Во время финансового кризиса, который начался в 2008 году, мы постоянно слышали и читали о коррупции и скандале на Уолл-стрит. Мы стали знакомы с такими терминами, как overleveraged, ипотечные ценные бумаги, кризис и кризис ликвидности. Нам также напоминают о последних скандалах, когда мы слышим такие имена, как Берни Мэдофф. Мэдофф обманул миллиарды от невинных инвесторов, используя фиктивные финансовые операции. Несомненно, была сильная неприязнь к Уолл-стрит в те дни от

главная улица

. Многие потенциальные инвесторы на фондовом рынке в первый раз не считают, что это справедливое игровое поле. Аналогичным образом, многие ветераны рынка были сожжены, когда слишком много жадных немногих за счет населения в целом.

Так что инвесторы справедливо задаются вопросом, сфальсифицирован ли фондовый рынок. Технически, ответ, конечно, нет, фондовый рынок не сфальсифицирован, но есть некоторые реальные недостатки, которые вам нужно преодолеть, чтобы стать успешными маленькими инвесторами. Давайте рассмотрим некоторые из них здесь, что, в свою очередь, поможет вам перейти к будущим рыночным потрясениям.

Информация Несмотря на бесконечные финансовые и фондовые данные, найденные в Интернете, как индивидуальный инвестор, у вас нет доступа к техническим специалистам или исследовательским аналитикам. У большинства инвесторов также нет сложных автоматизированных торговых программ для предоставления торговых предложений. Также не являются средними инвесторами, имеющими опыт технического анализа. Возможно, упущенный нюанс в этом информационном дисбалансе - это фактическое время или распространение информации, которая имеет решающее значение. Да, интернет является скорее уравнительным фактором, но на самом деле многие институциональные клиенты знают результат информации до , которую делает инвестиционная публика. Брокерские фирмы обычно имеют исследовательский отдел, а также группу трейдеров. (Подробнее о сборе информации см. Поток информации о компании .)

Капитал Возможно, самым большим недостатком мелких инвесторов является капитал. Если вы совсем не знакомы с внутренними разработками фондового рынка, представьте себе, что у вас есть небольшой магазин, и вы хотите купить большой заказ зажигалок для сигарет. Вы вызываете своего дистрибьютора и просите цену. С другой стороны, Wal-Mart называет этого же дистрибьютора и говорит, что они хотят, чтобы такие же точечные зажигалки для сигарет для своих тысяч магазинов по всему миру. В конце концов, Wal-Mart обладает большей ценовой способностью, чем магазин удобных мам и поп, и получит лучшую цену.

Возможно, в меньшей степени то же самое верно при покупке или продаже акций. На уровне транзакций, аналогичном Wal-Mart, более крупный клиент сможет вести переговоры о снижении цен на комиссионные и гонорары по сравнению со средним инвестором.Кроме того, средний инвестор не получает такую ​​же возможность подписаться на IPO, которое делает организация. Горячие IPO обычно зарезервированы для предпочтительных клиентов: хедж-фонды и пенсионные фонды, а также люди с чрезвычайно высоким уровнем собственного капитала. Только тогда, когда всем предпочтительным клиентам предлагается подписаться на IPO, средний инвестор получит возможность инвестировать. Но на данный момент вам придется подвергать сомнению инвестиции в IPO, которые отклонили все основные клиенты.

Политическое влияние Сколько индивидуальных инвесторов имеют прямой доступ к избранным государственным чиновникам или платят лоббистам за свои интересы? Несмотря на кажущуюся ярость финансовых институтов со стороны правительства во время финансового кризиса, эти финансовые компании все еще оказывают огромное влияние на наш политический процесс. Разумеется, фармацевтические, табачные и технологические компании также проявляют политическую доблесть в Вашингтоне. Многие бывшие правительственные чиновники в конечном итоге высаживают большие корпоративные рабочие места и наоборот. У большинства из нас нет места за столом, когда новые законы рассматриваются или пишутся. Мы полагаемся на наших избранных должностных лиц, чтобы сделать это для нас, которые являются теми же людьми, на которые влияют крупные инвесторы.

Стратегии смягчения последствий Не беспокойтесь, есть способы работать в системе или, по крайней мере, повышать вашу осведомленность об этом, но это требует усилий. Информация, хотя и не всегда достаточно своевременная, чтобы иметь значение, в вашем распоряжении. Интернет стал эквалайзером для маленького инвестора. Веб-сайты, основанные на финансах, могут помочь маленьким инвесторам вывести головы или хвосты из финансовых рынков. Отложите час в неделю на обзор деловых новостей и тенденций и прочитайте легкодоступные исследовательские отчеты и профили на таких сайтах, как Yahoo! Финансы и CBS Market. Кроме того, важно следить за своими инвестициями и устанавливать стоп-лосс независимо от того, насколько вам нравится ваша компания. Многие люди вырываются из фондового рынка, потому что они не устанавливают стоп-лоссы на свои инвестиции. Конечно, многие инвесторы используют диверсифицированные индексные фонды в качестве инвестиционной стратегии и считаются более «пассивными» инвесторами. Независимо от вашего стиля, мониторинг ваших инвестиций - это хорошее управление рисками.

Некоторые вещи не будут преодолены независимо от того, сколько домашней работы вы делаете или дисциплинируете вы показываете. Примером могут служить огромный инвестиционный капитал и политическое влияние. Но можно просмотреть публикации и выровнять или, по крайней мере, знать, куда идут институциональные деньги. Многие публикации, такие как Investor's Business Daily , определяют институциональное спонсорство как важный показатель инвестирования. Шансы в вашу пользу, если вы покупаете акции, которые имеют растущее институциональное присутствие. Важно также понимать, что рынки растут и опускаются и испытывают то, что экономисты называют экзогенными потрясениями. Это события, которые никто, включая привилегированных людей, не мог предсказать.

Заключение Фондовый рынок технически не сфальсифицирован для среднего инвестора.Законы и руководящие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), существуют для «выравнивания игрового поля» для каждодневных инвесторов. Однако есть неоспоримые преимущества, которыми управляют денежные менеджеры на Уолл-стрит: своевременный доступ к привилегированной информации, огромное количество капитала, политическое влияние и больший опыт. Несмотря на запугивание, эти очевидные недостатки не должны отговаривать вас от достижения ваших инвестиционных целей. Тщательно контролируя свои инвестиции и предпринимая шаги по снижению риска, такие как стоп-лоссы, а также информируясь об общих инвестиционных темах или тенденциях, вы можете преодолеть эти дисбалансы и по-прежнему добиваться успеха в своих инвестиционных начинаниях.

Для смежного чтения взгляните на Частное акционерное общество открывает для маленького инвестора и Почему быть инвестором Copycat может заставить вас повредить .