Финансовые средства придумали несколько уничижительных фраз, чтобы описать ловушки заимствования денег с 401 (k). Некоторые члены финансовой прессы даже хотели бы, чтобы вы считали, что получение кредита из плана 401 (k) - это акт грабежа, совершенный против вашего собственного выхода на пенсию.

Однако эта идея может быть скорее городским мифом, чем реальностью. Согласно исследованию, проведенному Исследовательским институтом по доходам сотрудников (EBRI), почти 20% всех участников 401 (k) имели невыплаченные кредиты. Эта статистика сохранилась с начала 2000-х годов. Очевидно, что эти кредиты имеют следующий и, по сути, они могут быть уместны в некоторых ситуациях. Давайте посмотрим, как такой кредит можно использовать разумно и почему он не требует проблем с заклинаниями для ваших пенсионных сбережений. (Для соответствующего чтения см. 8 причин никогда не брать на себя ответственность за ваши 401 (k) .)

Когда 401 (k) займа работает

Когда вы должны найти наличные деньги для серьезной краткосрочной потребности в ликвидности, кредит из вашего плана 401 (k), вероятно, это одно из первых мест, которое вы должны посмотреть. Давайте определим «краткосрочный» как примерно год или меньше. Давайте определим «серьезную потребность в ликвидности», не считая внезапного стремления к 42-дюймовому телевизору с плоским экраном.

«Давайте посмотрим правде в глаза, в реальном мире, иногда людям нужны деньги. Заимствование из вашего 401 (k) может быть финансово разумнее, чем вытаскивать преступно высокий процентный титул, залог или« день выплаты жалованья »или даже более разумные это будет стоить вам меньше в долгосрочной перспективе », - говорит Кэтрин Б. Хауэр, MBA, CFP®, финансовый планировщик с консультантами Wilson David Investment Advisors в Айкене, SC, и автор« Financial Advice for Blue Collar America ».

Почему ваш 401 (k) привлекательный источник для этих краткосрочных кредитов? Это может быть самый быстрый, простой, самый дешевый способ получить наличные деньги, которые вам нужны. Получение займа не является облагаемым налогом событием, если не нарушены лимиты лимитов и правил погашения, и это не влияет на ваш кредитный рейтинг. Предполагая, что вы окупите краткосрочный кредит по расписанию, он, как правило, мало повлияет на ваш прогресс в области пенсионного обеспечения. Фактически, в некоторых случаях это может даже иметь положительное влияние. Пойдем немного глубже, чтобы объяснить, почему. (Если вы не знакомы с тем, как работают кредиты 401 (k), полезный обзор можно найти в статье Заимствование из вашего пенсионного плана .)

401 (k) Основы кредита

Технически, кредиты 401 (k) - это не настоящие кредиты, поскольку они не связаны ни с кредитором, ни с оценкой вашего кредита. Они более точно описываются как возможность доступа к части (обычно меньшей 50% или 50 000 долларов США) ваших собственных средств пенсионного плана на безвозмездной основе. Затем вы должны погасить деньги, к которым вы обращались по правилам, предназначенным для восстановления плана 401 (k), примерно до его первоначального состояния, как если бы транзакция не произошла.

Еще одна запутанная концепция в этих транзакциях - термин «интерес». Любые проценты, начисляемые на непогашенный остаток по ссуде, возвращаются участником на собственный счет участника 401 (k) участника, так что технически это также перевод из одного кармана в другой, а не стоимость или потеря заемных средств. Таким образом, стоимость кредита 401 (k) на вашем пенсионном накоплении может быть минимальным, нейтральным или даже позитивным, но в большинстве случаев это будет меньше, чем стоимость выплаты «реальных процентов» в банке или потребительском кредите.

Четыре причины для заимствования из вашего 401 (k)

Лучшие четыре причины для поиска ваших 401 (k) для серьезных краткосрочных потребностей в денежных средствах:

1. Скорость и удобство - В большинстве планов 401 (k) запрос на получение кредита выполняется быстро и легко, не требуя длительных заявлений или кредитных проверок. Как правило, он не создает запрос на ваш кредит или влияет на ваш кредитный рейтинг. Многие 401 (k) s разрешают делать запросы на получение кредита с помощью нескольких кликов на веб-сайте, и вы можете проверить чек в течение нескольких дней с полной конфиденциальностью. Одной из нововведений, принятой в настоящее время некоторыми планами, является дебетовая карта, посредством которой несколько кредитов могут быть сделаны мгновенно в небольших количествах.

2. Гибкость погашения - Хотя в правилах указывается пятилетний амортизационный график погашения, для большинства кредитов 401 (k) вы можете быстрее погасить ссуду плана без штрафа за предоплату. Большинство планов позволяют выгодно погасить погашение кредита за счет вычетов по заработной плате (с использованием долларов после уплаты налогов). В ваших заявлениях о планах отображаются кредиты на ваш ссудный счет и оставшийся основной остаток, точно так же, как и регулярный отчет о банковских ссудах.

3. Экономика - Нет затрат (кроме, возможно, скромного кредита или административного сбора), чтобы использовать ваши собственные 401 (k) деньги для краткосрочных потребностей в ликвидности. Вот как это обычно работает: вы указываете инвестиционный счет (ы), из которого вы хотите брать деньги. Эти инвестиции ликвидируются на время займа. Таким образом, вы теряете любые положительные доходы, которые были бы произведены этими инвестициями в течение короткого периода времени. Положительным моментом является то, что вы также избегаете любых инвестиционных потерь на эти деньги.

Преимущество в цене кредита 401 (k) является эквивалентом процентной ставки, начисляемой на сопоставимый потребительский кредит, за вычетом любых потерянных инвестиционных доходов по основному вы заимствованы. Вот простой пример:

Стоимость процентов, начисляемых на сопоставимый потребительский кредит (8%) - Инвестиционный доход (потерянный) за период кредитования (7%) = Преимущество затрат (1%)

Всякий раз, когда вы можете оценить что преимущество в цене будет положительным, план кредита может быть привлекательным. (В этом расчете игнорируется влияние налогов, что может увеличить преимущество плана кредита, поскольку проценты по потребительскому кредиту выплачиваются долларами после уплаты налогов.)

4. Ваш выход на пенсию может принести пользу - По мере того, как вы возвращаете кредиты на свой счет 401 (k), они обычно выделяются обратно в выбранные вами инвестиции. Вы вернете на счет немного больше, чем вы заимствовали у него, и разница называется процентом.Кредит не производит (то есть нейтрального) влияния на ваш выход на пенсию, если какой-либо потерянный инвестиционный доход соответствует «проценту», выплаченному в i. е. , возможности заработка компенсируются долларом за доллар путем выплаты процентов. Если уплаченные проценты превышают любые потерянные инвестиционные доходы, получение кредита 401 (k) фактически может увеличить ваш выход на пенсию.

Короче говоря, если ваш баланс 401 (k) инвестируется в акции, реальное влияние краткосрочных кредитов на ваш выход на пенсию будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Эффект должен быть скромно отрицательным на сильных рынках, и он может быть нейтральным или даже позитивным в боковом или нижнем рынке.

Если вы понимаете этот момент, вы увидите, что лучшее время для получения кредита - это когда вы чувствуете, что фондовый рынок может быть уязвим или ослаблен (например, во время спадов). Кстати, многие люди считают, что им нужна краткосрочная ликвидность в такие периоды.

Адресация двух недостатков

Иллюстрации, используемые финансовыми СМИ, чтобы показать, как 401 (k) ссуды «ограбляют» или «рейдовые» счета выхода на пенсию часто включают в себя два недостатка:

1. Они предполагают сильные результаты фондового рынка в 401 (к).
2. Они не учитывают процентную стоимость заимствования аналогичных сумм через банковские или потребительские кредиты (например, сбрасывание остатков кредитных карт).

Потенциальная доходность на фондовом рынке всегда является спекулятивной, а стоимость банковского и потребительского кредита интересна и реальна. Если вы проигнорируете возможность взять краткосрочный кредит со своего 401 (k), наблюдая, как баланс вашей кредитной карты приближается вверх, возможно, настало время перестать доверять этим иллюстрациям.

Обращение к двум мифам

Финансовые СМИ также распространяют два мифа, которые утверждают, что кредиты 401 (k): кредиты не являются эффективными с точки зрения налогообложения; и они создают огромные головные боли, когда участники не могут выплатить их, прежде чем покинуть работу или выйти на пенсию. Давайте столкнемся с этими мифами с фактами:

1. Налоговая неэффективность - Заявления в средствах массовой информации 401 (k) кредиты неэффективны в отношении налогов, поскольку они должны быть возвращены долларами после уплаты налогов, при условии погашения кредита до двойного налогообложения. Фактически, только процентная часть погашения подлежит такому обращению. (Вы можете прочитать сбалансированный отчет о том, почему это происходит здесь: Если вы заимствуете из своего пенсионного плана? )

   СМИ обычно не замечают, что стоимость двойного налогообложения по процентам по кредиту часто довольно мала по сравнению со стоимостью альтернативных способов использования краткосрочной ликвидности.

   Вот гипотетическая ситуация, которая слишком часто очень реальна: предположим, что Джейн добивается устойчивого выхода на пенсию, откладывая 7% своей зарплаты в ее 401 (k). Однако ей скоро понадобится 10 000 долларов, чтобы встретить законопроект о учебе в колледже. Она ожидает, что она сможет вернуть эти деньги из зарплаты примерно через год. Она находится в 20% объединенной федеральной и государственной налоговой группе. Вот три способа, которыми она может использовать наличные деньги:

• Заимствовать у нее 401 (k) по «процентной ставке» 4%. Ее стоимость двойного налогообложения по процентам составляет 80 долл. США (10 000 долл. США на кредит х 4% в процентах х 20% ставки налога).
• Займите у банка реальную процентную ставку в размере 8%. Ее процентная стоимость составит 800 долларов.
• Прекратите делать 401 (k) отсрочки плана на год и используйте эти деньги для оплаты обучения в колледже. В этом случае она потеряет реальные успехи в пенсионных сбережениях, уплатит более высокий текущий подоходный налог и потенциально потеряет любые взносы, соответствующие работодателю. Стоимость может быть легко равна $ 1 000 или более.

Двойное налогообложение в размере 401 (k) процентов по кредиту становится значимой стоимостью только тогда, когда крупные суммы заимствованы и затем погашаются в течение многолетних периодов. Даже тогда он обычно имеет более низкую стоимость, чем альтернативные способы доступа к аналогичным суммам наличных средств через банковские / потребительские кредиты или перерывы в отсрочке плана.

1. Выход из работы с неоплаченным кредитом - Этот миф иногда выглядит следующим образом: предположим, что вы берете ссуду на план, а затем увольняетесь. Вам придется полностью погасить кредит, прежде чем принимать план распределения. В противном случае полный оставшийся остаток по ссуде будет рассматриваться как налогооблагаемое распределение, и вы также можете столкнуться с налоговым штрафом в размере 10% на неоплаченном остатке, если вы моложе 59 лет. Хотя этот сценарий является точным описанием налогового законодательства, он не всегда отражает реальность:

• При выходе на пенсию или отстранении от работы многие люди предпочитают принимать участие в своих деньгах в качестве налогооблагаемого распределения, особенно если они не привязаны к денежным средствам , Наличие невыплаченного сальдо имеет аналогичные налоговые последствия для принятия этого решения.
• В большинстве планов не требуется распределение планов при выходе на пенсию или отделение от службы, а частным лицам часто предоставляется льготный период продолжительностью 60 или 90 дней для организации выплаты плана по кредиту после ухода.
• Люди, которые хотят избежать отрицательных налоговых последствий, могут использовать другие источники для погашения своих займов на 401 (k) до получения распределения. Если они это сделают, баланс полного плана может претендовать на получение льготного налогообложения или опрокидывание. Если неоплаченный остаток по ссуде включен в налогооблагаемый доход участника, и кредит впоследствии погашается, штраф в размере 10% не применяется.

Более серьезная проблема заключается в том, чтобы брать кредиты 401 (k) во время работы, не имея намерения или способности погашать их по графику. В этом случае неоплаченный остаток по ссуде рассматривается так же, как и лишение трудоспособности, с отрицательными налоговыми последствиями и, возможно, также неблагоприятное влияние на права участия в плане.

401 (k) Займы на приобретение основного жилья

Положения требуют 401 (k) плана займов, подлежащих погашению на амортизационной основе в течение не более пяти лет, если только кредит не используется для покупки основного места жительства. Для этих конкретных кредитов разрешены более длительные периоды окупаемости.

Оценка использования кредитов в размере 401 (k) для покупок на дому является сложной, и планирование займов может быть не таким привлекательным, как ипотечные кредиты. Плановые ссуды не предлагают налоговые вычеты для процентных платежей, как и большинство типов ипотечных кредитов, кредитов для собственного капитала и кредитных линий для собственного капитала. Влияние на ваш выход на пенсию для кредита, выплаченного в течение многих лет, может быть значительным. Лучше всего проконсультироваться с персональными налоговыми и финансовыми консультантами до получения таких кредитов.

Нижняя линия

Не позволяйте финансовым СМИ отпугивать вас от ценной опции ликвидности, встроенной в ваш план 401 (k). Когда вы берете на себя надлежащую сумму денег за правильные краткосрочные причины, эти транзакции могут быть самым простым, самым удобным и самым дешевым источником наличных денег. Прежде чем брать кредит, вы всегда должны иметь четкий план для погашения этих сумм по расписанию или ранее.

«В то время как обстоятельства, связанные с получением кредита 401 (k), могут быть разными, способ избежать недостатков, связанных с тем, чтобы принять его на первом месте, является преимущественным», - говорит Майк Лоо, консультант по инвестиционным консультантам, Trilogy Financial, Майк Лоу, в Ирвине , Калифорния. «Если вы в состоянии потратить время на планирование вперед, задайте финансовые цели для себя и возьмите на себя обязательство сохранить часть своих денег как часто, так и раньше, вы можете обнаружить, что у вас есть средства, доступные вам на другой учетной записи, кроме ваш 401 (k), тем самым предотвращая необходимость взять кредит 401 (k) ».