Форекс трейдеры часто принимают краткосрочные консолидации для диапазонов. Когда они идут, чтобы совершить сделку с диапазоном, они обнаруживают, что консолидация не была долгосрочным диапазоном, а скорее краткосрочной консолидацией, которая технически оказалась диапазоном. Диапазоны происходят постоянно, и как только трейдер диапазона может визуально видеть диапазон, они часто предполагают, что он будет продолжаться. Это часто приводит к разочарованию и проигрышу. Тем не менее, существует способ изолировать валютные пары, которые с большей вероятностью будут удерживать границы диапазона и, следовательно, с большей вероятностью будут получать выгодные сделки из стратегии ранжирования. Фактически, избегая валютных пар с использованием доллара США (USD) и глядя на процентные ставки центрального банка для разных стран (валют), инвестор может идентифицировать эти пары.

Доллар США - это валюта с тенденцией Поскольку многие из глобальных транзакций происходят в долларах США, валютные пары, связанные с долларом, подвергаются трендовому смещению, а не к диапазону смещение. Хотя диапазоны встречаются парами, содержащими доллар США, торговля этими парами с ранжирующей стратегией в долгосрочной перспективе не так эффективна, как торговые пары, которые не содержат доллар США. Если вы посмотрите на основные валютные пары с долларом США до 2009 года, вы увидите, что почти все эти пары определили тенденции. Эти пары включают EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD и AUD / USD. Эти пары не двигались прямыми линиями в одном направлении, но очевидно, что любые диапазоны, которые произошли, длились недолго. К сожалению, не-U. Правило S. dollar не является на 100% точным, так как GBP / USD довольно хорошо держалась в пределах диапазона за последние шесть месяцев 2009 года. (Для ознакомления с правилами торговли валютой см. Наш всесторонний учебник по Форекс .)

Но давайте посмотрим на самую популярную валютную пару - EUR / USD. Многие трейдеры будут торговать этой парой с любой стратегией просто потому, что она делает наибольший объем, но это не лучшая пара для торговли диапазонами, как показано на рисунке 1.

Рисунок 1: Дневной график EUR / USD

Источник : Forexyard

В контексте, если мы посмотрим на пары в кросс-валюте, мы видим больше склонности оставаться в пределах диапазона. Некоторые диапазоны очень нестабильны, а другие более контролируются. Если мы посмотрим на 2009 год для таких пар, как EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, мы увидим более масштабную среду. EUR / CHF (рисунок 2) - отличный пример: в то время как во время финансового кризиса он ощущал волатильность наряду с другими валютными парами в конце 2008 года, он стабилизировался и удерживался в диапазоне 450 пунктов за последние восемь месяцев 2009 года.

Рисунок 2: Дневной график EUR / CHF

Источник: Forexyard

Общее отклонение трендов в парах, содержащих U.S. dollar ослабляет вероятность выгодных сделок с диапазоном во всех временных рамках. В то время как пара, которая обычно не имеет тенденции, сильно увеличивает вероятность успешной реализации стратегий ранжирования во всех временных рамках.

Конечно, это не на 100% точно. Некоторые пары, содержащие доллар США, будут привязаны к диапазону в течение длительных периодов времени, а кросс-валютная пара может также иметь тенденцию в течение длительного периода времени. Поэтому нам необходимо фильтровать, какие кросс-валютные пары лучше всего подходят для торговли диапазонами. Взгляд на долгосрочные графики - один из способов сделать это; другой - смотреть на дифференциалы процентных ставок.

Дифференциалы процентной ставки влияют на волатильность

В торговле диапазонами существуют очень изменчивые пары, которые не имеют тенденции, но имеют движения, которые являются неустойчивыми и несоразмерными предыдущим ходам. Тогда есть пары, которые движутся более ритмично. Разница в процентных ставках между двумя странами (валюты) может сыграть большую роль в определении этих движений. В декабре 2009 года у Резервного банка Австралии процентные ставки составляли 3,75%, а у Банка Японии процентные ставки составляли 0,10%, разница в процентной ставке 3,65%. AUD / JPY имел средний (14 недель) истинный диапазон 338 пунктов. Если сравнить Австралию (AUD) с Новой Зеландией (NZD), процентная ставка которой составляет 2,5%, то только 1% -ный дифференциал, средний реальный диапазон (14 недель) для AUD / NZD составил 230 пунктов в декабре 2009 года. Мы также можем посмотреть на другие примеры, такие как GBP / JPY, которые по состоянию на декабрь 2009 года имели среднеевропейский (14) истинный диапазон в 560 пунктов. Дифференциал процентной ставки по этим валютам составляет 0,40% (GBP = 0,50% и JPY = 0,10%). Существуют и другие факторы, которые влияют на волатильность, но разница в процентных ставках между валютными парами определенно заслуживает внимания.

Не смотрите на дифференциалы процентных ставок в один момент времени, а скорее на отношения со временем. В то время как разница разницы GBP / JPY составляла всего 0,40% в декабре 2009 года, в 2007 году разница составляла 4. 50% или выше. Поэтому исторически дифференциал указывает, что это изменчивая пара.

Выбор пар для диапазона торговли

В конечном счете, трейдерам необходимо будет решить, какой тип пар они будут торговать. Как правило, пары, которые не содержат доллар США, более подходят для торговли диапазонами. Пары, которые имеют исторически низкие дифференциалы по процентным ставкам, также подходят для торговли на рынке. Долгосрочные диаграммы дадут нам хорошее представление о взаимоотношениях стран с течением времени. Когда мы рассмотрим пример, отмеченный выше, EUR / CHF, логично предположить, когда мы рассмотрим, как эти страны взаимосвязаны, что пара не будет двигаться резко, за исключением чрезвычайных обстоятельств. Вероятно, еврозона не пострадает, если она не повлияет на ХСН или наоборот. США и Австралия не так напрямую связаны и могут подвергаться различным геополитическим событиям, тем самым создавая тенденции, когда страны выходят и выходят из фаз экономического цикла в разное время.

Просто потому, что у некоторых пар есть предпосылки для хорошего конкурента в области торговли, это не означает, что пара будет торговать в пределах диапазона все время. Надлежащее управление рисками и надежная торговая стратегия должны быть реализованы. Отделяя пары, которые удовлетворяют нашим предпосылкам, у нас больше шансов извлечь выгоду из нашей методологии торговли торговыми марками, потому что мы торгуем валютными парами, которые фактически дополняют стратегию. (Узнайте о некоторых правильных способах управления рисками в

Методы управления рисками для активных трейдеров .) Практический результат

Успешная торговля на валютном рынке предполагает не только визуальное наблюдение за диапазоном. Мы можем увеличить наши шансы на прибыльность, изолируя пары, которые не имеют тенденцию к тенденции; а именно путем исключения пар, которые включают доллар США. Из кросс-валютных пар мы можем посмотреть долгосрочные графики, чтобы увидеть, есть ли у них тренд предвзятость, а затем отфильтровать это, посмотрев на отношение их дифференциалов процентной ставки. Высокие процентные разницы обычно означают повышенную волатильность. В валютно-валютных странах, которые сильно взаимосвязаны, вероятно, уменьшат волатильность и сделают валюту более вероятной. Нам все еще нужно иметь правильную стратегию торговли по диапазонам, но, поставив пары, мы проводим торговлю через наш предварительный экран, у нас больше шансов сделать более выгодные диапазоны. Для дальнейшего чтения ознакомьтесь с нашим Пошаговым инструкциям по Forex

.