Когда дело доходит до акций, существует несколько более рискованных инвестиций, чем запасы пенни. Эти акции, которые торгуются ниже 1 доллара за акцию, обычно оцениваются по низким причинам. Например, запасы пенни могут принадлежать некогда процветающей компании, которая сейчас находится на грани банкротства, вынуждена была делигнировать с более крупными биржами и теперь торгуется на внебиржевых (внебиржевых) платах. Или может случиться так, что компания только начинает развиваться, и поэтому она имеет скудную историю рынка и еще не выполнила критерии, которые будут перечислены на крупном бирже.

В любом случае запасы пенни нестабильны и рискованны по своей природе (с компаниями, которые обанкротятся рутинным делом), и они особенно восприимчивы к манипулированию ценами. (См. Также: The Lowdown On Penny Stocks. ). Однако время от времени акции пенни будут очень вознаграждать голодающего риска инвестора. Если вы купили акции в Monster Beverage Corporation (MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 67 + 0,38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 1996 году, когда он торгуется в $. 04, вы были бы счастливым инвестором сегодня: Monster торговалась по цене 135 долларов за акцию до коррекции рынка в конце августа 2015 года. Поэтому, если вы заинтригованы потенциалом для поиска таких экспоненциальных выгод, возможно, стоит погрузиться в мутные воды копейки.

Проверка основ

Как всегда, сначала основываются основы (более подробно: Фундаментальный анализ: Введение ). Инвесторы должны проводить тщательную проверку, прежде чем принимать какие-либо шансы на любой запас пенни. Например, это могло бы показаться хорошей ставкой для инвестиций в больной Walter Energy Co. В конце концов, Walter Energy торговала до 143 долларов. 76 в 2011 году. Но те, кто купил акции Walter Energy, упали до $ 0. 16 все равно были бы сожжены, однако вскоре компания объявила о банкротстве. С другой стороны, инвестиции в Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc5. 77 + 0,35% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), торгуя на уровне $ 0. 68 в 2008 году, заплатил бы неплохо: в конце августа 2015 года Inovio торговалась в 7 долларов. 04.

Резкий контраст между этими двумя запасами лежит в фундаментальных принципах компании. Уолтер был учрежденной компанией в металлургическом угле, стареющем секторе, жертвой циклического спроса и политического давления. Когда мировые лидеры взяли на себя обязательства по снижению выбросов парниковых газов, это оказало более сильное давление на Walter Energy, которая уже оправилась от мирового избытка угля и замедляет спрос со стороны Китая. Уолтер, который в настоящее время торгует на внебиржевых досках, клянется появиться без долгов к февралю 2016 года (путем реструктуризации своего долга в акционерный капитал), но цены на уголь упали на 66% и более (от более 300 долл. США за тонну до 100 долл. США за тонну сегодня), и с дальнейшим снижением глобального спроса ожидается, что дело Вальтера о возвращении является рискованным.Напротив, Inovio - спекулятивная игра в области биотехнологии с прочными партнерскими отношениями в своем портфеле вакцин против рака, который предлагает сильный потенциал выкупа.

Поэтому, исследуя запасы пенни, вы должны тщательно взвесить любые потенциальные выгоды против фундаментальных факторов, лежащих в основе компании: ее долг, движение денежных средств, потенциал выкупа, патенты Porter's Five Forces of Competition, патенты / трубопровод по сравнению с его конкурентами и другие. Вы должны иметь полное представление о том, почему торговля акциями по текущей цене, прежде чем вы даже подумываете о покупке.

Анализ жизненного цикла отрасли

Наряду с анализом балансов компании, потенциальный миллионный миллионный доллар должен смотреть на анализ жизненного цикла отрасли. (Более подробно читайте: Анализ жизненного цикла: жизненный цикл отрасли .) Некоторые фондовые компании с копейками находятся в секторе, все еще находящемся в его «новаторской фазе». Эта начальная фаза характеризуется наличием большое количество мелких конкурентов в космосе, новые продукты и концепции и низкий потребительский спрос на продукцию. Поскольку этот период отмечен множеством начинающих фирм (особенно в области технологий или биотехнологий), все из которых имеют высокие затраты и мало-до-продажи-продажи на сегодняшний день, большинство из этих компаний будут торговать по очень низким ценам из-за их спекулятивного характера. Однако после этого начального этапа является «фазой роста», в которой многие из этих компаний получают больший рынок внимание и, следовательно, их рост продаж и спроса.

Прекрасным примером является технический бум (и хруст) конца 1990-х годов. Многие технологические стартапы начали жизнь как запасы пенни, а затем испытали астрономические выгоды в своих рыночных шапках и оценках (казалось бы, в одночасье), так как инвесторы схватили все, что связано с тогдашней новой концепцией Интернета.

Penny Stock Industries

Отрасли, предлагающие бинарные результаты для большинства своих компаний, неудивительно содержат множество запасов копейки. Бинарные исходы или спекулятивные игры «совершать или прерывать» находятся преимущественно в биотехнологических или ресурсных секторах. Фактически, канадская венчурная биржа (в настоящее время TSX Venture) была домом для многих ресурсных запасов пенни, которые взлетели во время бурного роста 2000-х годов. По словам майнинга, партия закончилась. com: из 2, 340 компаний, перечисленных в TSX Venture, 1 400 были младшими горнодобывающими компаниями, и 500 из них считались находящимися в состоянии «зомби»: это означало, что у них была огромная сумма долга, нет прибыли и подала документы на биржу с единственной целью остаться в списке.

Однако время от времени появляется младший майнер, который поражает его: между 2008 и 2010 годами Stornoway Diamonds (SWY. TO SWY. TOStornoway Diamond Corp. 650. 00% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), вырванные из минимумов $ 0. 12 - до почти 3 долларов. И Rubicon Minerals (RBY) пошли от $ 0. От 70 до более 4 долларов. 00 доля примерно в тот же период времени. Эти младшие шахтеры выиграли не только из благоприятной макроэкономической среды для товаров, но и из удачи и основ.У них были политически стабильные районы разведки и отличные оценки.

Управление звуком

Если в сфере недвижимости речь идет о «местоположении, местоположении, местоположении», когда речь идет о запасах пенни, речь идет о «управлении, управлении, управлении». Управление звуком может превратить борющуюся фирму и запустить запуск на новые высоты. Что еще более важно, опытный и этический менеджмент, который имеет заинтересованность в компании через долевое владение, может обеспечить инвесторам чувство безопасности.

Конечно, менеджеры суперзвезды часто не работают в компаниях с копейками, но есть несколько примеров. Возьмите Concur Technologies (CNQR), которая отскочила от цены постобработки в $ 0. 31 акция, которую нужно выкупить в прошлом году по цене 129 долл. США за акцию или 8 долл. США. 3 миллиарда. Это замечательное возвращение связано со многими факторами, но тот, который выделялся, был сильным интересом президента и генерального директора Раджева Сингха. Сингх, который был соучредителем компании в 1993 году, заполнил множество управленческих ролей в течение срока службы фирмы, прежде чем он, наконец, ушел после приобретения Concur немецким софтверным гигантом SAP SE (SAP SAPSAP114, 91-0, 53% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Bottom Line

Акции Пенни чрезвычайно неустойчивы и спекулятивны по своей природе. Поскольку большинство торгов на внебиржевых биржах или через розовые листы, где стандарты листинга очень слабы, запасы пенни подвержены манипуляциям и мошенничеству. Тем не менее, потенциал для получения тысяч процентов в доходах является сильным соблазном, привлекая инвесторов к риску, занимая позиции в этих ценных бумагах. Хотя многие запасы копейки падают, если инвестор проводит тщательный фундаментальный анализ и выбирает группы управления звуком, они могут найти желанный алмаз в грубой форме.