Полупроводники лежат в основе современных технологий, в которых более тысячи публично торгуемых компаний способствуют быстродействующее оборудование, используемое в устройствах, гаджетах и ​​машинах. Этот сектор сильно влияет на широкие средние показатели, но часто торгуется с индексом Standard and Poor's 500 (SP-500) и Nasdaq-100 в расходящихся действиях, которые подчеркивают уникальное положение полупроводника на цифровой арене.

Индекс PHLX Semiconductor (SOX) является самым популярным эталоном в секторе. Это индексированный по капитализации индекс, который включает компании, представляющие все этапы цепочки сборки, от проектирования и распределения до производства и продажи. Он появился в сети в 1993 году и теперь представляет собой снимок производительности сектора, который возвращается более двух десятилетий.

История и перспективы SOX

Индекс достиг максимума выше 1300 в 2000 году и упал на медвежьем рынке, который достиг 209 в 2002 году. Тенденция к росту в середине прошлого десятилетия не смогла пробить середину 1100 , снизившись на 560 в 2004 году и провалив попытки прорыва в 2006 и 2007 годах. Следующий нисходящий тренд сломал свой низкий уровень 2002 года, прежде чем приступить к отдыху в 2009 году на уровне 167, всего в нескольких точках выше рекордного минимума в 138, опубликованного в 1996 году.

В 2009 году начался новый восходящий тренд, причем индекс стремительно увеличивался в двух значительных ралли-волнах. Первый завершился в 2011 году, значительно ниже его максимума 2004 года, уступив место широкой структуре консолидации, которая привела к прорыву 2013 года. Эта вторая волна сломала сопротивление на 560 и превысила 15-летний максимум около 750 в июне 2015 года, все еще ниже середины масштабного спада в 2000-2002 годах.

Боковые действия во второй половине 2015 года могут продлиться до 2016 года и дать новое нападение на новые максимумы. Это будет означать значительное событие по трем причинам. Во-первых, это создало бы лидерство сектора в более сложной рыночной среде, чему способствовала более жесткая политика Федерального резерва. Во-вторых, это будет поддерживать широкие средние показатели из-за большого числа публично торгуемых компаний. В-третьих, он поднимет индекс в ключевое испытание на рекордно высоком уровне, опубликованном в 2000 году.

Большинство основных индексов, включая SP-500, Dow Industrial Average и Nasdaq Composite, торгуются до рекордно высокого уровня, поскольку рынок быков начался в 2009 году. Nasdaq-100 остался заметным исключение, по-прежнему торгуется ниже максимума в апреле 2000 года на уровне 4816. Ралли на полупроводниках 2016 года должно устранить этот дефицит, подняв индекс технического тяжести до рекордно высокого уровня выше 5000.

Intel Influence

Отраслевой гигант Intel (INTC INTCIntel Corp46. 70 + 0. 78% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), со вторым самым высоким взвешиванием SOX, может обеспечить топливо, необходимое для ралли 2016 года.Десятки небольших полупроводниковых компаний также связаны с INTC в цепочке поставок, обусловленной крупными капиталовложениями компании. В результате, высокая производительность в этом компоненте с одним индексом должна иметь положительный синергетический эффект во всей отрасли.

Долгосрочная производительность INTC очень сильно отслеживает индекс SOX с рекордно высоким уровнем около 75 в 2000 году, за которым следует массовый нисходящий тренд, который снизился ниже 13 в 2002 году. Меньшие циклы давления на покупку и продажу не смогли пробить 38% Фибоначчи восстановили снижение более чем на 13 лет, но это может измениться в 2016 году.

Акции достигли этого уровня сопротивления в начале 2015 года и потратили год на шлифование в сторону. Долгосрочные циклы, наконец, выстраиваются в линию, предполагая прорыв 2016 года, который также может вызвать прорыв SOX. И наоборот, индекс будет иметь жесткую тенденцию, когда ситуация изменится, и акции войдут в нисходящий тренд.

Трейдеры и инвесторы, заинтересованные в секторе, должны внимательно следить за обоими инструментами в ближайшие месяцы, особенно в отношении ключевых уровней цен. От 37 до 40 баллов критическая зона INTC, в то время как 750 и 800 должны определять производительность SOX 2016 года. После того, как эти уровни будут очищены, импульс прорыва может обостриться, подняв INTC выше 50 и SOX выше 900.

Компоненты верхнего сектора

Ниже приведены верхние запасы полупроводников:

Название (символ)	Средний объем < Intel Corp (INTC)
26, 200, 000	Micron Technology Inc (MU
MUMicron Technology Inc43. 25-1. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 24, 400, 000	Applied Materials Inc (AMAT
AMATApplied Materials Inc56 33-0 39% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 14, 200, 000	Atmel (ATML)
10, 300, 000	NVIDIA Corporation (NVDA
NVDANVIDIA Corp209. 63 + 0,45% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) 10, 300, 000 Тайваньская компания по производству полупроводников (TSM	TSMTaiwan Semicon42. 43 + 0. 57%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 9, 430, 000 Marvell Technology Group (MRVL	MRVLMarvell Technology Group Ltd20. 20 + 9. 13%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 9, 210, 000 Усовершенствованные микроустройства (AMD	AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28%
Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) 8, 910, 000 Cypress Semiconductor Cp (CY	CYCypress Semiconductor Corp16. 51 + 2. 55%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 8, 370, 000 Texas Instruments Inc (TXN	TXNTexas Instruments Inc98. 54 + 0. 57%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 7, 980, 000 Группу можно играть в целом или с целенаправленным воздействием на ведущие компании. Хотя лидеры на всех уровнях капитализации должны следовать основному восходящему тренду, разумно выбирать наиболее популярные и широко распространенные проблемы. Участники рынка, которые ищут более высокий потенциал вознаграждения, также должны учитывать малые и средние капитальные компании, поскольку сегмент капитализации от 500 до 2 миллиардов долларов может обеспечить почти бесконечный запас импульсов и тенденций после игр.	Запустите стратегию капитализации, подготовив базу данных сектора и сначала отсортировав список по капитализации, а вторую - производительность. Найдите самые сильные восходящие тренды, сравнивая текущую цену с 200-дневной EMA и конвертируя это число в процент. Групповое лидерство на выбранном уровне капитализации, естественно, будет всплывать вверху списка при сортировке с использованием этих критериев.

Полупроводниковые ETF

Ниже перечислены верхние фонды, торгуемые на полупроводниковых биржах:

Название (символ)

Avg Vol

Векторы рынка Полупроводниковый ETF (SMH	SMHVanEck Vct Sem104. 27 + 1. 29%
Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) 3, 884, 000 iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX	SOXXiSh PHLX Semcn178. 49 + 1. 42%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 710, 000 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL	SOXLDx Daily Semic163. 10 + 4. 26%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 621 000 SPDR S & P Semiconductor ETF (XSD	XSDSPDR S & P Smcndc73. 28 + 2. 97%
Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) 196, 000 Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS SOXSDx Dly Semicon14. 69-4. 24%	Создано с Highstock 4. 2. 6
) > 142, 000 Портфолио динамических полупроводников PowerShares (PSI PSIPS Dyn Semi Ptf54. 36 + 1. 12% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6	)
22, 000 > Ультра полупроводники ProShares (USD USDPrSh Ult Semcnd133. 62 + 2. 38% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 )	4, 800
ProShares UltraShort Semiconductors (SSG SSGPrSh USh Smcnd9. 75-3. 08% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 )	3, 400
Рыночные векторы Semiconductor ETF (SMH) предлагает самый высокий объем фонда, что имеет смысл, потому что это самый старый сектор биржевого фонда. Новый iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX SOXXiSh PHLX Semcn178. 49 + 1. 42% Созданный с помощью Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает конкуренцию с более высоким коэффициентом расхода, большим количеством активов и более широкие диапазоны в типичной сессии рынка. SMH несет более жесткую ставку / предложение, которая поддерживает стратегии, чувствительные к цене, в то время как более широкий спред SOXX хорошо работает с стратегиями с более высоким уровнем риска.	Агрессивные игроки рынка могут создать плечо с Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL

SOXLDx Daily Semic163. 10 + 4. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Daily Semiconductor Bear 3X (SOXS SOXSDx Dly Semicon14. 69-4. 24%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ), балансируя большую экспозицию с более высокими затратами. Хотя эти гиперболические ценные бумаги предназначены для трехкратного изменения типичного отраслевого индекса, доходность может сильно различаться из-за периодических сбрасываний, что часто приводит к внутридневному ценовому действию, которое резко расходится с неэлегантным ETF. Нижняя линия Сегмент полупроводников может оказаться на пороге прорыва, который обеспечивает лидерство на рынке в 2016 году. Наблюдайте за ключевыми уровнями цен на PHLX Semiconductor Index для ранних сигналов покупки, а также следите за секторальным гигантом Intel ( INTC INTCIntel Corp46.70 + 0. 78% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), который имеет возможность перемещать многие компоненты сектора из-за своей обширной цепочки поставок.