Институциональные акции Фонда полного возврата PIMCO («PTTRX») предназначены для размещения основных облигаций в рамках диверсифицированного портфеля и направлены на то, чтобы обеспечить максимальную общую отдачу путем инвестирования в основном в среднесрочную инвестиционно- . По состоянию на 31 марта 2016 года 29-летний фонд разместил средний годовой доход в размере 7,6% и присвоил рейтинг «Морнингстар» с четырьмя звездами.

Этот фонд, пожалуй, наиболее известен как ранее запущенный фонд по облигации король Билл Гросс, прежде чем он покинул компанию в сентябре 2014 года. Гросс превратил PIMCO Total Return в крупнейший взаимный фонд в отрасли, активы которого составили почти 300 млрд долларов на пике в апреле 2013 года. Однако многие люди инвестировали в Gross as против самого фонда. Однако с момента его отъезда общий объем активов фонда под управлением сократился до 88 млрд. Долл. США по состоянию на 31 марта 2016 года. Фонд был скромным исполнителем после ухода Гросса. В 2014 году общий доходный фонд пришёл к своему эталону, индексу агрегирования Barclays US, примерно на 1%, но сумел возглавить его на 0,2% в 2015 году. По состоянию на 8 апреля 2016 года фонд вернулся 1. 8% на год.

Инвесторы могут собрать важную информацию о том, как фонд работал как до, так и после ухода Билла Гросса.

Распределение прибыли от прироста капитала в декабре

Глядя на движение цены акций на фондовом рынке в декабрьские месяцы, можно дать некоторым людям впечатление, что фонд был ужасным исполнителем в течение последнего месяца года. По правде говоря, распределение прибыли от прироста капитала несет большую часть падения цены акций. Когда фонд имеет чистую положительную позицию в отношении прироста капитала, он должен распределять эти доходы акционерам в форме распределения фонда. Распределение акционеров уменьшает общую базу активов фонда и цену акций фонда.

Цена акций PTTRX упала примерно на 2. 3% в среднем в каждом из последних пяти дебатов. Если учитывать распределения прироста капитала, то средний убыток за декабрь снизится до менее 1%, хотя он все же делает его самым результативным месяцем для фонда.

Большая часть прибыли от дивидендов

Как это типично для многих фондов облигаций, большинство доходов PTTRX приходят в виде дивидендов. Поскольку PTTRX является фондом промежуточных облигаций, он может генерировать дополнительный прирост капитала из-за немного более изменчивого характера базовых облигаций фонда. Однако это не так с этим фондом.

За пятилетний период, заканчивающийся 31 марта 2016 года, фонд возвратил в среднем около 4% в год. Движения цен на акции указывают на то, что 1% прибыли приходится на прирост капитала.Таким образом, примерно 75% общей прибыли фонда приходится на доход от дивидендов.

Лучшая производительность в январе

Наблюдение за рынком, оправившимся в начале нового года, не является чем-то необычным, так как инвесторы смотрят на январский эффект. Это также известно как ралли Санта-Клауса, в котором утверждается, что инвесторы с дополнительными денежными средствами с начала года и обновленный оптимизм заставят активы работать в своих портфелях.

Ралли Санта-Клауса можно увидеть в этом фонде, так как он опубликовал убытки в январе только один раз в период с 2008 по 2016 год. За пятилетний период с 2012 по 2016 год фонд вернул в среднем 1,3% ежегодно.

Октябрь на выигрышной серии

Месяц с наиболее последовательной доходностью для фонда за последние несколько лет может быть октябрь. Фонд предоставлял положительные результаты каждый октябрь, с 2009 по 2015 год. Ежемесячные доходы фонда за этот период также были последовательными. Октябрьский доход никогда не превышал 1,1% в любой момент за этот промежуток времени и усреднял возврат около 0,6% в год.