Итак, вы хотите стать брокерским дилером? Ну, вы можете либо присоединиться к существующей фирме, либо начать свою собственную фирму. Для выполнения последнего требуется много работы, но у него есть возможность окупиться в большой степени. (Более подробно см .: Что такое «Брокер-дилер» и почему вам следует заботиться? )

Вхождение в бизнес для себя предполагает значительные риски и выгоды. Подумайте об этом как о спекулятивной игре, в которой вы инвестируете в стартап, - только то, что инвестиции действительно в себе и окружающих вас, а не в управленческой команде, о которой вы мало знаете. Это может сделать это звуком как легкое решение, но имейте в виду, что вы делаете всю работу, особенно в первые дни, чтобы поддерживать бизнес. Когда вы инвестируете в чужой стартап, рабочая нагрузка намного легче; он просто включает первоначальные исследования и мониторинг квартальных и годовых отчетов. (Более подробно см .: В контексте запуска, что такое устойчивый рост? )

Преимущества

Самыми большими преимуществами для запуска собственного брокера-дилера являются отсутствие ненужной бюрократии, у вас есть свобода делать что-то по-своему, и есть потенциал для значительного богатства. (Для соответствующего чтения см. Отказ Независимого брокер-дилера .) Этот последний момент, вероятно, будет мотивировать большинство читателей, но попасть туда будет непросто. Вам понадобится масштабируемый бизнес, опытный управленческий персонал, способный руководить и успешно ориентироваться в трудные времена, капитал и правильные лицензии и членство, в том числе:

1. Лицензии на продажу инвестиционных продуктов

2. Членство в регулирующем органе финансовой индустрии (FINRA)

3. Членство в корпорации по защите прав инвесторов (SIPC)

4. Утвержденная форма BD от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC )

Приступая к работе

Чтобы начать работу, вам понадобится не менее $ 50 000 до $ 100 000 в капитале. Вам понадобится от 100 000 до 150 000 долларов США, если ваш брокер-дилер будет торговать за свои счета. Опыт также играет большую роль. Это будет намного проще, если вы уже являетесь независимым подрядчиком. В противном случае риск повышен. (Для соответствующего чтения см. Работа для независимого брокера-дилера против Большого банка .)

Если вы в настоящее время являетесь независимым подрядчиком, и вы все еще находитесь на заборе, сколько вы зарабатываете в год? Возьмите этот ответ и примените его к человеческой стороне уравнения. Например, достаточно ли капитала для риска без изменения вашего образа жизни? Независимо от того, признаете вы это или нет, образ жизни играет огромную роль. Вы все еще захотите, чтобы этот летний отпуск, роскошный автомобиль и хороший дом в хорошем школьном округе, даже если это требует самого опасного слова в финансовой вселенной: задолженность.(Для смежных чтений см .: Соотношение моего долга к доходам влияет на мой кредитный рейтинг? )

Люди, которые живут с минимальной задолженностью, часто счастливее. Если вы уже держите свои личные расходы на низком уровне, и у вас все хорошо получается у вашего нынешнего брокера-дилера, это облегчает переход. Разумеется, лучший подход - это создание капитала с вашего текущего положения, а также сокращение личных затрат. Ваш доступный капитал быстро накапливается, что приведет к менее рискованному предприятию в вашем собственном брокером-дилере. FINRA по сути хочет знать, что ваш капитал будет покрывать чистые требования к капиталу плюс первые шесть месяцев расходов без какого-либо дохода. FINRA хочет сохранить отрасль сильной. Таким образом, он будет одобрять приложения, поддерживаемые необходимым капиталом и сильным и опытным руководством. (Подробнее см. Ниже: FINRA: как он защищает инвесторов .)

Чтобы дать вам более общее представление о затратах на запуск, рассмотрите этот список:

• Регистрация FINRA

• Государственная регистрация )

• Консультанты

• Сотрудники

• Депозиты клиринговым фирмам

Это может быть короткий список, но расходы могут быть огромными - особенно неожиданными. Ключом к успеху является использование управленческой команды, которая хороша для поддержания низких издержек, не жертвуя потенциалом роста; это тонкая грань, в которой очень мало людей имеют возможность пальца ноги. (Подробнее см. Ниже: Как команда управления сильными ценностями помогает компании? )

Не для того, чтобы удержать вас от этого предприятия, но вы также должны знать, что большинство новых брокеров-дилеров теряют деньги в их первый год, со средним диапазоном от 10% до 20%. Тем не менее, средний бизнес в любой отрасли за три года должен быть прибыльным. Поэтому это не должно служить сдерживающим фактором. Пока вы окружаете себя людьми, обладающими навыками равновесия, лидерства и решения проблем, шансы на успех будут высокими. Просто не забудьте сбалансировать команду с брокерами, ориентированными на продажи, и опытным руководством. (Подробнее см. Ниже: Неожиданные проблемы для профессионалов-профессионалов, работающих не по найму .)

Придерживаясь темы людей, вам понадобятся два принципала и один директор по финансовым операциям - с одним годом прямого опыт и два года косвенного опыта - если вы хотите получить одобрение FINRA. Главные должностные лица должны быть зарегистрированы в FINRA, сдавать квалификационные экзамены и иметь отпечатки пальцев. (Подробнее см. Ниже: Начальная регистрация - серия 63 .)

После подачи формы BD через Центральный регистрационный депозитарий, управляемый FINRA, SEC будет иметь 45 дней, чтобы решить, одобрены ли вы. Если вы получаете хорошие новости, ваш заказ, предоставляющий регистрацию, не будет эффективен, пока вы не станете членом саморегулируемой организации или СРО. (Для соответствующего чтения см .: Могу ли я взять экзамен Series 6 без участия? )

Форма BD позволяет SEC анализировать вашу личную и профессиональную информацию и информацию, просматривать информацию о ваших деловых партнерах и сотрудниках , и помогает им определить, есть ли конфликт интересов.SEC хочет видеть высокие профессиональные стандарты, фискальную ответственность, детали о типах ценных бумаг, которые будут проданы, организационную и операционную структуру бизнеса, а также список государств, в которых будут продаваться продукты. (Для соответствующего чтения см .: SEC: краткая история регулирования .)

FINRA

Поскольку информации так много, это может запутаться быстро. Давайте вернемся к минутке и посмотрим, что требуется, чтобы стать членом FINRA (Подробнее см. Ниже: Как стать членом FINRA? ):

• Форма BD

• Формы U-4 и U-5 (используемые брокерскими дилерами для регистрации или снятия их регистрации в SEC, SRO и юрисдикции)

• Комплексный бизнес-план

• Копии соглашений с банками, клиринговыми агентами и сервисом бюро

• Источники капитала

• Описание системы контроля

• Письменные процедуры контроля

• Программа по борьбе с отмыванием денег

• Описание программы непрерывного образования фирмы

Нижняя линия

Все вышеперечисленное информация может быть огромной, и FINRA имеет репутацию постоянных запросов на документацию и постоянные обратные связи. Однако, если вы пройдете процесс утверждения, а затем планируете свою работу и выполняете свой план, потенциальные вознаграждения для успешного брокера-дилера исключительно высоки. (Более подробно см .: 9 советов по развитию успешного бизнеса .)