Фонды, торгуемые на фондовом рынке с низкой волатильностью, или ETF, предоставляют консервативным инвесторам подход, который позволяет им участвовать в рынке с меньшим риском снижения, чем большинство ETF. Волатильность является статистической мерой дисперсии доходностей за определенный период времени. Как правило, чем ниже волатильность, тем ниже уровень риска и наоборот. Фонды с низкой волатильностью могут выступать в качестве основных холдингов в портфеле инвесторов с недобросовестными инвесторами и могут служить защитой в периоды повышенной волатильности.

Что это за треки

Низкая волатильность PowerShares S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 84 + 0. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является ETF, который предоставляет инвесторам возможность воздействия на акции с низкой волатильностью. SPLV был выпущен Invesco PowerShares на Нью-Йоркской фондовой бирже Arca 5 мая 2011 года. По состоянию на 30 июня 2015 года SPLV произвела среднюю годовую рыночную доходность в размере 13. 04%, тогда как ее базовый индекс имеет рыночную доходность 13 29% за тот же период.

Низкая волатильность PowerShares S & P 500 ETF направлена ​​на предоставление инвестиционных результатов до сборов и расходов, что соответствует показателю индекса низкой волатильности S & P 500. Его базовый индекс включает 100 компаний-производителей из индекса S & P 500 и рассчитывается, компилируется и поддерживается Standard & Poor's. Ценные бумаги выбираются на основе самой низкой реализованной волатильности за последние 12 месяцев, что определяется провайдером индекса.

Как это отслеживает

Чтобы предоставить результаты инвестиций, соответствующие индексу низкой волатильности S & P 500, фонд инвестирует не менее 90% своих общих активов в обыкновенные акции компаний-производителей, перечисленных в индексе , Фонд обычно инвестирует во все обычные акции компаний, составляющих индекс низкой волатильности S & P 500, с аналогичным весом к эталонному индексу.

SPLV обеспечивает доступ к нескольким секторам и сильно взвешен в секторах финансовых и потребительских скрепок. По состоянию на 14 августа 2015 года он выделяет 35,8% для финансового сектора; 21. 28% сектора потребительских товаров; 13. 81% - промышленному сектору; 11. 05% для сектора здравоохранения; 6. 39% потребительскому дискреционному сектору; 4. 16% для сектора информационных технологий; 2. 8% для сектора коммунальных услуг; 2. 63% в секторе материалов; и 2,8% - в секторе телекоммуникационных услуг.

У фонда средняя годовая ошибка отслеживания 0,7%. Это расхождение может быть связано с расходами фонда, транзакционными издержками и перебалансировкой и восстановлением портфеля. SPLV ребалансирует и восстанавливает свой портфель ежеквартально и, следовательно, увеличивает транзакционные издержки, которые выплачиваются за счет активов фонда.Следовательно, ошибка отслеживания фонда увеличивается.

Менеджмент

Наследие Invesco относится к 1935 году и предназначено для помощи инвесторам в достижении своих финансовых целей в течение 70 лет. По состоянию на 31 декабря 2014 года у Invesco было 792 доллара. 4 миллиарда активов под управлением (AUM), 750 профессионалов в области инвестиций и присутствие на местах в 20 странах. Invesco предлагает множество финансовых продуктов, таких как паевые фонды, паевые фонды, ETF, фонды управления наличностью и закрытые фонды. SPLV входит в состав инвестиционных фондов Invesco PowerShares U. S. с высокой капитализацией. Эти ETF отслеживают несколько индексов и предоставляют различные варианты, чтобы получить доступ к рынку акций.

Характеристики

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF юридически структурирован как инвестиционная компания открытого типа, разработанная Invesco PowerShares Capital Management LLC. У фонда коэффициент конкурентоспособности равен 0,25%, тогда как средний коэффициент расходов крупных фондов равен 0,32%.

По состоянию на 14 августа 2015 года SPLV имеет 30-дневный доход SEC в размере 2,5% и коэффициент распространения 2,27%. Его 30-дневный доход от SEC указывает на эффективную процентную ставку, которую инвесторы могут рассчитывать получить в будущем. Распределение фонда в годовом исчислении основано на его последнем распределении. Поэтому SPLV может предоставлять своим инвесторам ежемесячный доход. SPLV имеет доходность 27,15% на 30 июня 2015 года. Это указывает на то, что она генерирует 27. 15 центов за 1 доллар США за собственный капитал, что может представлять собой привлекательный уровень качества инвестиций.

Пригодность и рекомендации

Как и все инвестиции, EF PowerShares S & P 500 с низкой волатильностью несет риск. Потенциальные инвесторы должны полностью понять риски, связанные с SPLV, прежде чем рассматривать инвестиции. Основные риски инвестирования в SPLV включают риск долевого участия, риск концентрации в отрасли, рыночный риск и риск индекса.

Риски, присущие SPLV, показаны в его современной статистике портфельной теории (MPT). По состоянию на 31 июля 2015 года, исходя из трехлетних данных, SPLV имел альфа, против стандартного индекса, индекс S & P 500 TR USD, 0,83; бета, против индекса S & P 500 TR USD, равного 0. 75; и коэффициент Шарпа 1. 47.

Альфа СПЛВ указывает на то, что он превзошел индекс S & P 500 TR USD в годовом исчислении 1. 39% с учетом риска. Его бета означает, что он умеренно коррелирован и может быть менее волатильным, чем рынок. Его коэффициент Шарпа указывает, что он смог предоставить инвесторам положительную доходность с учетом риска. Несмотря на то, что фонд стремится предоставить инвесторам возможность размещения акций с низкой волатильностью, SPLV имеет стандартное отклонение от трехступенчатой ​​доходности, или волатильность на уровне 9,01%, тогда как индекс S & P 500 TR USD имеет волатильность в 8,66% по сравнению с тем же период. Это указывает на то, что в этот период стандартный индекс испытывал меньшую волатильность, чем SPLV.

С точки зрения MPT PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF подходит для инвесторов, заинтересованных в стратегии инвестирования в акции с низким уровнем волатильности. Основываясь на статистике MPT, фонд имеет профиль с умеренным низким уровнем риска с менее средним потенциалом роста по сравнению с крупными денежными средствами.SPLV лучше всего подходит для долгосрочных инвесторов, не склонных к риску, заинтересованных в распределении части своего портфеля в запасах с низкой волатильностью, которые могут быть сильно взвешены по секторам по усмотрению поставщика индекса.

Как клиенты финансового советника могли использовать этот ETF

Поскольку фонд стремится обеспечить низкий уровень волатильности акций США, он может служить хеджированием волатильности для инвесторов, которые хотят генерировать доходность на бычьем рынке с меньшим минусом риск. Финансовые консультанты должны с осторожностью относиться к инвестированию в SPLV для своих клиентов. Если инвесторы заинтересованы только в получении существенной прибыли, SPLV может не быть хорошей инвестицией из-за ее истории недостижения индекса S & P 500 на бычьем рынке. Основываясь на трехлетних данных по не скорректированной ставке, SPLV имеет доходность 13,7%, а индекс S & P 500 - 17,8%.

Финансовые консультанты могут повысить ценность портфелей своих клиентов, получая ежемесячный доход, позволяя им получать доступ к рынку акций. Аналогичным образом, SPLV помогает минимизировать транзакционные издержки и пики и впадины рынка. Это помогает удерживать клиентов на рынке, а не постоянно продавать и покупать акции в несвоевременные моменты, например, когда рынок имеет откат, а затем, имея больший шаг вверх.

Основные конкуренты и альтернатива

SPLV имеет несколько конкурирующих и альтернативных фондов, таких как ETFS iShares MSCI EAFE с минимальной волатильностью ETF и минимальная волатильность ETF iShares MSCI USA. iShares MSCI EAFE Минимальная волатильность ETF похожа на SPLV, так как обеспечивает низкий уровень волатильности акций в Азии, Австралии, Европе и на Дальнем Востоке. Инвесторы, которые стремятся диверсифицировать свои портфели от акций США, могут инвестировать в этот ETF, при этом потенциально сохраняя низкий уровень риска.

iShares MSCI USA Минимальная волатильность ETF является конкурентом и альтернативой SPLV. Он предоставляет инвесторам возможность воздействия на рынок акций США с потенциально меньшей волатильностью и риском. Точно так же это может помочь свести к минимуму потери на медвежьих рынках, при этом потенциально они будут иметь положительную отдачу на растущих рынках.