Традиционный портфель пенсионеров использует сбалансированный подход между акциями и облигациями. Поскольку процентные ставки остаются на всех временных минимумах, а рынки с фиксированным доходом обеспечивают очень небольшую доходность, многие пенсионеры добавили больше к запасам своих портфелей в 2016 году. Это ставит вопрос о том, должны ли пенсионеры находиться на фондовом рынке прямо сейчас ,

Обновление рынка 2016 года

По состоянию на 29 марта 2016 года индекс Standard & Poor's 500 вырос на 68% по сравнению с прошлым годом. В течение одного года S & P 500 вырос на 63% и в настоящее время торгуется на отметке 2, 180. 38. Это на 10 пунктов ниже рекордного максимума в 2, 190. 15 15 августа 2016 года. индекс торгуется вблизи рекордно высокого уровня, аналитики говорят, что настало время выйти из рынка.

Многие инвесторы были удивлены годовым показателем фондового рынка, особенно с его плохим началом. По состоянию на 29 февраля 2016 года S & P 500 снизился на 5,7%. Тем не менее, пациентские инвесторы были вознаграждены очень хорошим мартом, который увеличился на 6,6% и принес общий доход за год на 0,77%.

И в апреле, и в мае 2016 года были относительно спокойными, в результате чего общая сумма в годовом исчислении выросла до 2. 59%. В конце июня Соединенное Королевство приняло решение покинуть Европейский Союз в так называемом «Брексите». «С 23 июня по 27 июня S & P 500 упал более чем на 112 пунктов или более чем на 5%. Эта распродажа заставила глобальные рынки и инвесторов впасть в панику и ожидать серьезной коррекции. Однако эти ожидания были ошибочными, так как S & P 500 стабилизировался, и с тех пор он вырос на 7. 02%.

Поскольку мировой финансовый кризис привел к тому, что рынок вышел на 6 марта 2009 года, S & P 500 находится на устойчивом бычьем рынке. В течение этого периода времени S & P 500 имеет 10 поправок, в которых рынок снизился на 5% и более. Эта волатильность дала инвесторам массу причин выходить из акций. Однако, оставаясь вложенным в рынок снизу 6 марта 2009 года, до 29 августа 2016 года, общий доход составил 196. 61%.

Прогнозирование рынка

Вперед, есть много противоречивых мнений о том, каким образом возглавляется фондовый рынок. Медвежьи инвесторы, которые утверждают, что основная коррекция идет, предсказывали это с 2009 года. Быки ожидают, что рынок продвинется к новым максимумам, поскольку фундаментальные основы компаний становятся все сильнее и экономика растет. Каким бы ни было мнение, пенсионерам необходимо определить, правильно ли инвестировано в акции, для своего конкретного инвестиционного плана.

Должны ли пенсионеры выйти из запасов?

Существует распространенное неправильное представление о том, что пенсионеры должны быть минимально инвестированы в акции или вообще не должны быть, а должны быть все в облигациях или наличных деньгах.Это не может быть дальше от истины, поскольку каждая инвестиционная цель каждого пенсионера различна. Пенсионерам необходимо определить соответствующий уровень риска и временной горизонт. Один из рисков, с которым сталкивается много пенсионеров, - это риск долголетия. Люди живут дольше, и выход на пенсию может продолжаться до 30 лет. Пенсионер, не подверженный воздействию акций, не сможет идти в ногу с инфляцией в течение этого периода времени. В этом сценарии важно поддерживать сбалансированный портфель, который призван обеспечить умеренный и консервативный рост.

Пенсионеры должны также анализировать свои текущие портфели и оценивать присущие риски отдельных ценных бумаг и портфелей в целом. Если портфель в настоящее время инвестируется в акции, настало время проанализировать каждую компанию по отдельности. Портфель акций должен быть диверсифицирован среди всех секторов и классов активов.

Обычно пенсионерам очень сложно инвестировать в акции «голубых фишек» с крупной капитализацией, практически не подвергаясь воздействию классов активов средней и малой капитализации. Как уже упоминалось, S & P 500, состоящий из крупных капсул, на 68% выше, но его меньшие аналоги значительно впереди. Пенсионер, который купил Vanguard Mid-Cap ETF (VO VOVanguard MidCap149. 33 + 0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), составило бы 8. 39% с начала года, тогда как инвестиции в Vanguard Small-Cap ETF (VB VBVng Small-Cap143. 97 + 0. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), вернулись бы 10. 98% с начала года. Добавление диверсификации к портфелю приведет к увеличению долгосрочных доходов и снижению риска.

Конечно, прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. Несмотря на то, что фондовый рынок близок к рекордным максимумам, это не означает, что пенсионер должен ликвидировать все акции в портфеле. Рыночный тайм-аут редко эффективен для среднего инвестора, и попытки угадать максимумы и минимумы редко срабатывают. Фондовый рынок необходимо рассматривать на более долгосрочном горизонте, а не только на год.