Никто не любит, чтобы фондовый рынок падал. Нам нравится еще меньше, когда эта перемена становится расширенным слайдом. Потеря денег не является частью плана любого инвестора, поэтому мы часто пытаемся вывести наши деньги из упавшего фондового рынка и помещать их куда-то, что мы считаем безопасным. Конечно, как только мы продвигаемся и выходим, мы начинаем задаваться вопросом, как и когда вернуться, чтобы мы могли избежать пропажи потенциального выигрыша, если рынок восстановится. (Вытягивание ваших денег с рынка может помочь вам спать по ночам, но это умный ход? Подробнее в Stashing Your Cash: Матрас или рынок? )

Ослабление назад в Доллар -среднее усреднение, инвестиционная стратегия, основанная на инвестировании одинаковой суммы денег через определенные промежутки времени в течение определенного периода времени, является одним из способов повторного входа на рынки. Когда этот метод используется, каждая инвестиция покупает меньше акций, когда цены выше, и больше акций, когда цены ниже. Это приводит к более низкой цене на одну акцию, чем если бы постоянное количество акций было приобретено через равные промежутки времени. Он также избегает сожаления о том, чтобы сделать единовременные инвестиции, а затем увидеть падение цен на акции.

В то время как усреднение по долларовым ценам также означает, что вы не будете делать единовременные инвестиции в нижней части рынка и максимизировать свою прибыль, когда рынок будет расти, инвесторы склонны чувствовать боль больше, чем им нравится победа. Это причина, по которой многие инвесторы держат проигрышную позицию на всем пути, а не продают и минимизируют потерю. Это также причина того, почему инвесторы так страшны на медвежьих рынках, хотя оба рынка вверх и вниз являются регулярной и ожидаемой частью бизнес-цикла. (Подробнее см. Усреднение долларовых затрат .)

Еще одно взятие долларового среднего усреднения предполагает инвестирование половины ваших активов в единовременную сумму, а другую половину с течением времени через регулярные промежутки времени. Этот метод значительно увеличивает эффективность вашего портфеля. (Подробнее см. Поиск вашей инвестиционной зоны комфорта .)

Оборонительный подход Пока невозможно предсказать точный момент, когда рынок повернется, возможно внести коррективы в ваш портфель, основанный на преобладающих рыночных условиях. Подобно тому, как на фондовом рынке происходят циклические движения бизнес-цикла, есть сектора экономики, которые, как правило, движутся в зависимости от этих циклов и секторов, которые в меньшей степени затронуты ими.

Акции, которые в меньшей степени подвержены влиянию бизнес-циклов, называются нециклическими или оборонительными запасами. Утилиты и потребительские товары рассматриваются как оборонительные сектора, потому что инвесторы должны подпитывать свои автомобили, обогревать их дома и кормить самостоятельно, независимо от экономических условий. Просто имейте в виду, что обед может быть макаронами и сыром вместо филе миньона.(Эти компании могут не быть кричащими, но они предлагают структуру и диверсификацию инвесторов Руководство по потребительским товарам или выезд Охрана вашего портфеля с оборонительными запасами .)

Циклические сектора, на с другой стороны, имеют тенденцию двигаться в тандеме с экономикой. Промышленности и информационные технологии являются двумя яркими примерами циклических секторов. Когда экономика находится на спаде, потребители ограничивают свои покупки. В свою очередь, фабрики производят меньше и меньше платят за свою готовую продукцию. Эти события вредят прибыльности промышленных компаний, что приводит к снижению цен на акции.

Аналогичная ситуация наблюдается и в секторе информационных технологий. Когда времена жесткие, у компаний нет средств, необходимых для инвестиций в модернизацию технологий. Потребители также менее склонны тратить деньги на новое компьютерное оборудование. В результате падение продаж и цены на акции падают. (Инвестирование во время экономического спада просто означает изменение вашего внимания. Откройте для себя преимущества оборонительных запасов в Циклические против нециклических запасов .)

Переходя от уровня сектора к индивидуальному уровню компании, компании, которые полагаются подорожание акций, чтобы стимулировать их рост, как правило, имеют ограниченное обращение к инвесторам, когда цены на акции падают. С другой стороны, компании, которые выплачивают регулярные дивиденды и имеют долгую историю увеличения своих дивидендных выплат, могут быть особенно привлекательными, когда цены на акции плоские или низкие.

Здоровые дивидендные выплаты, как правило, связаны с акциями голубых фишек. Известно, что голубые фишки имеют долгую историю прибыльности и солидного управления. Если вы можете найти компанию или фирму по производству голубых фишек, которая производит базовые потребительские товары, взгляните на историю разделенных выплат: вы можете найти оборонительные инвестиции. (Для более пристального взгляда на то, как компания может поместить свою прибыль прямо в ваши руки, проверьте Важность дивидендов , Дивиденды по-прежнему выглядят хорошо после всех этих лет и Как Дивиденды Работа для инвесторов .)

Долгосрочный взгляд Каков наилучший метод возврата на рынок и лучшее место для размещения ваших денег? Это просто невозможно узнать. Никто не знает, когда рынок достигнет дна, так как никто не знает, какой отскок фондового рынка на самом деле является началом отскока. Мы знаем, что за 20-летние периоды общая тенденция на фондовом рынке исторически была выше. Даже Великая депрессия длилась всего дюжину лет. Несмотря на эти знания, инвесторы все еще паникуют и вытаскивают свои деньги из рынка, когда медведи находятся на охоте. (Когда все бросаются, чтобы сбросить свои запасы, вы можете найти себе отличную возможность для покупки. Узнайте об этом в Прибыль от продажи паники .)

Такие реакции коленного рефлекса часто являются результатом небольшого или нет планирования. Рассмотрим на мгновение идею вывести деньги из рынка, чтобы избежать кратковременных потерь. Если вам нужны ваши деньги для покрытия краткосрочных потребностей, это, вероятно, вообще не принадлежит фондовому рынку.Точно так же, если вам не нужны ваши деньги в течение по крайней мере нескольких лет, вероятность того, что вы сможете преодолеть краткосрочную волатильность, просто ожидая, когда рыночный цикл начнет себя играть.

План Чтобы избежать попадания в бешенство, в следующий раз, когда рынок начнет падать, планируйте заранее. Познакомьтесь с профессиональным финансовым консультантом, выделите свои активы хорошо продуманным способом и дайте рынку пройти курс, пока вы сидите и смотрите. Когда вы получаете желание переместить свои деньги на рынок и выйти из него, чтобы избежать потерь и получить прибыль, остановитесь на мгновение и подумайте о количестве людей, которые, как вы знаете, разбогатели по рыночным срокам. Если вы не придумаете длинный список, вам, вероятно, лучше придерживаться плана и дать рынку время для урегулирования.