QUAL против PRF: сравнение смарт-бета-фондов

QUAL против PRF: сравнение смарт-бета-фондов

У инвесторов есть возможность сравнительного магазина среди широкого спектра биржевых фондов (ETF) на основе интеллектуальной бета-методологии. Smart beta предлагает альтернативные системы индексирования. Большинство ETF отслеживают индексированный по капитализации индекс с присвоенным процентом от веса индекса каждому компоненту, представляя пропорциональную долю обеспечения общей суммы доллара, вложенную во все компоненты индекса. Интеллектуальные бета-ETFs отслеживают индексы акций, предназначенные для ранжирования акций в соответствии с метриками финансовой отчетности, а не котировок акций. Многие компании по управлению активами разработали уникальные методологии интеллектуального бета-индексации, используя индивидуальные наборы показателей для оценки характеристик запаса компонентов.

iShares MSCI USA Фактор качества ETF

iShares MSCI USA Фактор качества ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79. 87 + 0. 19% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ) отслеживает эффективность индекса нейтрального индекса сектора MSCI USA. Основной индекс состоит из крупных и средних капитальных акций с высокими баллами на основе трех основных факторов: высокой рентабельности собственного капитала (ROE), низкого кредитного плеча или долга и низкой вариабельности роста прибыли. У этого ETF был низкий коэффициент расходов 0,15% и общая стоимость чистых активов (NAV) в размере 2 долларов США. 17 млрд. По состоянию на 24 марта 2016 года. Он испытывает средний дневной объем торгов (ADTV) примерно 206 000 акций.

После снижения на 10. 39% во время спада на фондовом рынке в январе 2016 года, только до 16 марта 2016 года этот ETF закрылся выше 31 декабря 2015 года, цена закрытия составила 64 доллара. 26 за акцию. 22 февраля 2016 года он завершил свою 50-дневную скользящую среднюю впервые с 31 декабря 2015 года. QUAL продемонстрировал немного более сильное восстановление после отскока фондового рынка в начале 2016 года по сравнению с восстановлением SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 67 + 0. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). По итогам торгов 24 марта 2016 года QUAL был на 3. 18% выше своей 200-дневной скользящей средней, тогда как SPY был всего на 77% выше своей 200-дневной линии.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Портфолио ETF

Портфолио PowerShares FTSE RAFI US 1000 Портфолио ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 15 + 0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является одним из девяти ETF, предлагаемых PowerShares, используя фундаментальную методологию индексирования, разработанную фирмой Роба Арнотта, Research Affiliates. Статья Арнотта «Фундаментальная индексация», соавтор которой Джейсон К. Хсу и Филипп Мур и опубликованная в журнале «Финансовые аналитики», была пионерской темой по интеллектуальной бета-методологии. Этот ETF отслеживает индекс FTSE RAFI US 1000 Index, оригинальную интеллектуальную бета-версию индекс акций.В базовом индексе используется система весовых компонентов в зависимости от объема продаж, денежных потоков, дивидендов и балансовой стоимости. PRF испытывает средний дневной объем торгов более чем 200 000 акций. Общая сумма чистых активов превышала 3 доллара. 9 млрд. По состоянию на 24 марта 2006 года.

После падения на 11,7% во время спада на фондовом рынке в январе 2016 года PRF вернулась выше 31 декабря 2015 года, цена закрытия составила 86 долларов. 51 на акцию 11 марта 2016 года. 22 февраля 2016 года он впервые завершил свою 50-дневную скользящую среднюю с 29 декабря 2015 года. 11 марта 2016 года этот ETF закрылся выше своего 200-дневного скользящей средней впервые с 1 декабря 2015 года. PRF продемонстрировала менее устойчивое восстановление с начала отката фондового рынка в начале 2016 года по сравнению с восстановлением SPY. По итогам торгов 24 марта 2016 года PRF был на 1,33% выше своей 200-дневной скользящей средней, тогда как SPY на 1. 77% превысил 200-дневную линию.

Сравнение двух смарт-бета-ETF

Основываясь на последних показателях, коэффициент расходов 0,39% для PRF не оправдан, когда этот ETF сравнивается с QUAL ETF с коэффициентом расхода 0,15%. Между 24 марта 2015 года и 24 марта 2016 года цена акций QUAL выросла на 2. 28%, а цена акций PRF снизилась на 3,0%. 50-дневная скользящая средняя для PRF не превышала 200-дневную скользящую среднюю с 25 августа 2015 года, когда на ее графике появился крест смерти. 50-дневная скользящая средняя для QUAL оставалась выше ее 200-дневной скользящей средней с 24 ноября 2015 года по 4 февраля 2016 года. Несмотря на то, что QUAL немного улучшился с начала отскока на фондовом рынке в начале 2016 года, по сравнению с отскоком, сделанным SPY, PRF сделал менее устойчивое восстановление.