Robo-advisors, которые могут распределять финансовые консультации и управлять портфелями клиентов на автоматизированной основе, значительно продвинулись в финансовую отрасль за очень короткий период времени. Эти автоматизированные службы должны следовать всем отраслевым правилам, как и с консультантами-людьми, но поставщики этих платформ сообщили регулирующим органам, что некоторые из текущих правил необходимо обновить, чтобы точно применять их к robo-advisors.

Вот почему. (Подробнее см. Ниже: Богатые клиенты и как они используют Robo-Advisors. )

Управляющие Robo-Advisors

В SEC недавно был форум для экспертов по финансовым технологиям, чтобы обсудить imapct robo -авизоры и другие автоматизированные службы в отрасли. SEC теперь пытается определить, достаточно ли руководства в дополнение к текущим правилам, чтобы прояснить проблемы, связанные с robo-advisors, или создать новый набор правил для эффективного управления этими платформами. В своем вступительном слове на форуме Мэри Джо Уайт, председатель SEC, сказала: «Мы смотрим, как консультанты предоставляют советы по инвестициям с ограниченным, если вообще, человеческим взаимодействием. Мы также рассматриваем вопрос о том, как автоматизированные консультанты разрабатывают свои программы соответствия для решения конкретных задач, связанных с предоставлением автоматизированных консультаций и того, как эти фирмы защищают данные клиентов и обеспечивают непрерывность бизнеса в случае сбоя. «

Robo-advisors должны регистрироваться в качестве инвестиционных консультантов в SEC таким же образом, как и консультанты-люди, и они подчиняются правилам Закона об инвестиционных консультантах. Эти правила требуют, чтобы роботы придерживались фидуциарного стандарта, где они безоговорочно ставили лучшие интересы клиента перед собой. Сейчас регуляторы изучают, действительно ли эти автоматизированные платформы могут следовать этим правилам, когда их решения и рекомендации генерируются набором алгоритмов. Как SEC, так и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) выпустили предупреждение инвесторам еще в мае 2016 года относительно возможных рисков использования консультанта-робо. (Для соответствующего чтения см. Как советники могут настраиваться на Robo-Advisors. )

Несколько представителей платформ robo-advisor сообщили в понедельник в понедельник, что их платформы находятся в строгом соответствии с фидуциарным стандартом и способны предоставлять клиентам высококачественные консультации на автоматизированной основе. Бен Олден, главный адвокат Betterment, заявил на форуме: «Мы очень серьезно относимся к фидуциарной ответственности. Это действительно то, о чем идет это целое движение». И Марк Гойнс, вице-председатель Personal Capital, который сочетает в себе цифровые и человеческие советы, пошел еще дальше, заявив, что человеческим советникам нужна помощь robo-технологий для эффективного предоставления консультаций, учитывающих полную финансовую ситуацию клиента.

«Советники должны продвигаться вперед и использовать технологии для обеспечения целостности консультирования клиентов», - сказал он. «Если вы этого не сделаете, вы пропустите что-то, потому что сегодня все происходит слишком быстро, а жизнь клиентов слишком сложна. «Гойнс также заявил, что правила SEC нуждаются в пересмотре в двух конкретных областях. Одна область относится к экзаменам советников, которые проводятся SEC. Он сказал: «То, что мы делаем, отличается от того, как они изучали компании, которые находятся в нашем пространстве раньше. «Он объяснил, что во время последнего исследования его фирмы некоторые вопросы, заданные экзаменатором, не имели смысла или на самом деле не применялись к автоматизированной платформе.

Вторая проблема, о которой сказал Goines, нуждается в пересмотре, это те, которые применяются к тому, как robo-advisors делают цифровые s. Другие эксперты на форуме заявили, что эти правила должны оставаться достаточно гибкими, чтобы приспосабливать новые и новые технологии, которые еще не разработаны.

Итог

Истинное влияние robo-advisors в финансовой индустрии начинает ощущаться как советниками, так и регуляторами. Время покажет, что потребуется для эффективного управления этими автоматизированными службами, и будущее этих программ также будет определяться их способностью принимать человеческие решения, которые действительно учитывают все факторы в жизни клиента. (Более подробно см .: Как человеческие советники могут конкурировать с Robo-Advisors. )