Глобальные облигационные фонды (ETF) инвестируют в различные ценные бумаги с фиксированным доходом как внутри страны, так и за рубежом. Ценные бумаги могут быть выпущены отечественными и иностранными компаниями, правительствами или их комбинацией. Исторически сложилось так, что эти средства были полезны для большинства инвесторов. Ниже приводятся причины, по которым следует добавить их в свой портфель, а также некоторые предлагаемые средства из этой категории.

Доказанные преимущества диверсификации и большой набор возможностей

Инвестирование в глобальные облигации добавляет преимущества возврата, одновременно снижая влияние нестабильных рынков на ваш портфель. Эти типы фондов во многом увеличивают ваш потенциал с учетом риска. Они также предлагают много преимуществ для диверсификации, поскольку фонды глобальных облигаций инвестируют в различные страны и типы проблем. Инвестиционные активы распределяются между различными экономиками, различными геополитическими режимами с различной политикой инфляции и процентных ставок и различными валютными рисками. В то время как фонды глобальных облигаций инвестируют в облигации США и иностранные облигации, корреляция между двумя классами активов за 20-летний период, заканчивающийся в 2015 году, составляла всего 0. 51.

Рассматривая только суверенный долг инвестиционного уровня, показывает, насколько обширны возможности, связанные с глобальными облигациями. По состоянию на конец 2015 года в Соединенных Штатах была выпущена только одна треть всех суверенных долговых обязательств в мире, выпущенных в мире. Географическое разбиение было следующим: задолженность США по 33%, европейский долг - 32%, Япония - 22%, неподходящий европейский долг - 8% и 5% другой. Для сравнения, 50% выпущенного капитала в мире - это не-U. S. equity. После того как весь международный корпоративный долг будет добавлен в микс, становится легко увидеть, что мировой рынок облигаций является одним из самых больших вариантов возможностей, доступных инвесторам.

Различные факторы, способствующие общему возвращению

Различные страны растут по разным ставкам из-за экономической, политической и регуляторной политики. Из-за этого одна страна может успешно работать один год и плохо выполнять еще один год. Исторически сложилось так, что наиболее успешная страна вполне может быть одной из самых удачливых стран в следующем году из-за различных стратегий, которые реализует страна, а также условий ее инфляции и процентных ставок. Выполнение валюты страны также способствует общему возврату выпуска иностранных облигаций. Сильная валютная доходность может помочь плохо действующей облигации, в то время как отрицательная валютная выручка может помешать сильной облигации. Некоторое или все валютные риски могут быть отложены, если это необходимо. Выбор инвестиций в правильные страны и выбор хеджируемой или не-хеджируемой валютной стратегии может предложить потенциал возврата, который просто недоступен с фондами облигаций только для внутреннего использования.

Отличное время для возможностей

Многие страны меняют свою экономическую политику и становятся более капиталистическими. Например, несколько восточноевропейских и азиатских стран изменили налоговую политику после кризиса 2008 года и создают основу для устойчивого экономического роста. Поскольку страны с формирующимся рынком и странами с приграничным рынком продолжают пользоваться технологиями и глобализацией, их финансовые рынки также станут более привлекательными для инвесторов. Будучи побочным продуктом этих стран, которые становятся более развитыми, глобальные возможности предоставления облигаций будут расти в тандеме.

Два предлагаемых глобальных облигаций ETF

iShares Global High Yield Корпоративные облигации ETF (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51. 00-0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает доступ к высокодоходным глобальным облигациям, выпущенным в их местной валюте. Облигации, выпущенные в Соединенных Штатах, составляли 62,95% портфеля по состоянию на апрель 2016 года. Следующие пять стран по весу портфеля составляли 25. 59% от распределения. Это были Италия, Великобритания, Германия, Франция и Люксембург. Фонд имеет эффективную продолжительность 3. 98 лет, инвестирует в 1 038 холдингов и имеет коэффициент расходов 0,4%.

iShares Global Inflation-Linked Bond ETF (NYSEARCA: GTIP) предоставляет доступ к глобальным облигациям, которые корректируют инфляцию. Эти типы облигаций обычно называются ценными бумагами, защищенными от инфляции (TIPS). Облигации, выпущенные в Соединенных Штатах, составляли 38. 28% портфеля, а облигации, выпущенные в Соединенном Королевстве, составляли 22. 31% фонда. Следующие пять крупнейших взвешенных стран составили 25. 67% портфеля. Это были Франция, Бразилия, Италия, Германия и Мексика. Фонд имеет эффективную продолжительность 10. 71 год, инвестирует в 144 запаса и имеет коэффициент расходов 0,4%.