В прошлом году цены на нефть упали с более чем $ 100 до менее $ 45. Нефтяной бум США, санкции против России и рост альтернативных источников энергии подорвали влияние ОПЕК на цены на нефть. Эти события являются неудачей для нефтяного картеля, который контролировал цены на нефть в течение последних четырех десятилетий.

Это не всегда так. До середины прошлого века Соединенные Штаты были крупнейшим производителем нефти и контролировали цены на нефть. Здесь мы рассмотрим историческую битву между ОПЕК и Соединенными Штатами за контроль над ценами на нефть и влияние мировых событий на эту борьбу.

Ранние годы

Нефть была впервые коммерчески добыта и введена в эксплуатацию в Соединенных Штатах; следовательно, ценовая сила для топлива лежит на Соединенных Штатах, которые в то время были крупнейшим производителем нефти в мире. В целом, цены на нефть были волатильными и высокими в первые годы, потому что экономия на масштабе при добыче и переработке (которые отмечают текущие процессы добычи и бурения) отсутствовали. Например, в начале 1860-х годов цена на баррель нефти достигла пика в 120 долл. США на сегодняшних условиях, отчасти из-за растущего спроса в результате гражданской войны в США. Цена упала более чем на 60% в течение следующих 5 лет и выросла на 50% в течение следующих 5 лет.

Открытие очистного завода Spindletop в Восточном Техасе открыло шлюзы нефти в экономике США. Согласно статистике, 1 500 нефтяных компаний были зафрахтованы в течение года с момента открытия. Увеличение предложения и внедрение специализированных трубопроводов способствовали дальнейшему снижению цен на нефть. Спрос и предложение нефти выросли дополнительно с открытием нефти в Персии (нынешний Иран) в 1908 году и Саудовской Аравии в 1930-х и первой мировой войне соответственно.

Использование нефти в вооружении и последующий дефицит угля в Европе еще более усугубил спрос на нефть, а цены рухнули до 40 долларов США в сегодняшних условиях. Американская зависимость от импортной нефти началась во время войны во Вьетнаме и в период экономического бума 1950-х и 1960-х годов. В свою очередь, это обеспечило арабские страны и ОПЕК (которые были сформированы в 1960 году для борьбы с гегемонией западных нефтяных компаний) с усилением рычагов влияния на цены на нефть.

ОПЕК получает верхнюю руку

Нефтяной шок 1973 года качнулся маятником в пользу ОПЕК. В этом году в ответ на поддержку США Израилю во время войны Йом-Киппур ОПЕК и Иран прекратили поставки нефти в Соединенные Штаты. Кризис имел далеко идущие последствия для цен на нефть. С тех пор они остаются на высоком уровне.

ОПЕК контролирует цены на нефть через свою стратегию ценообразования. Согласно журналу Foreign Affairs, нефтяное эмбарго переместило структуру нефтяного рынка с рынка покупателя на рынок продавца.По мнению журнала, нефтяной рынок ранее контролировался семью сестрами или семью западными нефтяными компаниями, которые управляли большинством нефтяных месторождений. Однако после 1973 года баланс сил переместился в 12 стран, входящих в ОПЕК. По их словам, «то, что американцы импортируют из Персидского залива, - это не столько черная жидкость, сколько ее цена. «

Картель получает свою ценовую силу из двух тенденций: отсутствие источников энергии и отсутствие жизнеспособных экономических альтернатив в энергетической отрасли. Он занимает три четверти мировых запасов нефти и имеет самые низкие в мире затраты на производство бочек. Это позволяет ему оказывать значительное влияние на цены на нефть. Таким образом, когда в мире есть избыток нефти, ОПЕК сокращает свои производственные квоты. Когда меньше нефти, она повышает цены на нефть для поддержания стабильных уровней производства.

Ряд мировых событий помогли ОПЕК сохранить контроль над ценами на нефть, такими как распад Советского Союза в 1991 году; в результате экономический кризис нарушил производство России в течение нескольких лет. У азиатского экономического кризиса был обратный эффект: это уменьшило спрос. В обоих случаях ОПЕК поддерживала постоянный темп добычи нефти. (См. Также Насколько большое влияние оказывает ОПЕК на глобальную цену на нефть? )

Будущее

Но монополия ОПЕК на цены на нефть, похоже, находится под угрозой скольжения.

Открытие сланца в Америке помогло стране достичь почти рекордных объемов производства. По данным Управления энергетической информации, добыча нефти в США в этом году составит 9,7 млн ​​баррелей. Последний раз, когда производство было таким высоким, было в 1972 году, когда добыча нефти в США достигла максимума в 9,6 млн баррелей в день.

Шейл также набирает популярность за пределами американских берегов. Например, Китай и Аргентина пробурили более 475 скважин сланцев между ними за последние два года. Другие страны, такие как Польша, Алжир, Австралия и Колумбия, также изучают перспективы сланцевых образований.

Иран-У. Ожидается, что ядерная сделка в С. будет еще больше вводить в рынок больше нефти. Иран, который не является членом ОПЕК, может достичь 2,4 млн. Баррелей нефти к 2016 году. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, такая как рост ISIS, лидер которой уже призвал к бомбардировке Саудовской Аравии (крупнейшая ОПЕК производитель нефти) и дезинтеграция Йемена также могут дестабилизировать поставки нефти.

Расходные привычки арабских монархий ОПЕК также могут оказать понижательное давление на цены на нефть. Например, арабские монархии, которые производят большую часть нефти ОПЕК, заняты наращиванием расходов на дому, чтобы избежать повторения восстаний (таких, как те, которые произошли во время арабской весны) в их странах. Спрос со стороны развивающихся стран, таких как Китай и Индия, также резко возрос, оказав дополнительное давление на цены в условиях постоянного производства. (Подробнее см. Анализ цен на нефть: влияние предложения и спроса. )

Нижняя линия

Теоретически цены на нефть должны быть функцией спроса и предложения. Когда спрос и предложение возрастают, цены должны снижаться и наоборот. Но реальность другая. Состояние нефти как предпочтительного источника энергии осложнило его ценообразование. Спрос и предложение являются лишь частью сложного уравнения, имеющего щедрые элементы геополитики и экологических проблем.

Регионы, в которых власть ценообразования на нефть контролирует жизненно важные рычаги мировой экономики. США контролировали цены на нефть в течение большей части прошлого века, только чтобы уступить ее странам ОПЕК в 1970-х годах. Однако недавние события могут закончиться тем, что ценовая сила развернулась в сторону американских и западных нефтяных компаний.