Дивиденды - это регулярные платежи, которые многие крупные корпорации предоставляют своим акционерам для обмена своими удачами. Компания зарабатывает деньги, и все, что не требуется для операционных расходов, и будущих инвестиций предоставляется акционерам. Когда вы владеете паевым фондом, держащим такой запас, вы получаете дивиденды в соответствии с вашей долей участия в фонде.

Реинвестирование дивидендов в паевые инвестиционные фонды на покупку дополнительных акций фонда может стать отличным способом для создания богатства на автопилоте. Однако есть ситуации, когда лучше не реинвестировать свои дивиденды.

Причины реинвестирования дивидендов

Пенсионные сбережения - это типичный случай, когда почти всегда есть хорошая идея вернуть деньги обратно в фонд. Давая деньги из года в год, десятилетие за десятилетием, ваши дивиденды будут работать от вашего имени без каких-либо усилий с вашей стороны.

Compounding

Предположим, что у инвестора есть гнездовое яйцо в размере 10 000 долларов США и ежемесячный взнос составляет 200 долларов США (2 400 долларов США в год). Для простоты предположим, что средний доход 7%, происходящий ежегодно.

Без реинвестиций дивидендов математика идет:

Год 1: $ 10 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268

Год 2: $ 13 , 268 + $ 2, 400 = $ 15, 668 x 1. 07 = $ 16, 765

Год 3: $ 16, 765 + $ 2, 400 = $ 19, 165 x 1. 07 = $ 20, 506

Если другой фонд выполняет Точно также выплачивается дивиденд на 4% (годовой), инвестор получает дополнительный взнос в размере 12, 400 х 0. 04 = $ 496 в первый год. Поскольку дивиденды не выплачивались до конца года, они не получают никакого интереса в первый год. В году два и последующие годы дивиденды за год составляют часть капитала, который составляет основу для будущей консолидации, что вызывает однолетнее отставание в дивидендной прибыли.

С 4% -ным реинвестированием дивидендов:

Год 1: $ 10 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268 + $ 496 = $ 13, 764

Год 2: $ 13, 764 + $ 2, 400 = $ 16, 164 x 1. 07 = $ 17, 295 + $ 692 = $ 17, 987

Год 3: $ 17, 987 + $ 2, 400 = $ 20, 387 x 1. 07 = $ 21 , 814 + $ 815 = $ 22, 629

Второй фонд выплаты дивидендов в этом вымышленном примере явно превосходит то, что он поддерживает тот же доход, что и первый фонд, давая щедрые дивиденды. На самом деле, паевые фонды, ориентированные на доход, имеют тенденцию к более скромному росту, чем недифференцированные фонды, поскольку они ориентированы на стабильность, а не на рост. Однако, чтобы проиллюстрировать выгоду от реинвестированных дивидендов, дивиденды увеличили основную сумму более чем на 2 000 долларов всего за три года. Если у инвестора 20 лет до выхода на пенсию, этот вид рецептуры будет иметь большое значение.

Усреднение стоимости доллара

Аналогичным образом, инвестор, который практически не заинтересован в управлении своим портфелем, может извлечь выгоду из реинвестированных дивидендов.Это легко и удобно, в то время как общий риск уменьшается за счет усреднения по долларовой стоимости.

Большинство паевых инвестиционных фондов выплачивают свои дивиденды ежеквартально или ежемесячно. Поскольку стоимость акций фонда колеблется со временем, реинвестированные дивиденды происходят в хорошие времена, а также в плохие времена.

Рассмотрим пример с дивидендом в размере 1 000 долларов, выплачиваемым ежеквартально в течение года, который страдает от рыночной коррекции и последующего отскока. Для простоты предположим, что дивиденд остается фиксированным на уровне $ 1 000, несмотря на колебания рынка.

Конец первого квартала: цена акций фонда преуспевает на уровне $ 50 за акцию, то есть инвестор получает 20 акций за реинвестированные $ 1 000.

Конец второго квартала: фондовый рынок не работает, а цена акций фонда упал до 40 долларов за акцию. Инвестор теперь получает 25 акций за реинвестированные $ 1 000.

Конец третьего квартала: Фондовый рынок идет на апокалипсис, а цена акций достигает $ 30, так как инвестор реинвестирует свои дивиденды. Поскольку акции продаются, он получает 33. 3 акции за свои $ 1 000.

Конец четвертого квартала: пока не вернулся на предыдущие уровни, фондовый рынок восстановился, а цена акций теперь составляет 45 долларов. Инвестор получает 22. 2 акции за 1 000 долларов США.

Реинвестированные дивиденды получили инвестор 20 + 25 + 33. 3 + 22. 2 = 100. 5 акций в течение года. При цене акций на конец года в размере 45 долларов он получает 100. 5 x 45 $ = 4, 523.

Несмотря на то, что рыночная танка и цена акций фонда по-прежнему ниже, чем в начале года, этот гипотетический инвестор имеет удалось получить прибыль в размере 523 долл. США за счет реинвестирования, а не выплаты дивидендов в виде денежных выплат.

No Temptation

Не забывайте о человеческом аспекте инвестирования. Если вы знаете, что у вас может возникнуть соблазн, если у вас есть деньги, лучше получить дивиденды, автоматически реинвестированные. Существует причина 401 (k), и IRA на автопилотах настолько успешны; если вы никогда не почувствуете, что у вас есть деньги в ваших руках, вы никогда не соблазняетесь тратить на легкомысленные вещи.

Причины против реинвестирования дивидендов

Несмотря на веские причины для реинвестирования ваших дивидендов, есть также некоторые случаи, когда лучше выбирать холодную, твердую наличность, а не больше акций фонда.

Потребность в наличных деньгах

Пенсионер, желающий дополнить скудные проверки по социальному обеспечению, должен обязательно выбрать выплату дивидендов, поэтому он должен использовать меньше принципала каждый месяц. В идеале яйцо гнезда достаточно велико, чтобы дивиденды поддерживали его, оставив его неповрежденным.

Вдова или инвалид, живущий за большой страховой единовременной суммой, включенный в паевые инвестиционные фонды, также являются примерами, когда имеет смысл брать дивиденды в качестве наличных.

Сроки рынка и стоимость возможности

Если взаимный фонд, в который вы вкладываете капитал, чувствует себя завышенным, он может быть частью стратегии снижения риска для получения дивидендов и размещения их в другом месте. Например, предположим, что ваш фонд имеет большую долю в нефтяных компаниях. Вы внимательно следите за рынком и начинаете беспокоиться о том, что постоянный рост цен на акции означает, что наступит серьезная коррекция на нефтяном рынке, поэтому вместо этого вы добавите дивиденды в надежный облигационный фонд.

Кроме того, продвинутый инвестор может почувствовать, что в других местах есть отличная инвестиционная возможность. В то время как он не хочет продавать взаимный фонд, он рассматривает дивиденды в качестве найденных денег и использует его, чтобы взять азартные игры на рискованные инвестиции, которые могут сильно пострадать.