Многие люди используют слова «торговля» и «инвестирование» взаимозаменяемо, когда на самом деле это два очень разных вида деятельности. Хотя трейдеры и инвесторы участвуют в одном и том же рынке, они выполняют две очень разные задачи, используя очень разные стратегии. Обе эти стороны необходимы, однако, для того, чтобы рынок функционировал плавно. В этой статье мы рассмотрим обе стороны и стратегии, которые они используют для получения прибыли на рынке.

СМ.: Пассивный Vs. Активное управление

Что такое инвестор? Инвестор является участником рынка, которого широкая публика чаще всего ассоциирует с фондовым рынком. Инвесторы - это те, кто долгое время покупает акции компании, полагая, что у компании сильные перспективы на будущее. Инвесторы обычно занимаются двумя вещами:

• Ценность - Инвесторы должны учитывать, являются ли акции компании хорошей стоимостью. Например, если две аналогичные компании торгуются с разной степенью прибыли, более низкая может быть лучшей стоимостью, поскольку она предполагает, что инвестору необходимо будет платить меньше за 1 доллар прибыли при инвестировании в компанию А относительно того, что необходимо для получения до 1 доллара США прибыли в компании B.
• Успех - инвесторы должны оценивать будущий успех компании, оценивая ее финансовую устойчивость и оценивая свои будущие денежные потоки.

Оба эти фактора могут быть определены путем анализа финансовой отчетности компании наряду с рассмотрением отраслевых тенденций, которые могут определять перспективы будущего роста. На базовом уровне инвесторы могут измерить текущую стоимость компании относительно ее будущих возможностей роста, посмотрев на такие показатели, как отношение PEG, то есть отношение P / E (стоимость) компании к росту (успеху).

ВИДЕТЬ: PEG Ratio Nails Down Value Stocks

Кто является крупными инвесторами? Есть много разных инвесторов, которые активны на рынке. Фактически, подавляющее большинство денег, которые работают на рынках, принадлежат инвесторам (не путать с суммой долларов, торгуемых в день, что является рекордным показателем для трейдеров). Основные инвесторы включают в себя:

• Инвестиционные банки. Инвестиционные банки - это организации, которые помогают компаниям публично публиковать и собирать деньги. Это часто связано с тем, что удерживает по крайней мере часть ценных бумаг в долгосрочной перспективе.
• Взаимные фонды. Многие люди хранят свои деньги в паевых инвестиционных фондах, которые делают долгосрочные инвестиции в компании, отвечающие определенным критериям. В соответствии с законом взаимные фонды действуют как инвесторы, а не трейдеры.
• Институциональные инвесторы - это крупные организации или лица, которые занимают большие доли в компаниях. Институциональные инвесторы часто включают в себя инсайдеров компаний, конкурентов, хеджирующих себя и инвесторов специальных возможностей.
• Розничные инвесторы. Розничные инвесторы - это лица, которые инвестируют в фондовый рынок для своих личных счетов. Поначалу влияние розничных торговцев может показаться небольшим, но со временем все больше людей контролируют свои портфели, и в результате влияние этой группы растет.

СМ.: Институциональные инвесторы и основы: что такое связь?

Все эти партии надеются на долгое время удерживать позиции, пытаясь держаться за компанию, продолжая быть успешными. Успех Уоррена Баффета является свидетельством жизнеспособности этой стратегии.

Что такое трейдер? Трейдеры - участники рынка, которые покупают акции в компании с акцентом на самом рынке, а не на фундаментальных принципах компании. Рынки, которые торгуют товарами, хорошо подходят трейдерам. В конце концов, очень мало людей покупают пшеницу из-за ее фундаментального качества - они делают это, чтобы воспользоваться небольшими ценовыми движениями, которые возникают в результате спроса и предложения. Трейдеры обычно заботятся о себе:

• Шаблоны цен. Трейдеры будут смотреть историю цен в попытке предсказать будущие движения цен, которые известны как технический анализ.
• Спрос и предложение - трейдеры внимательно следят за своими сделками внутридневным, чтобы узнать, куда движется деньги и почему.
• Рыночная эмоция - трейдеры играют на страхах инвесторов с помощью таких методов, как выцветание, где они будут делать ставку против толпы после большого перемещения.
• Клиентские услуги - маркет-мейкеры (один из крупнейших типов трейдеров) фактически нанимаются своими клиентами для обеспечения ликвидности посредством быстрой торговли.

В конечном счете, трейдеры обеспечивают ликвидность для инвесторов и всегда принимают другой конец своих сделок. Независимо от того, идет ли речь о рынке или выцветает, трейдеры являются необходимой частью рынка.

ВИДЕТЬ: Что могут трейдеры узнать у инвесторов?

Кто такие крупные трейдеры? Когда дело доходит до объема, у трейдеров инвесторы бьют длинным выстрелом. Существует много разных типов трейдеров, которые могут торговать так часто, как каждые несколько секунд. Среди наиболее популярных типов трейдеров:

• Инвестиционные банки - акции, которые не хранятся для долгосрочных инвестиций, продаются. Во время первичного публичного предложения инвестиционные банки несут ответственность за продажу акций компании на открытом рынке посредством торговли.
• Маркет-мейкеры - это группы, ответственные за обеспечение ликвидности на рынке. Прибыль производится через рассылку bid-ask вместе с комиссионными, взимаемыми с клиентов. В конечном итоге эта группа обеспечивает ликвидность для всех рынков.
• Арбитражные фонды. Арбитражные фонды - это группы, которые быстро переходят на рыночную неэффективность. Например, вскоре после объявления о слиянии акции всегда быстро переходят к новой цене выкупа за вычетом премии за риск. Эти сделки осуществляются арбитражными фондами.
• Собственные трейдеры / фирмы. Собственные трейдеры нанимаются фирмами, чтобы делать деньги за счет краткосрочной торговли. Они используют проприетарные торговые системы и другие методы, пытаясь заработать больше денег, усугубляя краткосрочные выгоды, чем это может быть сделано путем долгосрочного инвестирования.

Итог Очевидно, что трейдеры и инвесторы необходимы, чтобы рынок функционировал должным образом. Без трейдеров у инвесторов не будет ликвидности, с помощью которой можно покупать и продавать акции. Без инвесторов трейдеры не имели бы оснований для покупки и продажи. В совокупности две группы формируют финансовые рынки, как мы их знаем сегодня.