Финансовый консультант - это неправильно понятый термин за пределами профессии. Таким образом, общественность не понимает, кто предоставляет финансовые консультации и кто совершает транзакции. На этом фоне мы, как финансовые консультанты, должны определить бизнес-модель, которая отвечает нашим потребностям и отвечает ожиданиям наших клиентов. Есть силы, которые хмурятся финансовым советникам, у которых также есть отношения брокера и дилера. Однако во многих случаях существуют веские основания для того, чтобы советники сохраняли свои лицензии на ценные бумаги. Толчком этой дискуссии является суть этой статьи.

Дело для партнерства с брокером / дилером

Должен быть реализован хорошо продуманный набор финансовых рекомендаций от советника. Однако, без конкретных отношений между брокерами и дилерами, финансовый консультант может только предположить, что клиент выполнил их рекомендации. (Подробнее см. Ниже: Хотите запустить RIA? Ожидайте эти препятствия .)

Клиентам есть разумное предположение, что им будет поручена комиссия за выполнение сделки. Это, вероятно, не имеет отношения к клиенту, который получает комиссию, если не существует конфликта интересов. Советник в своем фидуциарном качестве должен иметь возможность раскрыть, что они получат плату за совет, и они, если они будут надлежащим образом лицензированы и зарегистрированы, получат комиссию по исполненному приказу.

Консультационные практики бывают разных размеров. Тем не менее, вполне вероятно, что финансовые возможности брокер / дилера будут больше, что подкрепляет более высокий маркетинговый потенциал и возможности поддержки бэк-офиса.

Независимо от того, что мы интерпретируем разделение советов и сборов, многие клиенты хотят совершать одноразовые покупки. Советник, имеющий доступ к брокеру / дилеру, позиционирует себя, чтобы собрать практически все активы клиента.

Дело для Не Партнерство с брокером / дилером

В отличие от профессионалов, есть законные причины не вступать в партнерство с брокером / дилером. Один из них - подразумеваемый конфликт интересов, возникающий при смешивании сборов и комиссий. Еще одна причина избежать отношений с брокером / дилером - избегать сборов, связанных с требованиями соответствия нормативным требованиям и административной поддержки. (Более подробно см .: Как новое фидуциарное правило попадет брокер-дилерам .)

Когда мы приближаемся к началу введения фидуциарного правила Департамента труда, диссоциация советника с брокер / дилер должен привести к меньшему количеству проблем «наилучшего интереса». «

Регулирующие требования пронизывают все профессии, поэтому финансовый советник не является непроницаемым для проверки. Тем не менее, существует определенный уровень независимости, который финансовый советник имеет, который будет потерян после того, как он / она начнет отношения с брокером / дилером.

Мораль истории

Мир профессионалов финансовых услуг меняется и выживает, мы должны адаптироваться, развиваться, трансформироваться или вымирать. Очевидно, существует много способов построения практики, и каждый из этих способов представляет свои собственные уникальные проблемы. Независимо от того, рассматриваем ли мы себя финансовым консультантом, финансовым планировщиком, консультантом по инвестициям, зарегистрированным представителем, финансовым консультантом, и этот список продолжается - мы должны определить конкретные услуги, которые мы собираемся предоставить.

Регуляторы специфичны в их интерпретации инвестиционного советника. Они не включают брокеров / дилеров, банков, эмитентов или тех, чьи советы связаны с их бизнесом (то есть юристами, бухгалтерами, преподавателями, инженерами, издателями газет). Те же самые регуляторы специфичны в их интерпретации брокера / дилера. Они не включают инвестиционных консультантов, банков или страховых компаний. И есть еще больше толкований для того, чтобы освободить кого-то, чья деловая практика его заслужила (например, если у консультанта только клиенты, которые являются институциональными инвесторами.)

Многие другие прозвища не определены регуляторами, но явно используются в профессии. Следовательно, финансовый консультант, который выступает в качестве советника по инвестициям, должен решить, какую сторону линии идти - быть брокером или дилером или нет - если он также испытывает сильные чувства к выполнению своих рекомендаций. (Подробнее см. Ниже: Ключи к независимым для RIA .)

Профессор финансовых услуг Американского колледжа финансовых услуг, профессор некоммерческого аккредитованного института по предоставлению дипломов, Коупленд в Брин-Мауре, штат Пенсильвания, который обучил каждого пятого практикующих финансовых консультантов в США