Robo-advisors перестраивают способ приближения инвесторов к своим портфелям, и они приобрели тягу как недорогую альтернативу традиционному управлению капиталом. Хотя использование компьютерного алгоритма для управления инвестиционными решениями может исключить вероятность человеческой ошибки, инвесторы не должны полагать, что robo-advisors являются надежными. На самом деле, есть определенные ситуации, в которых полагаться на автоматические советы по инвестированию могут иметь неприятные последствия. (Подробнее см. Пятиминутное инвестирование .)

1. Вы вытесняетесь за пределы своей комфортной зоны

В то время как индивидуальные консультанты robo отличаются своим подходом, инвесторы, которые их используют, как правило, имеют несколько вариантов распределения активов на выбор, которые различаются по степени риска. Когда вы создаете учетную запись, robo-advisor использует информацию, которую вы предоставляете о своих финансах, возрасте и долгосрочных целях, чтобы выбрать наиболее подходящий портфель. Инвесторы, которые предпочитают пассивный подход, могут найти перспективу позволить компьютеру сделать инвестиционные решения привлекательными, но это также может быть проблематичным. Подробнее о «Преимущества и недостатки использования Robo-Advisor» .

Предположим, например, robo-advisor выбирает портфель, который сконцентрирован в фондах развивающихся рынков. Хотя есть возможность получить более высокую прибыль, вы подвергаете себя повышенному уровню волатильности. Если риск не уравновешивается более безопасными инвестициями, такими как облигации, вы потеряете большие, если рынок танков.

С традиционным консультантом по инвестициям легче общаться с тем, что вам нужно, и не устраивает с точки зрения риска. Отсутствие человеческого элемента - это одна из областей, где потенциальные консультанты могут не справиться. Урок здесь? Не бойтесь доверять своей кишке, если ваши рекомендации robo-advisor требуют от вас растянуться за пределы вашей терпимости к риску. (Подробнее см. Что такое терпимость к риску? )

2. Ваш советник слишком быстро играет с ним.

Взятие слишком большого количества азартных игр с вашими инвестициями может привести к большим потерям, если ваш консультант-robo ошибается. Точно так же вы должны также пересмотреть совет своего консультанта robo-advisor, когда вам кажется, что вы слишком часто ошибаетесь в стороне от осторожности.

Поскольку robo-advisors используют компьютерную программу для создания широкой инвестиционной стратегии, часто существует тенденция к тому, что они будут вести себя скорее как целевой день. Это означает, что ваш портфель автоматически перебалансируется периодически, чтобы гарантировать, что ваш уровень риска будет уменьшаться соответствующим образом по мере старения, и у вас нет возможности выбирать индивидуальные инвестиции. (Подробнее см. Введение в целевые фонды .)

Если для обеспечения правильного распределения вам необходимо перебалансировать, вы не хотите продавать выгодные активы до своего времени.Если ваш консультант-робон предлагает вам вывести деньги из определенного фонда или взаимного фонда на основе заданного срока для выхода на пенсию, вы можете сократить свою прибыль в долгосрочной перспективе. Не отказывайтесь вето на этот шаг.

3. Возврат инвестиций не оправдывает комиссий

В целом, robo-advisors обходится инвесторам меньше, чем работа с брокером или индивидуальным консультантом по инвестициям. Вместо того, чтобы платить от 1% до 3% годовых в гонорарах за управление, услуги робо-консультанта обычно составляют часть стоимости. Это не означает, однако, что инвестиции в ваш портфель будут дешевыми или что ваши активы будут генерировать значительно более высокую прибыль.

Сборы, которые рекламируют рекламодатели robo-advisors, покрывают только расходы на управление вашей учетной записью. Они не включают коэффициент расходов или другие управленческие сборы за основные инвестиции. В то время как robo-advisors часто относятся к недорогим инвестициям с налоговым управлением, таким как биржевые фонды (ETF), есть некоторые, которые включают активно управляемые фонды в портфели инвесторов. (Подробнее см. Активное управление входит в платформы Robo-Advisor .)

Активно управляемые фонды часто продаются инвесторам на основе предпосылки, что они могут победить рынок, но есть улов: они приходят с более высокие пошлины. С точки зрения производительности, исследование Morningstar в 2015 году показало, что активно управляемые фонды отставали почти от каждого пассивного класса активов в период с 2004 по 2014 год. В целом, исследование показало, что чем выше плата, тем хуже фонд.

Если ваш консультант-robo рекомендует распределение активов, которое включает в себя активно управляемые фонды или другие ценные ценные бумаги, внимательно посмотрите на исторический послужной список инвестиций, чтобы определить, приведет ли повышенная стоимость к большей стоимости для вашего портфеля.

Bottom Line

Robo-advisors могут стать отличным выбором для инвесторов, которые хотят использовать подход «в режиме ожидания», и им удобны те преимущества, которые может предложить консультант-человек. Хотя они могут оптимизировать способ инвестирования, важно помнить, что они не являются непогрешимыми. Если вы почувствуете, что ваша инвестиционная стратегия управляется вне курса, возможно, настало время пересмотреть те шаги, которые делает ваш robo-советник.