Экзамены и регистрация означают доходы для регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), поэтому не должно быть особого удивления, что их довольно много. Некоторые, такие как Series 7 и Series 63, являются общеизвестными, традиционными экзаменами, которые подавляющее большинство людей, которые работают в инвестиционной отрасли, должны были взять в какой-то момент своей карьеры. Некоторые, как и Series 15, являются довольно эзотерическими (варианты иностранной валюты) и будут иметь отношение только к небольшому подмножеству инвестиционного профессионального сообщества.

Экзамены серии 86/87 живут в средней точке между этими крайностями. Поскольку эти экзамены требуются для любого, кто хочет работать аналитиком на стороне продаж, они действительно не эзотеричны. Точно так же относительно немногие люди получат возможность стать аналитиком-исследователем и должны сдавать эти экзамены.

Что они предназначены для
Экзамены серии 86 и 87 необходимы FINRA для работы в качестве аналитика по продаже для зарегистрированного брокер-дилера в Соединенных Штатах. В то время как циник мог бы сказать, что создание этих экзаменов является побочным продуктом FINRA, пытающимся развить свою энергетическую базу и доход, реальность такова, что смущения эпохи dot-com выявили серьезные недостатки, когда дело дошло до практики продажи, сторонних исследований и борьбы с этическими конфликтами. Таким образом, два экзамена по существу показывают, что аналитик, который прошел их, имеет основную профессиональную компетенцию для выполнения работы и осведомленности о правилах и положениях, которые касаются раскрытия информации, конфликтов интересов и этического поведения.

Не все потенциальные аналитики должны пройти экзамен Series 86. Те, кто сдал экзамены CFA 1-го уровня и 2-го уровня или экзамены по дипломированным специалистам на уровне 1 и 2 уровня, могут запросить освобождение от экзамена Series 86. Чтобы пройти квалификацию, кандидат должен пройти эти экзамены в течение двух лет до серии 86 или постоянно работал в качестве аналитика с момента прохождения Уровня 2.

Эти экзамены НЕ ДЛЯ ВСЕХ!
Важно отметить, что эти экзамены не предназначены для широкой публики. Этот тест предназначен только для тех, кто нанят для работы в качестве аналитиков (будь то младший аналитик, старший аналитик и т. Д.), А не для брокеров, стажеров или тех, кто в настоящее время не работает.

Как уже упоминалось ранее, вы должны пройти Серию 7 перед экзаменами серии 86/87, и для этого вам требуется зарегистрированная фирма. Стоит также отметить, что экзамены стоят около 275 долларов США, и это исключает затраты на отпечатки пальцев, регистрацию и так далее. Хотя теоретически возможно, чтобы человек прошел все эти шаги и сидел за экзаменами серии 86/87, не было бы никакого смысла в этом - потенциальный работодатель, скорее всего, увидит такого человека как тревожную одержимость или из коснитесь того, как работает бизнес.

Что ожидать
Экзамен серии 86 содержит 100 вопросов с несколькими вариантами ответов, на которые необходимо ответить через четыре часа. Девяносто вопросов охватывает различные темы, касающиеся анализа, моделирования и оценки, в то время как 10 вопросов относятся к информации и сбору данных.

Для прохождения требуется 73 балла, и различные издатели учебных заведений считают, что для экзамена требуется от 40 до 45 часов времени подготовки / учебы. Хотя эта оценка может быть точной для потенциальных аналитиков с небольшим финансовым / финансовым опытом, те, кто сидел за экзаменами CFA или окончили программу MBA (или, возможно, с низким уровнем финансирования), могут найти, что оценка будет на высокой стороне ,

В экзамене Series 87 есть 50 вопросов с множественным выбором, которые охватывают правила NYSE / NASD, Закон о ценных бумагах от 1933 года и Закон о ценных бумагах от 1934 года. Экзамен также охватывает правила и положения, которые относятся к подготовке исследовательских отчетов и распространение информации внутри и вне фирмы. Проходит 74, а испытатели получают 90 минут. Для подготовки к серии 87 требуется около 15-20 часов.

Bottom Line
Для подавляющего большинства потенциальных аналитиков на рынке продаж экзамены Series 86/87 будут немного больше, чем что является раздражающим нормативным требованием в рамках более широкого процесса бортового процесса. Немногие из тех, кто сидит за этими экзаменами, узнают что-то новое из серии 86. Напротив, информация, требуемая для серии 87, будет иметь неоценимое значение, если вы будете избегать этических или нормативных вопросов и / или оставаться на хорошей стороне добросовестных сотрудников по соблюдению ,

Все сказали, что экзамены Series 86/87 не были установлены, чтобы быть грозными привратниками в исследовательской отрасли на стороне продаж. Вместо этого они призваны подтвердить, что потенциальный аналитик имеет минимальную основу для аналитических и финансовых знаний и осведомленности о правилах и положениях, которые регулируют работу. Хотя эти тесты не являются особенно сложными или всеобъемлющими, их передача обязательна для работы аналитиком на стороне продаж, и стоит постараться убедиться, что сидение для них - одноразовое событие.