Инвесторы покупают акции по одной основной причине - зарабатывать деньги. Чтобы узнать, предоставили ли инвестиции эти ожидаемые выгоды, инвесторам необходимо отслеживать эффективность портфеля. Понимание общей стоимостной основы, а также соблюдение последних изменений в налоговом законодательстве имеет решающее значение для понимания того, является ли инвестиция плодотворной, что накладывает бремя точной отчетности по затратам на инвесторов.

Хотя брокерские фирмы обязаны сообщать цену, заплаченную за облагаемые налогом ценные бумаги, в IRS, для некоторых ценных бумаг, таких как те, которые хранятся в течение длительного периода времени или переданные из другой брокерской фирмы, необходимо будет предоставить инвестор. Первоначальная цена покупки является лишь одной частью общей стоимости инвестиций.

Общая стоимость капитала - общая стоимость инвестора; эта сумма включает в себя цену покупки на акцию плюс реинвестированные дивиденды и комиссии. Основа стоимости акций необходима не только для определения того, сколько налогов необходимо платить при инвестировании, но имеет решающее значение для отслеживания прибылей или убытков от инвестиций для принятия обоснованных решений о покупке или продаже.

Дивиденды
Простые расчеты стоимости стоимости акций для акций, не связанных с выплатой дивидендов, просты: цена покупки за акцию плюс плата за акцию. Однако чаще всего необходимо учитывать и другие факторы, такие как реинвестированные дивиденды, разрывы акций, слияния или даже обанкротившиеся акции.

Реинвестирование дивидендов увеличивает стоимость фонда, поскольку дивиденды используются для покупки дополнительных акций. Например, если инвестор купил 10 акций компании ABC за комиссионный сбор в размере 1000 долларов плюс 10 долларов США и получил дивиденды в размере 200 долларов США в год и 400 долларов США в год два, стоимость будет составлять 1610 долларов США. Если он или она затем продал акции в третьем году за 2000 долларов, налогооблагаемая прибыль составит 390 долларов США.

Одна из причин, по которой инвесторы должны включать реинвестированные дивиденды, заключается в том, что дивиденды облагаются налогом в течение года, и если они не включены в стоимость, инвестор будет платить налоги на них дважды. Например, в приведенном выше примере, если бы дивиденды были исключены, стоимость была бы равна 1010 долл., А налогооблагаемая прибыль - 990 долл. США.

Корпоративные действия
Корпоративные действия, как правило, влияют на расчеты стоимости. Слияния, банкротство и фондовые сплиты являются общими корпоративными действиями. Когда компания сливается с другой, инвесторы могут получать акции в новой компании на аналогичной основе или в дополнение к количеству принадлежащих ранее акций. Если количество акций одинаково, то стоимость не изменяется, но если количество акций изменяется, тогда необходимо изменить стоимость.

Например, если компания XYZ покупает компанию ABC и выпускает две акции за каждую принадлежащую ранее акции, тогда инвестор, упомянутый в предыдущем примере, теперь владеет 20 акциями компании XYZ.Компании должны подать форму S-4 в SEC, в которой изложено соглашение о слиянии и помогает инвесторам определить новую стоимость.

Банкротство еще сложнее. Когда компании объявляют о банкротстве, влияние на акции меняется. Объявление банкротства не всегда означает, что акции бесполезны. Если компания заявляет главу 7, то компания перестает существовать и акции бесполезны; но если компания объявляет главу 11, то акции могут по-прежнему торговать на бирже или внебиржевом (OTC) и при этом сохранять некоторую стоимость. Поэтому применяются начальные расчеты стоимости.

Однако, если держатель облигаций компании, выходящей из главы 11, получает обыкновенные акции в обмен на некоторые из облигаций, удерживаемых до объявления банкротства, то стоимость основы сложнее. Базовая стоимость обычно считается справедливой рыночной стоимостью обыкновенных акций на дату вступления в силу; это значение изложено в планах появления главы 11.

К счастью, не все корпоративные действия усложняют расчеты стоимости; объявление разделения акций является одним из таких действий. Например, если компания объявляет раздельный 2 на 1, вместо того, чтобы владеть 10 акциями компании ABC, инвестор будет владеть 20 акциями. Однако первоначальная стоимость 1000 долларов остается неизменной, поэтому у 20 акций будет цена 50 долларов за акцию, а не 100 долларов.

Унаследованные запасы и подарки
В дополнение к корпоративным действиям другие ситуации могут влиять на стоимость; одна такая ситуация получает подарок запаса или наследование. Расчет стоимости основы для унаследованного запаса намного проще, чем на подарок. Базовая стоимость от наследования становится средней ценой на дату смерти благодетеля. И наоборот, одаренный запас сложный. Если инвестор продает акции, стоимостная основа становится покупной ценой на дату приобретения купцом акции, если цена не будет ниже на дату подарка.

Несколько покупок
Одной из причин отслеживания стоимости акционерного капитала является налоговая отчетность, потому что поддержание точного учета стоимости основы помогает при принятии решения о продаже акций для целей налогообложения. Кроме того, инвесторы могут выбрать до продажи акций, какой метод учета они хотели бы использовать для расчета прибыли или убытка. Проще говоря, инвестор может выбрать, какие акции он или она хотели бы продать, если он или она купил акции в разное время.

Например, инвестор приобрел акции компании ABC в три разные даты по разным ценам: 10 акций @ $ 100 / акция в феврале, 30 акций @ $ 120 / акция в августе и 15 акций @ $ 150 за акцию в ноябре. Если он или она продает часть своих 55 акций, то стоимость, которую он или она решает использовать для целей налогообложения, может зависеть от налоговых последствий продажи. Существует три метода: FIFO (первый в первом), LIFO (последний в первом) или средний.

Предположим, что инвестор продал 20 акций. При использовании FIFO базовая стоимость будет регистрироваться как (10 акций x 100 долл. / Акция) + (10 акций x 120 долл. / Акция) = 2200 долл. США. С LIFO стоимость 20 акций будет переведена как (15 акций x 150 долл. / Акция) + (5 акций x 120 долл. / Акция) = 2850 долл. США.В основе средней стоимости просто учитывается средняя цена покупок, которая в этом случае будет 20 акций x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490.

Выбранный метод должен быть наиболее выгодным для налоговой ситуации инвестора. Если инвестор не выбирает метод, по умолчанию используется FIFO.

Доступные ресурсы
Самый простой способ отслеживания и расчета стоимости основывается на брокерских фирмах. Независимо от того, имеет ли инвестор онлайновый или традиционный брокерский счет, фирмы имеют очень сложные системы, которые ведут учет транзакций и корпоративных действий, связанных с акциями. Тем не менее, для инвесторов всегда разумно вести собственные учетные записи путем самоконтроля, чтобы обеспечить точность отчетов брокерской фирмы. Самостоятельное отслеживание также облегчит любые будущие проблемы, если инвесторы переключают фирмы, подарочный запас или оставляют акции в качестве наследования.

Для акций, которые удерживались на протяжении многих лет за пределами брокерской фирмы, инвесторам, возможно, придется искать исторические цены для расчета стоимости. Исторические цены можно легко найти в Интернете через такие сайты, как Yahoo или США. Для того, чтобы инвесторы могли отслеживать акции, для организации данных можно использовать финансовое программное обеспечение, такое как Quicken или Microsoft Money Intuit, или просто использовать электронную таблицу, такую ​​как Microsoft Excel. Наконец, веб-сайты, такие как GainsKeeper или Netbasis, доступны для обеспечения затрат и других служб отчетности для инвесторов. Все эти ресурсы упрощают отслеживание и поддержание точных записей.

Нижняя линия
Основа стоимости акций важна для инвесторов для расчета и отслеживания при управлении портфелем и налоговой отчетности. Расчет стоимости акционерных капиталов, как правило, сложнее, чем суммирование цены покупки сборы. Постоянный мониторинг корпоративных действий важен для того, чтобы инвесторы понимали профиль прибыли / убытка позиции акций, а также обеспечивали точное представление отчетов о прибылях и убытках. Хотя брокерские фирмы склонны отслеживать и сообщать эту информацию в IRS, бывают ситуации, когда брокерские фирмы не имеют такой информации, как, например, в случае одаренных акций, поэтому понимание того, как работает стоимость капитала, поможет инвесторам правильно ее определить. В дополнение к брокерским фирмам есть много других онлайн-ресурсов, которые помогут поддерживать точную основу.