Фонд британского широкомасштабного рынка Шваб (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0,19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) стремится к отслеживать, до сборов и расходов, общую доходность и доходность индекса Dow Jones US Broad Stock Index, основного индекса. SCHB отличается огромным, разнообразным портфелем и чрезвычайно низким уровнем расходов.

Основной индекс является подмножеством индекса фондового рынка Dow Jones U. S., который измеряет весь рынок акций США. SCHB основывается на критериях включения базового индекса на основе взвешенной по платам и взвешенной по рынку методологии для сбора пула из более чем 2 000 отдельных акций.

SCHB сочетает в себе широкую сеть с наклоном большой и малой крышки, чтобы создать один из самых эффективных и торгуемых общих рыночных фондов на рынке. Инвестиции в этот ETF сродни покупке неизбирательного куска общего внутреннего рынка акций. SCHB - это циклический фонд, сильно влияющий на работу на фондовом рынке.

Как это отслеживает его

В проспекте SCHB говорится, что целью фонда является «как можно ближе отслеживать» базовый индекс, и это, безусловно, означает его. Включение в этот ETF в основном идентично индексу фондового рынка Dow Jones U. S. Broadcast, минус несколько ценных бумаг здесь или там, тем самым обеспечивая невероятно жесткую привязку к отслеживанию.

Этот ETF демонстрирует замечательный секторный баланс среди пяти ведущих отраслей. Финансовые запасы занимают лидирующие позиции на уровне почти 18. 5% от общего объема активов, но следующие четыре сектора: технология, потребительская цикличность, здравоохранение и промышленные предприятия - от 13 до 16%. Завершаем 10 лучших потребительских товаров, энергии, коммунальных услуг, основных материалов и телекоммуникаций.

Знакомые имена заполняют 10 лучших индивидуальных холдингов. Apple является крупнейшим игроком почти на 3. 25%, большим участком с учетом 2 000 позиций в портфеле, за которым следуют Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble и Pfizer. Эти 10 холдингов составляют примерно 14% от общего объема активов.

За прошедший 12-месячный период SCHB показал среднюю ошибку отслеживания всего 0,8%. Это означает, что разница между показателями базового индекса и ETF составила 0, 08%, что было вызвано небольшими различиями портфеля.

Менеджмент

Charles Schwab & Co, Inc. выпустила SCHB в ноябре 2009 года. Это одна из почти двух десятков биржевых продуктов Schwab и один из нескольких ETF-фондов, основанных на акциях США. Фонд пассивно управляется.

SCHB не следует путать с основополагающим индексом британского рынка ценных бумаг Schwab ETF, который является частью серии ETF по фундаментальным индексам Schwab.В то время как SCHB и основанный на Schwab фундаментальный индекс рынка ценных бумаг U. S. ETF являются как внутренними фондами на внутреннем рынке, они отслеживают отдельные индексы и используют разные методологии.

Характеристики

Очень немногие фонды отслеживаются так же тесно или пассивно, как SCHB. Почти любой мыслимый показатель, будь то рыночная капитализация, вес промышленности или административные расходы, этот ETF практически неотличим от его эталонных показателей.

SCHB управляет активами на сумму более 5 миллиардов долларов США и в среднем составляет 600 000 000 сделок на общую сумму более 31 миллиона долларов США в день. Спреды плотно при 0,3%. Тем не менее, реальный сногсшибательный показатель SCHB - ультранизкий коэффициент расхода 0,4%. Этот крошечный гонорар является одним из самых низких для любого фонда в любой категории, и он демонстрирует, насколько эффективно руководство может идти в ногу с эталонными изменениями, избегая при этом выплаты прибыли от прироста капитала.

Пригодность и рекомендации

Этот ETF обеспечивает удобный и эффективный захват рынка акций США. Портфельная смесь для SCHB - это другой подход к более традиционным стратегиям средней капитализации: одновременное использование большей стабильности фондов и меньшего потенциала роста фонда. Только SCHB не находит свою смесь в портфеле средней капитализации; вместо этого он объединяет крупные и гигантские акции с голубыми фишками с целевым воздействием на компании с малой капитализацией.

SCHB хорошо подходит для почти любого долгосрочного портфеля благодаря своей эффективности и разнообразию. Низкие сборы являются ключевой особенностью для инвесторов с многоцелевым горизонтом, поскольку эти сбережения увеличивают доходность и сложность с течением времени. Трейдеры и краткосрочные инвесторы могут использовать SCHB в качестве ставки на общем рынке акций, не беспокоясь о недостатке торговых партнеров.

Как и любой ETF, SCHB поставляется с инвестиционными рисками. К ним относятся рыночный риск, инфляционный риск, регуляторный риск и незначительный риск ликвидности. Поскольку SCHB очень тесно связан с более широким общим рынком, этот фонд должен хорошо работать, когда экономика напевает и борется во время спада. Это хорошо для инвесторов, которые любят рыночные риски без большого человеческого уклона, но это также означает, что инвесторы должны включать в себя какую-то хеджу на рынок США.

В целом, SCHB является хорошим исполнителем в переполненной категории. Он обладает превосходной эффективностью и средним профилем риска / возврата. Согласно исследованиям Morningstar, SCHB приносит ожидаемый 36-месячный бета-рейтинг 1,00 против индекса наилучшего соответствия, совершенно циклический. Как и следовало ожидать с такой пассивной стратегией, альфа-рейтинг колеблется вокруг 0. 0 для фонда.

Как клиенты финансового советника могут использовать этот ETF

SCHB очень популярен и легко доступен для торговли. Его баланс и диверсификация легко понять, даже для начинающих трейдеров. Объедините эти элементы с низкими коэффициентами расходов и огромной базой активов, а SCHB может быть одним из наименее запугивающих ETF.

Это тот фонд, который может содержать основной основной холдинг, если он сбалансирован международной экспозицией и некоторыми защитными позициями. Рынки Bull должны хорошо протекать SCHB, поэтому это легкая цель для новых средств в периоды процветания.

Краткосрочные инвесторы и трейдеры могут не быть в восторге от относительно скучной инвестиционной стратегии SCHB, но он никогда не должен испытывать недостатка в ликвидности и не убивает по предложению / спросу. Хеджирование не должно быть затруднено благодаря наклону большой крышки.

Основные конкуренты и альтернативы

SCHB остается единственным в отслеживании индекса полной доходности индекса Dow Jones U. S. Broad Stock Index, но на широком рынке / общем рынке существует около 50 различных ETF конкурентов. Бесспорный король этого пространства - чудовищный, по 56 долларов. 5 млрд. Активов, Vanguard Total Stock Market ETF, который выгодно отличается от SCHB почти по каждой метрике.

Два других биржевых ETF предлагают аналогичную базу активов и объем для SCHB. Один из них - iShares Russell 3000 ETF, который отслеживает индекс Russell 3000. Другая - ETF, минимальная волатильность iShares MSCI США, хотя ее коэффициент расходов почти в четыре раза больше, чем SCHB.