Финансовые планировщики уже давно считаются одной из самых коррумпированных групп профессионалов в финансовой отрасли. Является ли это действительно правдой или нет, это еще одна проблема, но дело в том, что входные требования для того, чтобы стать зарегистрированным советником по инвестициям (RIA), едва ли могут отразиться на экране радара по сравнению с другими престижными профессиями, такими как право, медицина или бухгалтерский учет ,

Процесс

Если вы хотите стать Зарегистрированным советником по инвестициям, планка установлена ​​довольно низко. Все, что вам нужно сделать, это заплатить комиссию в размере 165 долларов США Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), а затем пройти трехчасовой экзамен Series 65 со счетом не менее 72%. Как только вы это сделаете, вы получите лицензию RIA и сможете начать предлагать ценные бумаги, анализировать и управлять портфелями клиентов и функционировать в качестве финансового планировщика. Сам тест охватывает законы и нормативные акты о ценных бумагах и почти ничего, что связано с инвестициями, страхованием или множеством других тем, которые должны понимать финансовые планировщики, чтобы эффективно выполнять свою работу. (Подробнее см. Введение в экзамен Series 65 .)

Это одна из причин того, что в профессии существует такая высокая частота дисциплинарных вопросов, потому что неэтичные люди, которые хотят обманывать клиентов, практически не имеют реальных препятствий для преодоления, чтобы получить свою лицензию , Фактически, эта лицензия даже не имеет требований к непрерывному образованию, как и большинство других лицензий. Сравнение требований стать RIA и других профессий почти смехотворно. CPA должен пройти не менее 30 часов обучения в бакалавриате, а затем пройти строгий четырехчастный экзамен, который охватывает бухгалтерский учет, аудит, бухгалтерский учет и налоги. Врачи и адвокаты нуждаются в нескольких лет обучения, а также должны сдавать экзамен на доску или бар, чтобы практиковать. Был сделан вывод о том, что РИА и другие финансовые консультанты, такие как брокеры, должны получить аналогичный уровень образования, прежде чем им разрешат обращаться с деньгами других людей.

Учетные данные: жизнеспособное решение?

Один из самых очевидных способов, с помощью которых консультанты, желающие доказать свою ценность своим клиентам, - получить профессиональную сертификацию или учетные данные, такие как сертифицированный финансовый планировщик (CFP), Chartered Life Underwriter (CLU), дипломированный финансовый консультант (CFC) или Chartered Financial Analyst (CFA). Эти полномочия требуют определенной курсовой работы в таких областях, как инвестиции, страхование, налоги, пенсионное обеспечение и планирование недвижимости. Курсовая работа CFA охватывает инвестиционный анализ, финансовый учет и другие темы, связанные с управлением портфелем. Обозначения CFP и CFA также имеют один или несколько строгих экзаменов, которые необходимо пройти для того, чтобы стать сертифицированными.(Подробнее см. Ниже: Финансовые обозначения не все созданы равными. )

Эти обозначения также имеют требования к непрерывному обучению, которые предъявители должны заполнить каждый год или два, чтобы сохранить свои обозначения активными. Знак CFP также требует, чтобы практикующие придерживались строгого кодекса финансовой этики во всех своих действиях. Выполнение одного или нескольких из этих удостоверений может показать клиентам, что советник стремится действовать этически и в своих интересах, а также получил определенный уровень подготовки и образования в профессии. К сожалению, советники не обязаны юридически получать какие-либо из этих марок, хотя некоторые из тех, кто не получил других видов обучения, таких как степень бакалавра в области финансов, бухгалтерского учета или экономики. И RIA связаны фидуциарным требованием так же, как и большинство сертифицированных практиков, хотя это может стать намного более сложным, как только фидуциарное правило Департамента труда (DOL) станет законом.

Преимущества более строгих требований

Наложение более строгих требований на вход в RIA может помочь повысить уровень обслуживания, который предоставляется общественности. Это также помогло бы выявить ленивых и неэтичных участников, которые не хотели бы тратить время на проведение тщательного экзамена на борт или полную необходимую курсовую работу. Несмотря на свой потускневший образ, общественность по-прежнему рассматривает финансовых планировщиков всех полос по существу той же категории, что и врачи, юристы и бухгалтеры. Если это так, то отрасль должна иметь входные критерии, подобные этим другим профессиям. (Подробнее см. Ниже: «Финансовый планировщик: путь и квалификация карьеры» .)

Также должны быть требования к непрерывному образованию для текущих RIA, хотя, вероятно, было бы не справедливо или практично требовать от них возврата теперь и удовлетворяют более высокий уровень входных критериев. Но им нужно быть в курсе новых событий в профессии и постоянно расширяющегося выбора вариантов инвестиций и страхования, которые теперь доступны на финансовом рынке.

Практический результат

В настоящее время не существует законодательства, которое поднимет планку для входа в профессию RIA. Это изменение, скорее всего, будет медленным, независимо от того, кто был избран в ноябре. Но повышение бара для RIA может иметь несколько преимуществ как для консультантов, так и для их клиентов. (Подробнее см. Алфавитный суп финансовых сертификатов .)