Каждый год держатели облигаций получают свои ежегодные формы 1099-INT и добросовестно сообщают номера, которые указаны там, в их налоговых декларациях. Однако часто бывает больше того, что появляется в этих формах, чем доход, который генерируется из указанной процентной ставки. Многие инвесторы с фиксированным доходом не знают о ряде факторов, которые могут повлиять на сумму налогооблагаемых процентов, которые они должны отчитываться в конце года. В этой статье мы рассмотрим каждую из основных категорий облигаций, а также проанализируем некоторые другие вопросы, которые влияют на то, что инвесторы должны сообщать в виде дохода.

Типы облигаций

Все облигации относятся к одной из трех широких категорий:

• Правительство
• Корпоративное
• Муниципальное

Хотя депозитные сертификаты (CD) могут торговаться как облигации на вторичном рынке и облагаются налогом аналогичным образом, они не считаются облигациями. Ниже приводится разбивка каждого типа долга.

Государственные облигации

Процентные ставки по казначейским векселям, облигациям и облигациям, а также государственным ценным бумагам Государственного агентства США облагаются налогом только на федеральном уровне. Некоторые агентские ценные бумаги, такие как Национальная ипотечная ассоциация Ginnie Mae, также облагаются налогом на федеральном уровне.

Налогообложение облигаций с нулевым купоном

Несмотря на то, что у них нет заявленной ставки купона, инвесторы с нулевым купоном должны сообщать пропорциональную долю процентов каждый год в качестве дохода, даже если он не имеет были выплачены. Нули выпускаются со скидкой и созревают по номиналу, а сумма спреда поделена поровну между количеством лет до погашения и облагается налогом как проценты, так же как и любая другая облигация на основе оригинальной эмиссии. (О смежном чтении см. Взвешивание налоговых льгот муниципальных ценных бумаг .)

Сберегательные облигации
Сберегательные облигации серии E и EE также являются государственными и местными налоговыми бесплатно, за исключением того, что проценты по ним могут быть отсрочены до погашения. Облигации серии H и HH выплачивают облагаемые проценты раз в полгода до погашения. Облигации серии I также облагают налогом проценты, которые могут быть отсрочены, как облигации серии E / EE. Интерес к облигациям серии E и I также может быть исключен из дохода, если выручка будет использована для оплаты расходов на высшее образование. (Более подробную информацию см. Lowdown on Savings Bonds .)

Муниципальные облигации

Муниципальные облигации, как правило, подходят для инвесторов с высоким доходом, которые стремятся уменьшить свой налогооблагаемый инвестиционный доход. Процент от этих облигаций не облагается налогом на федеральном, государственном и местном уровнях, если инвестор проживает в том же государстве или муниципалитете, что и эмитент. Однако, если вы покупаете муниципальные облигации на вторичном рынке и затем продаете их позже с прибылью, эта прибыль будет облагаться налогом по обычным долгосрочным или краткосрочным ставкам прироста капитала. Муниципальные облигации платят соразмерно более низкую ставку, чем другие облигации, в результате их отсутствия налога.Если вы хотите точно сравнить доход, который вы получите от муниципальной облигации по отношению к налогооблагаемой облигации, вы должны вычислить ее налогооблагаемую эквивалентную доходность. Формула выглядит следующим образом:

Налогооблагаемый эквивалентный доход = доход без налогов / 100 - ваш налоговый кронштейн

Пример - налогооблагаемый эквивалентный доход Джо пытается решить, следует ли ему инвестировать в корпоративную или муниципальную проблему. Он находится в 26% налоговой группе. Муниципальная облигация выплачивает 5%, а корпоративный выпуск - 8%. Какой из них лучший выбор? 8% = 5/100 - 26 8% = 5/74 8% = 0. 067 или 7% В этом случае корпоративное обязательство будет платить Джо больше, чем муниципальный выпуск , Это справедливо для большинства инвесторов в более низких налоговых брекетах. (Подробнее см. Основы муниципальных облигаций и избегайте сложных налоговых вопросов по муниципальным облигациям .)

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации являются простейшим типом облигаций с налоговой точки зрения, поскольку они полностью облагаемый налогом на всех уровнях. Поскольку эти облигации обычно содержат самый высокий уровень риска дефолта, они также выплачивают самые высокие процентные ставки по любой основной категории облигаций. Таким образом, инвестор, владеющий 100 корпоративными облигациями номинальной стоимостью 1 000 долларов США, каждый из которых выплачивает 7% в год, может рассчитывать ежегодно получать 7 000 долларов США облагаемых налогом процентов. (Для получения дополнительной информации прочитайте Корпоративные облигации: введение в кредитный риск .)

Прибыль от капитала

Независимо от типа продаваемых облигаций любая долговая эмиссия, торгуемая на вторичном рынке будет выставлять либо прирост капитала, либо убыток в зависимости от цены, по которой были куплены и проданы облигации. Сюда входят государственные и муниципальные вопросы, а также корпоративный долг. Прибыль и убытки по сделкам с облигациями отражаются так же, как и для любого другого типа обеспечения, такого как акции или взаимные фонды, для целей прироста капитала. (Для смежных чтений см. Налог на прирост капитала 101 .)

Амортизация премии по облигациям

Как обсуждалось ранее, когда облигация выдается со скидкой, пропорциональная часть скидки сообщается как доходы налогоплательщика каждый год до погашения. Когда облигации приобретаются с премией (более 1 000 долларов США на одну облигацию), пропорциональная часть суммы сверх номинала может быть вычтена ежегодно по налоговой декларации покупателя. Например, если вы покупаете 100 облигаций на сумму 118 000 долларов и удерживаете их в течение 18 лет, пока они не созреют, вы можете вычесть 1 000 долларов США каждый год до погашения. У вас также есть возможность не вычитать ничего каждый год и просто объявлять потери капитала, когда вы погашаете облигации в конце срока их погашения или продаете их за убытки.

Однако в год, когда вы покупаете облигацию, нет необходимости амортизировать премию; вы можете начать делать это в любой налоговый год. Важно помнить, что если вы решите амортизировать премию за одну облигацию, то вы также должны амортизировать премию за все другие аналогичные облигации, как в этом году, так и в будущем. Еще одно предостережение заключается в том, что, если вы решите амортизировать премию от облигации, вы должны уменьшить стоимость своей позиции на эквивалентную сумму.

Итог

Для получения дополнительной информации о налогообложении облигаций, загрузите IRS Публикация 1212: Руководство по инструментам скидок оригинального выпуска (OID) .Если налогооблагаемый доход по облигациям является основным компонентом ваших годовых налогов, подумайте о найме сертифицированного бухгалтера, который поможет вам в ежегодных стратегиях налогового планирования.