Вы видели эту доходность? Если нет, то это 9. 36%. Почти уверенность в том, что глаза многих людей просто стали больше, поскольку их умы обрабатывали мысли о простых, пассивных деньгах, которые были депонированы на их счетах, когда они попадали на пляж, играли в гольф или отправлялись в круиз по Карибскому морю. Однако все, что заманчиво часто слишком хорошо, чтобы быть правдой.

Каковы риски для Yield с высоким доходом ETF (YYY YYYExch Trd Con Tr19. 66 + 0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 )? И если риски высоки, существует ли лучший вариант?

Зачем инвестировать в ГГГ?

Возможно, уже кажется, что отрицательный уклон делается на YYY. Это справедливо только на относительной основе, что будет объяснено в ближайшее время. Если мы отрицаем относительность, и вы голодны за доходность и не против риска, тогда YYY может быть хорошим вариантом. Это в конечном итоге будет зависеть от вас. Факты будут предоставлены здесь, чтобы вы могли составить собственное мнение. (Для смежных чтений см.: YieldShares с высоким доходом ETF (YYY) .)

YYY отслеживает цену и доходность индекса высоких доходов ISE.

Дата начала: 12 июня 2012 г.

Выход: 9. 36%

Всего активов: $ 90. 61 млн. (По состоянию на 3/25/15)

Средний объем: 45 554 (низкий, что может привести к широким спрэдам bid / ask)

Коэффициент расхода: 0. 50% (немного выше среднего) < Баланс акций / облигаций (по состоянию на 2/25/15):

Акции: 34. 07%

Облигации: 51. 43%

Диверсификация сектора (верхние 5 весов /% от стоимости): <

Финансовые услуги: 33. 78%

Недвижимость: 9. 22%

Потребительская цикличность: 8. 84%

Технология: 8. 56%

Энергия: 8. 35%

Отраслевая диверсификация (верхние 3 утяжеления /% облигаций):

Корпоративный: 69. 54%

Правительство: 15. 78%

Securitized: 7. 55%

Производительность :

3 месяца: -2. 17%

1 год: -0. 43%

Как вы можете видеть, YYY не было достаточно долго, чтобы сформировать точный анализ. Тем не менее, в то время как доходность впечатляет, низкий объем и соотношение расходов являются негативами, которые могут съесть в вашу прибыль.

Инвестирование в Diva

Некоторые инвесторы, которые считают YYY, могут также рассматривать QuantShares Hedged Dividend Income (DIVA

DIVAFFCM24. 88 + 0. 03%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , который отслеживает индекс доходности дивидендов INDXX Hedged. В основном, он устанавливает длинные позиции в высокодоходных 100 дивидендных акциях и коротких позициях в низкодоходных дивидендных запасах 150-200. Самый высокий вес Diva для сектора всегда будет составлять 25%, а его самый высокий вес для отрасли всегда будет составлять 15%. Короткие позиции также ограничены 50% от длинного сектора весов. Большая точка продажи здесь заключается в том, что вы будете получать дивиденды перед лицом многочисленных кризисов, а это значит, что у вас всегда будет потенциал. К сожалению, однако, точки продажи не перевешивают риск 0.99%. В любое время, когда вы видите коэффициент расходов на этом высоком уровне, вам следует серьезно подумать о переходе к другому варианту, если только вы не ищете быстрой торговли. (Подробнее см. Ниже: Инвестируйте в дивидендов Аристократы с этим ETF

.) Где должен быть повернут дивиденд? Ставки на VIG

Оценка дивидендов Vanguard ETF (VIG

VIGVng Dvdnd Aprct96. 86-0. 36%

Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) «только» дает 1. 95%. Любительский инвестор может издеваться над этим и двигаться дальше, но это может быть ошибкой. Рассмотрим следующую информацию: VIG отслеживает эффективность компаний с увеличением дивидендов (часто это признак здоровых компаний). Дата вступления: 1 апреля 2006 г.

Доходность: 1. 91%

Всего активов: $ 20. 51 млрд. (По состоянию на 3/25/15)

Средний объем: 878, 226

Коэффициент затрат: 0,10%

Отраслевая диверсификация (верхние 5 весов):

Промышленности: 23. 16%

Потребительская оборона: 21. 48%

Здравоохранение: 14. 71%

Технология: 9. 38%

Потребительская цикличность: 8. 79%

Топ 5 холдингов:

PepsiCo Inc (PEP

PEPPepsiCo Inc109. 26-0. 87%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ): 4. 16% Coca-Cola Co (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 4. 08% Wal-Mart Stores Inc (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 4. 05% Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 4. 01% CVS Health Corp. (CVS CVSCVS Health Corp. 80-3. 54%

Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ): 3 39% Производительность: 3 месяца: -1. 87%

1 год: 9. 59%

3 года: 13. 94%

При низком соотношении расходов и отслеживании компаний с увеличением дивидендов вы уменьшаете риск в более чем одной области. Например, если рынок должен был потерпеть крах, VIG пострадали бы, но, учитывая историю вылета инвестора в безопасное место, он не пострадал бы столько же, сколько подавляющее большинство других ETF и акций. Разумный подход к долларовым издержкам, вероятно, будет эффективным в этой ситуации. (Для смежных чтений см .:

Трейдеры смотрят на дивидендные фонды (VIG)

.) Нижняя линия Если вы не против риска, и вы любите высокий доход, то рассмотрите YYY. Если вы более склонны к риску и ищете что-то устойчивое, тогда вам, возможно, захочется рассмотреть VIG. Проводите собственные исследования до принятия инвестиционных решений.

Дэн Московиц не имеет позиции ни в одной из акций или ETF, упомянутых в этой статье.