнь для большинства. С нашими доходами, обеспеченными и домами мечты, мы по-прежнему имеем 183 миллиона долларов, чтобы пойти на этот пример. (Подробнее см. Ниже: Победа в джекпоте: мечта или финансовый кошмар? )

Варианты инвестиций

Благодаря нашему доходу мы теперь имеем возможность использовать наши новообретенные богатства. Но как мы это делаем?

Каждый инвестор отличается от других, но давайте использовать портфель стиля роста как наше предположение для этого фиктивного инвестора. Предположим, что наш временной горизонт длинный … длиннее большинства, не так ли? Для этого примера предположим, что это бесконечно. Мы не ожидаем, что будем использовать все эти деньги.Таким образом создаются портфели. Нам нужно только посмотреть на крупнейшие фонды фондов, которые существуют здесь, в штатах: фонд Гарвардского университета, который имеет колоссальные 37 долларов. 6 миллиардов и управляется Harvard Management Co. Следовательно, он часто считается стандартом для других пожертвований.

Гарри Марковиц дал нам современную теорию портфолио, но здесь это не имеет смысла. Когда вклады вкладывают деньги, они могут получить премию за неликвидность (я объясню через минуту). Благодаря этим большим деньгам открывается много дверей, когда дело касается инвестиций. Большинство розничных инвесторов уже привыкли вкладывать средства в акции, облигации и денежные средства в течение десятилетий из-за характера своих инвестиционных возможностей, предлагаемых в рамках квалифицированного рабочего плана. С его размером, HMC и могут пройти через любую инвестиционную дверь, они находят благоприятный … или просто делают дверь, если считают, что доступных вариантов достаточно для достижения инвестиционной цели фонда. Денежные переговоры. С нашим предполагаемым портфелем в 183 миллиона долларов, разве мы не хотим больше вариантов, чем рынки, торгуемые на фондовом рынке, которые почти ничего не возвращались в течение 10 лет в период с 2000 по 2010 год? Да, конечно. Тем более, что мы уже живем с фиксированным доходом 500 000 долларов США (наш предыдущий пример дохода). (Более подробно см .: Как инвестировать как фонд .)

Показатели производительности

Показатели производительности довольно шокируют пожертвования Гарварда, которые часто сравниваются с внутренним портфелем 60/40 (60% акций против 40% фиксированного дохода). Это было бы похоже на портфель инвестора-пенсионера или умеренного роста в розничном канале. 40-летняя производительность Гарвардского фонда составляет 12. 3% по сравнению с контрольным показателем 60/40, равным 9. 3%. S & P 500 все-справедливости даже не вернулся за последние 40 лет. (Подробнее см. Эволюция управления деньгами .)

Это может удивить вас тем, что в 2014 году фонд составлял 20. 4% в публично торгуемых акциях. Вот и все - пятое. Большинство розничных инвесторов, которые находились в портфеле распределения активов в стиле роста 75/25, вернулись на 5%. Они составляли 75% в диверсифицированном капитале, и Гарвардский фонд раздавил их, вернув 15. 4%, всего 20,4%, выделенных на акционерный капитал.

Пожертвования имеют возможность инвестировать в неликвидные или относительно неликвидные классы активов из-за долговечности портфеля. Это дает достаточную возможность инвестировать гораздо больше, чем розничный инвестор, скажем, в размере 1 000 000 долларов США. Временная стоимость денег может обеспечить премию для инвестора, которая оставляет инвестиции на столе дольше, но может стоить в долгосрочной перспективе запустить. Фонд Гарварда имеет инвестиции в акционерный капитал, которые занимают частные позиции и не торгуются на открытой бирже. Harvard Management Co. также может напрямую инвестировать в недвижимость или товары. Частные позиции, подобные этим, могут обеспечить некоррелированный потенциал для инвестирования в рынки капитала. Однако неликвидность на понижающихся рынках может еще больше усугубить потери.Гарвардский фонд превзошел рынки капитала последовательно более 25 лет.

Вот где эти примеры относятся как к сказочно богатым, так и к обычным Джоусу: этот тип инвестиций когда-то был доступен только богатым элитам и институциональным деньгам. Но с появлением жидких альтернативных фондов даже обычно богатые могут диверсифицироваться, как миллиардеры. Спросите своего финансового консультанта, доступны ли вам варианты для инвестиций на внешних рынках капитала. (Подробнее см. Ниже: ETF для классов альтернативных активов .)

Итог

Частные инвесторы теперь имеют гораздо больше возможностей инвестировать, как миллиардеры. Сегодня строительство портфолио может состоять из множества различных классов активов, которые могли бы помочь инвестору достичь желаемого результата, стремясь снизить риск вложенных средств. В конечном счете, ваша собственная личная терпимость к риску, инвестиционная цель и временный горизонт следует рассматривать в первую очередь при инвестировании ваших с трудом заработанных или «падающих с неба» денег. Каждый инвестор должен обратиться за помощью к профессиональному консультанту по налогообложению, имуществу или финансовому консультанту. (Более подробно см .: 5 причин использования финансового советника .)

Мнения, высказанные в этом материале, предназначены только для общей информации и не предназначены для предоставления конкретных рекомендаций или рекомендаций для любого человека. Облигации подвержены рыночным и процентным рискам, если они проданы до погашения. Значения облигаций будут снижаться по мере роста процентных ставок, а облигации будут облагаться доступностью и изменением цены. Экономические прогнозы, изложенные в презентации, могут не развиваться, как прогнозировалось, и не может быть никакой гарантии того, что продвинутые стратегии будут успешными. Нет никакой гарантии, что диверсифицированный портфель повысит общую прибыль или превзойдет недиверсифицированный портфель. Диверсификация не защищает от рыночного риска. Распределение активов не обеспечивает прибыль или не защищает от потери. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Индекс Standard & Poor's 500 - это взвешенный по капитализации индекс в 500 акций, предназначенный для измерения эффективности широкой национальной экономики за счет изменения общей рыночной стоимости в 500 акций, представляющих все основные отрасли.