Недавний чрезмерный кредит и замедление роста валового внутреннего продукта (ВВП) Китая представляют собой редкие короткие возможности для инвесторов. Чтобы идти в ногу с Китаем, у инвесторов есть несколько простых вариантов, которые предполагают принятие длинных или коротких позиций по биржевым фондам (ETFs). Прямым способом получения прибыли от спада на китайском рынке акций является краткосрочный широкий рынок ETF в Китае, такой как индекс iShares FTSE China 25 (NYSEArca: FXI FXIiSh China Lg-Cp46. 28-0. 37% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) или ETF с маленькой крышкой, например, Guggenheim China Small Cap ETF (NYSEArca: HAO HAOClaymore Tr 230. 13-0. 17% Создано с Highstock 4 2. 6 ). Инвесторы также могут занимать короткие позиции в отраслевых китайских ETF, таких как Global X China Financials ETF (NYSEArca: CHIX CHIXGbl X Chn Fin17. 75-0. 39% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) или Guggenheim China Real Estate ETF (NYSEArca: TAO TAOClaymore Tr 230. 05-0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Они могут занимать длинные позиции в обратных ETF, которые занимают короткие позиции по Китаю, такие как ProShares Short FTSE China 50 (NYSEArca: YXI) или обратные ETF, такие как Direxion Daily China Bear 3x Shares (NYSEArca: YANG YANGDx Dly FTSE CN6. 38 + 1. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Китайские долговые ETF

Самый эффективный способ коротких рынков Китая - занять короткие позиции в ETF, которые инвестируют в акции Китая. Инвесторы должны быть осторожны в отношении их коротких позиций, поскольку они влекут за собой большие риски ограниченного роста и неограниченного потенциала снижения.

iShares FTSE China 25 Индекс ETF является одним из самых ценных фондов, который инвестирует в китайские компании с крупными рынками. Около 49% фондов фонда сосредоточено в финансовом секторе, а компании в сфере технологий, энергетики и связи - около 36%. Финансовые компании, как правило, наиболее подвержены какому-либо собственному капиталу и кредитным пузырям, и если произойдет спад, банки и другие финансовые учреждения будут наиболее затронуты. Фонд имеет коэффициент расходов в размере 74,9%.

Guggenheim China Small Cap ETF является еще одним инвестором фонда, который может сократить прибыль от спада на рынке в Китае. Поскольку фонд инвестирует в компании с малой капитализацией, он, как правило, имеет более высокую волатильность, но имеет более высокий потенциал снижения, что делает его идеальным кандидатом на короткий Китай. Фонд в первую очередь инвестирует в компании с большой и средней капитализацией, сконцентрированные в промышленных, технологических, потребительских циклических и недвижимых отраслях. У фонда коэффициент расходов 0,76%.

Китайские отраслевые долгосрочные ETF

Вместо того, чтобы ограничить широкий рынок ETF в Китае, инвесторы могут занимать короткие позиции в отраслевых фондах, которые инвестируют в китайские фирмы.Если инвесторы рассматривают определенные сектора, такие как финансовая или недвижимость, как подверженные большему снижению, существует несколько отраслевых ETF, таких как Global X China Financials и Guggenheim China Real Estate ETF.

Global X China Financials ETF инвестирует исключительно в китайские финансовые компании, выделив 79% своих активов финансовым компаниям и 21% - компаниям по недвижимости. Компании в портфеле фонда, как правило, имеют очень большую рыночную капитализацию и в целом отражают страховые и банковские дела в Китае. Соотношение расходов фонда составляет 0,65%.

The Guggenheim China Real Estate ETF инвестирует в основном в китайские компании по недвижимости, где 93% его портфеля инвестировано в недвижимость и 5% инвестировано в финансовые компании. Фонд инвестирует в очень большую недвижимость китайских компаний, таких как Китай за границей и инвестиции, CK Hutchinson Holdings и Hongkong Land Holdings. У фонда коэффициент расходов составляет 0,71%.

Обратные ETF в Китае

Вместо того, чтобы занимать короткие позиции в длинных китайских ETF, инвесторы могут покупать напрямую обратные фонды, которые являются короткими китайскими акциями. Обратные китайские ETF могут быть нерентабельными, например, ProShares Short FTSE China 25 или ETF с заемными средствами, такими как Direxion Daily China Bear 3x Shares.

ProShares Short FTSE China 50 - это обратный фонд, который может быть использован как эффективный инструмент для получения прибыли от спада на рынке в Китае. Фонд стремится к производительности, которая соответствует инверсной (-1x) ежедневной производительности индекса FTSE China 50. ЕФО занимает короткие позиции с высокой концентрацией на финансовом секторе с распределением 48%, сектором связи с 21% и энергетическим сектором с 14%. У фонда коэффициент расходов 0,95%.

Direxion Daily China Bear 3x Shares - это ETF с фиксированным доходом, который ищет результаты инвестиций в размере 300% от обратной производительности индекса FTSE China 50. У фонда коэффициент расходов 0,95%.