Руководители портфелей паевых инвестиционных фондов вознаграждаются за положительную отдачу и за то, как средства реагируют на пониженных рынках. Такие термины, как «бета» и «альфа», становятся все более популярными при сравнении взаимных фондов. Минимизация потерь столь же важна, как и максимальная отдача на сегодняшнем рынке. Менеджеры портфелей, которые могут максимизировать альфа, доходность, скорректированная на риск, будут выделяться конкурентами и быть более успешными в долгосрочной перспективе.

MFS Global Equity Fund (MWEFX)

MFS Global Equity Fund («MWEFX») - это глобальный фондовый фонд, который фокусируется на инвестировании в компании с большей рыночной капитализацией. Фонд управляется опытными ветеранами, Дэвидом Мангеймом и Роджером Морли, которые имеют 50-летний опыт работы в этой отрасли. Фонд был запущен в 1993 году и имел почти 2 доллара. 2 миллиарда чистых активов под управлением (AUM) по состоянию на 31 марта 2016 года. Для коэффициента расходов 1,22% инвесторы могут получить доступ к дисциплинированному и диверсифицированному подходу к инвестированию на глобальном уровне.

Этот фонд выделяется из своих конкурентов с точки зрения долгосрочной эффективности. В среднем за 10 лет фонд составил 6,7% от общей прибыли. По сравнению с его бенчмарком, индекс MSCI ACWI ex USA, фонд опережал на 4. 85% за тот же период времени. Это дало MFS Global Equity Fund четвертый по величине рейтинговый фонд в своей категории и четырехзвездочный рейтинг Morningstar. Фонд добился этих отличных результатов за счет снижения риска снижения. У фонда есть бета 0,80 и альфа 4. 56, предполагая, что это дает инвесторам более высокую среднюю доходность, скорректированную с учетом риска. В течение 2008 года, когда контрольный показатель был отрицательным 45. 53%, фонд был только на 34. 08%, экономя инвесторов 11. 44% недостатка.

Глобальный портфель франчайзинга Morgan Stanley Fund Foundation (MSFBX)

Фонд глобального франшизного фонда Morgan Stanley Global Fundanchity («MSFBX») - это концентрированный портфель, который стремится инвестировать в компании с доминирующими рыночными позициями, высокие денежные потоки и ряд других превосходных основ. Фонд управляется командой лучших умов Моргана Стэнли, в том числе его главой международного акционерного капитала Уильямом Локком. Фонд имеет высокую оценку в процессе отбора акций, поскольку в настоящее время он имеет только 30 холдингов. С момента своего создания в 2001 году фонд аккумулировал активы на сумму 731 млн. Долларов США по состоянию на 31 марта 2016 года и имеет умеренный коэффициент расходов 1,25%.

Его превосходная философия инвестиций привела к тому, что фонд опережает своих сверстников почти каждый раз. Morningstar оценивает фонд на пять звезд, и он находится в верхнем процентиле в одно-, пяти- и десятилетних средних. За последние 10 лет фонд усреднил общий доход 8.7%, опередив показатель MSCI ACWI Ex USA на 6. 78%. В 2008 году, когда глобальные рынки рухнули, фонд снизился на 29 05%, что на 16,4% выше, чем в его контрольном. Способность фонда ограничить риск понижения явно показана статистически с помощью низкой бета-версии 0,63 и чрезвычайно высокой альфа-версии 6. 39. Инвесторы, которые ищут отличный глобальный фонд с более высокими средними доходами с корректировкой с учетом риска, должны рассматривать MSFBX.

QS Global Equity Fund (CFIPX)

QS Global Equity Fund («CFIPX») - это фонд Legg Mason, ориентированный на долгосрочный рост в США и международных компаниях. Фонд использует количественный процесс для выбора акций, используя такие меры, как денежный поток, рост прибыли и стоимость. QS Investors возглавляют Стивен Ланцендорф и Джозеф Жиру; оба используют совместный подход, когда речь заходит о принятии инвестиционных решений. При коэффициенте чистой стоимости 1,3% инвесторы могут иметь диверсифицированный портфель из 139 холдингов. По состоянию на 31 марта 2016 года у фонда было более 137 миллионов долларов в AUM.

Фонд неплохо поработал по сравнению с его группой сверстников, получив четырехзвездочный рейтинг Morningstar. В среднем за 10 лет фонд предоставил инвесторам общий доход в размере 3,5%, что лучше, чем средняя доходность контрольного индекса MSCI ACWI Ex USA на уровне 1,92%. Тем не менее, фонд выделяется как в трех-, так и в пятилетних средних. Фондовый индекс опережал контрольный показатель на 9,4% в трехлетний период и 7,7% в течение пятилетнего периода, что свидетельствует о том, что его инвестиционный процесс работает во времена волатильности. У фонда есть выдающаяся пятилетняя бета-версия 0,79 и еще лучшая альфа 7. 46, что свидетельствует о том, что в последние годы у нее есть одна из лучших корректировок с учетом риска.